Bagaimana perusahaan rintisan pembayaran memudahkan mahasiswa mendapatkan kredit

Sebuah perusahaan rintisan jasa keuangan berlomba-lomba membangun hubungan dengan mahasiswa yang mungkin mengalami kesulitan memenuhi syarat untuk mendapatkan kartu kredit tradisional.

Fizz menawarkan kartu debit dengan fitur seperti kartu kredit yang umumnya ditujukan untuk pelajar berusia antara 18 dan 24 tahun, membangun kredit dari waktu ke waktu berdasarkan kebiasaan pembayaran yang sehat. Kartu Fizz bersaing dalam lingkungan di mana Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah meningkatkan tekanan pada cara perusahaan jasa keuangan menjual kartu kredit dan jasa keuangan lainnya kepada mahasiswa. Dan lembaga keuangan tidak dapat memasarkan kartu kredit secara langsung di kampus.

Kartu Fizz terhubung ke rekening bank yang sudah ada dengan saldo minimal $150. Namun, tidak seperti kartu kredit, kartu ini memberikan batas pengeluaran harian yang direkomendasikan kepada pengguna hingga $1.000. Batas tersebut didasarkan pada saldo pengguna, pendapatan yang diperoleh, arus kas masuk, dan faktor-faktor lainnya. Pengguna diberikan batas kredit bebas bunga yang ditetapkan saat mengajukan permohonan, dan mereka mungkin ditawari kenaikan dari waktu ke waktu saat konsumen menunjukkan kemampuan untuk melakukan pembayaran tepat waktu pada batas kredit tersebut. Fizz melapor kepada Experian dan TransUnion dan berencana untuk menambahkan Equifax di masa mendatang.

Kartu Fizz mulai tersedia pada Januari 2023 dan digunakan oleh siswa di lebih dari 300 sekolah di seluruh AS, menurut Scott Smith, salah satu pendiri dan kepala operasi Fizz yang berkantor pusat di New York. Pada bulan Juni, perusahaan tersebut menutup putaran pendanaan awal senilai $14,4 juta dari Kleiner Perkins dan dana modal ventura serta investor malaikat lainnya.

Fitur pembayaran otomatis harian memungkinkan pembelian dibayar secara otomatis setiap malam dari rekening bank yang terhubung dengan pengguna. Fizz secara otomatis menggabungkan semua pembelian hari itu dan memotong jumlah total dalam satu kali pembayaran untuk menyederhanakan proses pembayaran dan mendorong pembayaran tepat waktu.

“Kami memulai perusahaan ini karena kami melihat teman-teman kami, terlepas dari latar belakang ekonomi mereka, tidak dapat disetujui untuk kartu kredit tradisional atau terlilit utang,” kata Smith. “Sudah terlalu lama, para mahasiswa memiliki hubungan yang tidak bersahabat dengan perusahaan kartu kredit mereka. Kami bertanya-tanya bagaimana jadinya jika kami dapat membangun kembali hubungan itu dari awal.”

Ada beberapa akun pembangun kredit lain di pasaran seperti kartu Self’s Credit Builder dan Chime Credit Builder Visa. “Produk pembangun kredit semakin populer dan dapat menjadi alternatif yang baik untuk beberapa kartu debit dan kredit tradisional,” tulis Jennifer Doss, editor eksekutif CardRatings.com, yang mengedukasi konsumen tentang kartu kredit, dalam sebuah email.

Beberapa banktermasuk Discover, Capital One, dan Bank of America menawarkan kartu pelajar, dan penawarannya dapat bervariasi berdasarkan riwayat kredit. Namun, banyak pelajar tidak akan memenuhi syarat untuk mendapatkan kartu kredit tradisional berdasarkan persyaratan hukum federal tahun 2009 yang mengharuskan pemohon kartu berusia di bawah 21 tahun memiliki penanda tangan bersama atau bukti pendapatan.

Saldo kartu kredit rata-rata di kalangan mahasiswa adalah $2.025, berdasarkan data kuartal kedua dari WalletHub, angka yang tidak termasuk akun dengan saldo nol. Karena tingginya proporsi akun dengan saldo rendah di kalangan mahasiswa, saldo rata-rata adalah $838, menurut data WalletHub. Meskipun demikian, ada keuntungan bagi bank yang berhasil mengembangkan hubungan dengan konsumen yang lebih muda karena hubungan tersebut cenderung lebih erat dan berkembang seiring waktu.

Produk Fizz merupakan pesaing potensial bagi bank dan mungkin merupakan sesuatu yang akan dipertimbangkan oleh lebih banyak bank atau lembaga keuangan, kata Matt Schulz, kepala analis kredit di LendingTree. Fizz juga bisa menjadi target akuisisi oleh perusahaan perbankan, tambahnya.

Premis di balik Fizz—untuk membantu konsumen muda mengembangkan riwayat kredit mereka dan mengembangkan kebiasaan kredit yang baik—dapat menjadi keuntungan bagi bank yang mencoba melayani pasar ini. Memperdalam pengetahuan pemberi pinjaman tentang kondisi keuangan orang-orang melalui informasi lebih lanjut tentang riwayat kredit dan pembayaran mereka pada akhirnya membantu bank membuat keputusan yang lebih baik, kata Schulz.

Karena pengenalan nama penting bagi konsumen, bank-bank besar masih dapat lebih unggul dalam menarik pelamar kartu pelajar. “Jika seorang pelajar mencari produk pembangun kredit baru, mereka mungkin akan mempertimbangkan penawaran dari merek yang sudah pernah mereka dengar, seperti Capital One atau Discover, misalnya,” tulis Doss.

Sebagian besar pengguna Fizz tidak memiliki riwayat kredit. Dalam enam hingga sembilan bulan penggunaan kartu Fizz, basis pemegang kartu perusahaan, rata-rata, berubah dari tidak memiliki kredit menjadi memiliki skor di kisaran 600-an atau 700-an, kata Smith. Fizz adalah kartu “paling mahal” bagi 90% penggunanya, imbuhnya. Tidak diperlukan penanda tangan bersama, tidak ada pemeriksaan kredit, dan tidak ada persyaratan untuk melaporkan penghasilan yang diperoleh. Fizz menawarkan program hadiah uang kembali yang terutama difokuskan pada restoran dan pedagang daring. Sebagian besar penawaran yang sedang berlangsung memberikan 1% hingga 5% uang kembali di restoran dan pedagang tertentu baik di dalam toko maupun daring, menurut situs webnya.

Kartu Fizz diterbitkan oleh Patriot Bank melalui lisensi dengan Mastercard, dan jalur kredit yang dapat diakses melalui platform Fizz berasal dari Lead Bank, bank yang memiliki izin usaha di negara bagian Missouri. Fizz didukung oleh tim investor dan belum menghasilkan laba.

Perusahaan berencana untuk meluncurkan produk tambahan, yang dapat mencakup kartu kredit tradisional, dalam 12 bulan ke depan. “Ada banyak kebutuhan dan permintaan dari kalangan mahasiswa,” kata Smith.