SBA bermaksud menyederhanakan penawaran modal kerja dengan program percontohan

Badan Usaha Kecil AS telah mengakui bahwa rangkaian produk lini modal kerjanya tidak berjalan baik bagi para pemberi pinjaman. Kini, badan tersebut menaruh harapannya pada program percontohan tiga tahun untuk merevitalisasi apa yang telah berkembang menjadi segmen yang berkinerja buruk dari program jaminan pinjaman 7(a) andalannya.

SBA meluncurkan Program Percontohan Modal Kerja pada hari Kamis.

Badan tersebut telah menawarkan empat produk modal kerja permanen. Dalam pemberitahuan yang diterbitkan pada tanggal 15 Juli di Federal Register, SBA menyatakan bahwa keberadaan begitu banyak penawaran memaksa pemberi pinjaman untuk mengikuti serangkaian aturan dan pedoman yang berbeda. Banyak yang sama sekali tidak melakukannya, “mengurangi ketersediaan modal kerja untuk usaha kecil,” SBA mengakui dalam pemberitahuan tersebut.

“Usaha kecil membutuhkan modal kerja melalui jalur kredit dengan harga yang kompetitif untuk beroperasi secara efisien dan mendanai upaya mereka untuk meraih peluang pertumbuhan,” kata Administrator SBA Isabel Casillas Guzman dalam siaran pers.

SBA memperkirakan percontohan yang disederhanakan — yang menawarkan jalur kredit hingga $5 juta untuk transaksi domestik atau internasional — akan menghasilkan 270 jalur kredit modal kerja dengan total sekitar $337 juta pada tahun fiskal 2025 mendatang. Setengah dari produksi tersebut kemungkinan akan diambil dari empat program jalur kredit yang ada, tetapi setengah lainnya diproyeksikan akan menjadi bisnis yang sepenuhnya baru, menurut SBA.

Menurut SBA, lini kredit Express-nya populer, tetapi pinjaman dibatasi hingga $500.000 dan jaminannya adalah 50%. Berdasarkan Program Percontohan Modal Kerja, lini kredit di bawah $150.000 menerima jaminan 85%. Lini kredit yang lebih besar mendapatkan jaminan 75%. Pemanfaatan tiga program modal kerja lainnya yang ada terbatas, dengan jumlah pinjaman biasanya sekitar 300 per tahun.

Jika tinjauan awal menjadi indikasinya, para bankir tampak bersemangat untuk menerima uji coba tersebut.

“Kami benar-benar gembira,” kata Nimi Natan, CEO Gulf Coast Small Business Lending, unit Gulf Coast Bank & Trust di New Orleans yang memiliki aset $3,2 miliar, dalam sebuah wawancara pada hari Jumat.

Meskipun jalur kredit modal kerja termasuk kebutuhan terbesar peminjam, kompleksitas struktur SBA yang ada membuat Gulf Coast tidak ikut campur, kata Natan. Program percontohan ini mengubah banyak hal. Dewan Gulf Coast telah menyetujui partisipasi. Natan telah menganggarkan $5 juta untuk jalur kredit modal kerja pada tahun fiskal 2025, yang dimulai pada tanggal 1 Oktober.

Gulf Coast tidak berencana untuk menjamin jalur kredit mandiri. Sebaliknya, mereka akan menawarkan jalur kredit hingga $100.000 sebagai tambahan untuk pinjaman 7(a) konvensional, sehingga memberikan fleksibilitas dan likuiditas tambahan kepada peminjam. “Saya konservatif dan kami menjalankan usaha yang konservatif,” kata Natan.

First American Bank yang berkantor pusat di Chicago dengan aset senilai $7,2 miliar juga tampaknya siap untuk mengikuti Working Capital Pilot milik SBA. “Ini akan sangat menyederhanakan proses penjaminan emisi,” kata James Matteson, manajer program SBA First American, Kamis dalam siaran pers, seraya menambahkan bahwa bank akan berpartisipasi “sejak hari pertama.”

Menurut Matteson, Program Percontohan Modal Kerja memberi pemberi pinjaman keleluasaan yang lebih luas untuk menjamin dan menentukan harga jalur kredit dibandingkan dengan program SBA yang sudah ada. “Memberikan pemberi pinjaman seperti kami fleksibilitas untuk lebih kreatif saat menyusun fasilitas kredit baru adalah hal yang terpenting karena hal ini akan mempermudah proses bagi semua pihak yang terlibat, terutama pemilik usaha kecil,” kata Matteson dalam siaran pers.

Bagi SBA, menawarkan produk modal kerja yang lebih efektif penting karena jalur kredit sering kali menjadi alat utama bagi bisnis. Jalur kredit memungkinkan peminjam untuk menyesuaikan jumlah dan waktu penarikan uang tunai dengan cara yang lebih efisien dan hemat biaya daripada pinjaman berjangka sekaligus, SBA menyatakan dalam pemberitahuan Federal Register.

SBA memperkenalkan Working Capital Pilot pada saat program 7(a) secara keseluruhan tampaknya berkembang pesat. Selama 10 bulan pertama tahun fiskal 2024, pemberi pinjaman yang berpartisipasi telah menutup sekitar 56.500 pinjaman 7(a) senilai $24,4 miliar. SBA melaporkan 57.400 pinjaman 7(a) senilai total $27,5 miliar untuk seluruh tahun fiskal 2023.