Perubahan rezim di JPMorgan Payments: Apa yang diharapkan

Kapan JPMorgan Chase kepala pembayaran global, Takis Georgakopoulos, mengundurkan diri dari perannya, ia meninggalkan jabatan besar yang harus diisi. Masa jabatannya selama 17 tahun mencakup rekor ekspansi yang pesat segudang kemajuan digital dan pertahanan posisi institusi sebagai pasar pengakuisisi pedagang terbesar.

Tantangan untuk mempertahankan dan memperluas rekor tersebut akan jatuh ke tangan Umar Farooq dan Max Neurkirchen, eksekutif yang mewarisi unit yang menghasilkan pendapatan sebesar $18,25 miliar pada tahun 2023, naik dari $9,8 miliar pada tahun 2022, menurut Komisi Sekuritas dan Bursa. (Georgakopoulos meninggalkan bank untuk kesempatan yang tidak ditentukan.)

Farooq dan Neurkirchen akan mengambil alih kepemimpinan dalam waktu dekat ketidakpastian politikperubahan caranya biaya kartu berkontribusi pada pendapatan pembayaran dan perambahan yang terus berlanjut perusahaan teknologi yang secara langsung menyasar pedagang dan konsumen yang memiliki akses mudah terhadap pembayaran digital.

“JPMorgan Chase terus mendapatkan manfaat dari skalanya, seperti menjadi penerbit kartu kredit No. 1, serta kemampuannya berinvestasi di bidang teknologi,” kata Aaron McPherson, prinsipal di AFM Consulting, seraya mencatat bahwa bank sedang belanja sekitar $4 miliar dalam bidang teknologi pada tahun 2024, melebihi $3,6 miliar yang diinvestasikan pada tahun 2023.

“Fokus pada teknologi ini membantu mempertahankan diri dari perambahan fintech, dengan menjaga penawaran bank tetap terkini,” kata McPherson.

Bank tidak memberikan jadwal transisi. Farooq saat ini menjabat sebagai salah satu kepala penjualan pembayaran global dan CEO bank tersebut Unit blockchain JPMorgan, Onyx. Neukirchen adalah kepala solusi pembayaran dan perdagangan global, yang berfokus pada perangkat lunak pembayaran dan membangun kemitraan.

Proyek besar

Salah satu inisiatif terbaru Neukirchen adalah perluasan JPMorgan program integrator sistem, yang memulai debutnya pada bulan Maret dengan Accenture sebagai peserta pertamanya. Pada akhir Mei, program ini menambahkan Studio Science, sebuah konsultan pengalaman pelanggan.

“Organisasi menuntut solusi yang lebih terintegrasi dan tertanam untuk mendukung pengalaman pembayaran end-to-end mereka yang melampaui permasalahan terkait pembayaran tradisional, seperti pengalaman pelanggan dan dukungan dalam pengembangan, peluncuran, dan peningkatan produk pembayaran,” kata Neukirchen, yang belum beralih ke peran barunya saat dia berbicara dengan American Banker.

Pedagang, penyedia platform, dan pasar yang ingin berintegrasi JPMorgan produk pembayaran juga dapat mengakses layanan konsultasi, desain, dan implementasi Studio Science melalui Program Integrator Sistem bank. Program ini, sebagai bagian dari jaringan mitra bank yang lebih besar, dirancang untuk perusahaan yang berspesialisasi dalam konsultasi, implementasi, dan operasional pembayaran.

“Perusahaan sering menghadapi beberapa titik gesekan dalam pengalaman pembayaran end-to-end mereka, termasuk pengalaman pelanggan, sumber daya, dan implementasi teknis,” kata Neukirchen, seraya menambahkan bahwa Studio Science mengembangkan peta jalan untuk menskalakan proyek masa depan dengan mengakses JPMorgan Produk pembayaran, pesan desain, dan fungsi lainnya.

Accenture menawarkan layanan profesionalnya untuk membantu organisasi mengadopsi teknologi pembayaran, dan memberikan pengalaman pembayaran yang lebih personal, responsif, dan aman.

Studio Science bekerja dengan merek B2B dan B2C, sebagian besar di pasar menengah hingga ukuran perusahaan. Perusahaan tersebut mencakup manufaktur, teknologi, lembaga pemerintah, dan perusahaan sektor swasta lainnya, dan Studio Science biasanya bekerja dengan tim data, pengalaman pelanggan, dan staf branding.

“JPMorgan Pembayaran sebenarnya juga merupakan klien kami dan kami membangun bagian belakang program mitra, sekaligus membantu JPMorgan mewujudkannya,” kata Kyle Davis, direktur di Studio Science. “Jadi kami mempunyai keuntungan dalam memahami program ini dan apa yang ingin mereka capai.”

Banyak pengguna Studio Science menggunakan sistem lama yang berbeda atau ketinggalan jaman, kata Davis. Mereka perlu memusatkan data dan pengalaman dengan lebih baik, atau mereka kesulitan untuk melibatkan pelanggan sesuai keinginan mereka, “jadi kami akan membantu menerapkan platform baru, mengintegrasikan sistem mereka ke dalam ekosistem holistik,” kata Davis. “Hal ini sebagian besar bertujuan untuk membantu merek agar lebih memahami bagaimana, kapan, dan di mana pelanggan ingin merek berinteraksi dengan mereka, lalu menciptakan strategi yang menjadikan interaksi tersebut lebih lancar dan berdampak.”

Proyek pembayaran terbaru lainnya di JPMorgan Chase mencakup paket pembayaran yang menggabungkan berbagai saluran sekaligus mendukung teknologi yang mengotomatiskan pembayaran dan fungsi dalam toko lainnya. Bank juga sedang mengerjakan inisiatif yang akan menggunakan biometrik untuk mendukung check-in digital di toko-toko guna mengurangi ketergantungan pada tempat penjualan statis.

JPMorgan juga menambahkan lebih banyak layanan perbankan ke dalamnya dukungan pedagang operasi di Kanada, dan baru-baru ini meluncurkan Solusi Chase Media untuk mendukung program debit dan pemasaran loyalitas yang didanai langsung oleh pedagang, sehingga memungkinkan nasabah bank untuk memberikan insentif secara langsung.

JPMorgan Chase

Pekerjaan bank dalam pembayaran aset digital mencakup layanan uang yang dapat diprogram yang menggunakan teknologi blockchain dan kontrak pintar untuk meningkatkan otomatisasi transaksi bisnis-ke-bisnis.

Di sebelumnya wawancara dengan Bankir AmerikaFarooq berkata: “Kami percaya bahwa memiliki platform di mana Anda dapat memindahkan nilai dan aset dengan lancar ke seluruh dunia pada dasarnya merupakan cara berpikir baru dan dapat memberikan dampak yang sangat berarti pada cara kerja infrastruktur di masa depan.”

Risiko dan peluang

Aturan mengenai pembayaran terus berubah, termasuk potensinya tekanan pada biaya gesekan bahwa pedagang membayar ke bank dan pindah dari Biro Perlindungan Keuangan Konsumen akan membatasi biaya keterlambatan untuk transaksi kartu, serta aturan CFPB lainnya yang akan mempercepat perbankan terbuka. Itu bisa menciptakan peluang bagi bank-bank kecilyang akan meningkatkan persaingan melawan JPMorgan Chase dan penerbit kartu besar lainnya.

Dampak dari Sengketa hukum JPMorgan dengan Viva Wallet juga sedang berlangsung, sehingga menambah tekanan hukum terhadap potensi masalah peraturan. JPMorgan memiliki 48,5% dari fintech Viva Wallet Yunani, dan sisanya dimiliki oleh investor Viva. Pendiri Viva Wallet, Haris Karonis, menggugat JPMorganmengklaim bank tersebut menghambat pertumbuhan Viva Wallet dan menghalangi ekspansi ke AS

JPMorgan Chase

Peraturan pembayaran kartu yang lebih ketat dapat memberikan tekanan JPMorgan dan bank penerbit kartu lainnya untuk mengembangkan berbagai sumber pendapatan untuk pembayaran, seperti mengembangkan lebih banyak proyek layanan keuangan tertanam atau semakin memperluas penawaran pembayaran digital dan kemitraan fintech, area di mana Farooq dan Neukirchen pernah bekerja di posisi mereka di JPMorgan.

“JPMorgan melihat tindakan regulasi sebagai ancaman besar terhadap bisnisnya, dan ancaman tersebut ada banyak sekali,” kata McPherson, seraya menambahkan bahwa ada juga tantangan ekonomi yang dapat menghambat pertumbuhan pembayaran.

Peningkatan kredit konsumen telah menyebabkan peningkatan tagihan di seluruh industridari 2,45% pada tahun 2023 menjadi 3,4% pada tahun 2024 dan 3,6% pada tahun 2025, menurut Kantor Anggaran Kongres.. Inflasi yang tinggi dan melambatnya belanja konsumen juga dapat mengancam pembayaran dan perbankan pada tahun depan.

“Ada juga risiko bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga terlalu tinggi dalam jangka waktu lama, sehingga membawa negara ini ke dalam resesi,” kata McPherson.

Hal yang paling menarik adalah peningkatan nilai JPMorgan Yang dapat dilakukan untuk meningkatkan kemampuan pembayaran bagi pelanggan dan pemegang sahamnya adalah dengan mengakuisisi jaringan debit, kata Eric Grover, prinsipal di Intrepid Ventures.

“Chase akan mengaktifkan jaringan yang diakuisisinya pada semua kartu debitnya. Jika jaringan yang diakuisisi itu diterima, Chase akan menikmati pertukaran pasar, kira-kira tiga kali lipat batas harga pertukaran debit baru yang diusulkan oleh The Fed,” kata Grover.

Jenjang karir

Georgakopoulos yang berangkat telah bersama JPMorgan selama 17 tahun dan merupakan kunci bagi bank untuk merangkul e-commerce, biometrik, dan blockchain, menurut JPMorgan. Pada LinkedInGeorgakopoulos mengatakan dia meninggalkan bank untuk mengejar peluang di luar perusahaan, menambahkan bahwa sifat dari peran ini akan diumumkan “pada waktunya.”

Selama waktunya di JPMorganGeorgakopoulos memulai dengan hanya tujuh laporan, jumlah yang berkembang menjadi lebih dari 25.000 staf global.

“Sekarang dia memasuki tahun-tahun dengan penghasilan tertinggi, jadi lulus adalah manajemen karir yang baik untuk memaksimalkan laba atas hidupnya, bukan hanya laba atas investasinya,” kata Richard Crone, seorang konsultan pembayaran.

Georgakopoulos adalah seorang visioner yang memimpin JPMorgan langkah paling berpengaruh dalam pembayaran, yang paling berhasil adalah hapusXchangeaplikasi transfer yang dipimpin bank yang akhirnya menjadi Zelle, kata Crone, menyamakan Georgakopoulos dengan Dee Hock, mendiang pendiri Visa yang berspesialisasi dalam mengajak pesaing untuk bekerja sama membangun jaringan pembayaran yang besar.

“Keberhasilan dan kegagalan Georgakopoulos membantu Chase, dan memperkuat tekadnya untuk menyatukan kembali para pesaing ke meluncurkan Paze,” kata Crone tentang sistem pembayaran bertenaga bank yang dikembangkan oleh Early Warning, yang juga mengelola Zelle.

Ada juga potensi kemajuan karir untuk Farooq dan Neukirchen, sebagai JPMorgan CEO Jamie Dimon telah menyarankan dia akan segera pensiun, menarik perhatian bagaimana JPMorgan akan menggantikan Dimon.

“Jadi ada pertanyaan mengenai suksesi, dan apakah siapa pun yang menggantikan Dimon akan bisa sesukses dia,” kata McPherson.