Simpanan yang tidak diasuransikan, bukan simpanan yang dipialang, menyebabkan kegagalan bank pada tahun 2023

Nathan Howard/Bloomberg

Kegagalan Silicon Valley Bank, Signature Bank dan First Republic Bank mengirimkan gelombang kejut ke seluruh dunia keuangan tahun lalu, yang mendorong dewan Federal Deposit Insurance Corporation, dengan suara 3-2, untuk baru-baru ini mengusulkan pembatasan lebih lanjut pada simpanan yang dipialangSayangnya, usulan tersebut mengabaikan fakta yang jelas: Kegagalan bank-bank ini disebabkan oleh bukan dari simpanan yang diperantarai tetapi dari simpanan yang sangat besar yang tidak diasuransikan; strategi bisnis bank yang berisiko dan tidak sehat; dan pengawasan regulasi yang sangat kurang. Sudah saatnya untuk melihat kembali stabilitas pendanaan bank dan tidak membatasi sumber simpanan yang stabil bagi ribuan bank komunitas, yang menyediakan produk dan layanan penting bagi bisnis dan keluarga Amerika.

Itu kegagalan bank-bank regional ini jelas disebabkan oleh konsentrasi berlebihan simpanan jangka pendek yang tidak stabil dan tidak diasuransikan, yang terutama diinvestasikan oleh bank dalam aset suku bunga tetap jangka panjang yang tidak likuid. Keputusan strategis oleh manajemen bank dan dewan direksi mereka jelas-jelas kurang, seperti halnya pengawasan kehati-hatian oleh regulator federal dan negara bagian. Ketika kepanikan terjadi setelah Fed terlambat menaikkan suku bunga untuk memerangi inflasi, para deposan besar ini dengan cepat menarik dana mereka, yang memicu krisis likuiditas. Jadi, penarikan dana dari bank tidak disebabkan oleh simpanan yang diperantarai tetapi oleh volume dan konsentrasi simpanan yang tidak diasuransikan yang rentan terhadap penarikan tiba-tiba.

Lebih banyak lagiWilliam Ishak di BankThink:

Deposito yang dipialang muncul ke permukaan pada tahun 1980-an selama krisis perbankan terburuk sejak Depresi Besar. Saya adalah ketua FDIC, Paul Volcker adalah ketua Federal Reserve, dan Don Regan adalah menteri keuangan. Bersama-sama, kami mengawasi sekitar 3.000 kebangkrutan bank dan lembaga keuangan, termasuk sejumlah bank dan lembaga keuangan terbesar di negara ini, ditambah kebangkrutan Federal Savings and Loan Insurance Corporation, yang merugikan pembayar pajak sekitar $150 miliar.
Inflasi besar-besaran memaksa pencabutan kontrol suku bunga atas simpanan sebesar $100.000 dan lebih. Perusahaan-perusahaan besar Wall Street memanfaatkan peluang untuk memperoleh sejumlah besar dolar dan menawarnya kepada bank-bank dan lembaga keuangan yang sedang bermasalah, yang menawar berapa pun jumlah yang diperlukan untuk memperoleh dana dan meminjamkannya kepada peminjam yang sangat berisiko dengan harga yang lebih tinggi.

FDIC pertama kali bereaksi dengan mengadopsi peraturan yang membatasi asuransi simpanan hingga $100.000 per pialang, bukan $100.000 untuk setiap nasabah pialang. Ketika pialang simpanan menggugat FDIC dan menang, FDIC membalas dengan peraturan yang menetapkan batasan ketat dan pengawasan pada volume simpanan yang diperantarai yang dapat dibeli oleh bank atau lembaga simpan pinjam — dan melarang pembelian oleh bank dan lembaga simpan pinjam yang dianggap bermasalah. Langkah-langkah tersebut secara signifikan mengurangi masalah, tetapi tidak sampai setelah simpanan yang diperantarai telah membuat FSLIC bangkrut.

Pada akhirnya, kami mengembangkan perangkat regulasi untuk menjaga simpanan yang diperantarai tetap terkendali dan saat ini perangkat tersebut menjadi sumber pendanaan yang sangat penting dan aman, khususnya dalam mendukung perbankan komunitas. Meskipun krisis perbankan ini telah lama berlalu, aturan simpanan yang diperantarai tetap berlaku.

Informasi lebih lanjut tentang deposito yang diperantarai:

Pernyataan FDIC bahwa kegagalan bank pada tahun 2023 mengharuskan kontrol yang lebih ketat terhadap simpanan yang diperantarai adalah keliru. Bukan keberadaan simpanan yang diperantarai yang menyebabkan krisis likuiditas di bank-bank tersebut, melainkan ketergantungan mereka yang berlebihan pada rekening besar yang tidak diasuransikan yang kabur saat tanda-tanda pertama adanya masalah.
Krisis likuiditas dapat dan akan dicegah melalui keputusan dewan dan manajemen yang lebih baik serta pengawasan regulasi dan tindakan penegakan yang lebih baik.

Sebagian besar bank menerima sebagian besar pendanaan mereka dari nasabah ritel dan usaha kecil melalui sistem cabang mereka. Dengan meningkatnya persaingan dari bank non-bank dan bank regional serta bank pusat keuangan yang sangat besar, semakin sulit bagi bank komunitas untuk menarik simpanan ritel yang cukup untuk memenuhi kebutuhan kredit di komunitas mereka. Simpanan non-ritel, yang disebut simpanan grosir atau simpanan pialang, memainkan peran penting dalam menyediakan sumber pendanaan simpanan tambahan bagi bank komunitas. Penggunaan sumber pendanaan alternatif ini secara bertanggung jawab membawa simpanan ke pasar lokal, sehingga memungkinkan bank komunitas untuk menawarkan pinjaman baru yang sangat dibutuhkan.

Pembatasan tambahan yang diusulkan FDIC pada simpanan yang diperantarai merupakan langkah yang salah setelah kegagalan bank-bank regional baru-baru ini. Peraturan yang diusulkan tersebut mengatasi masalah yang salah dan akan membawa kerusakan lebih lanjut pada sistem perbankan komunitas yang sudah terancam dan melemah.

Baca semua liputan kami tentangregulasi dan kepatuhan.