Bagaimana peningkatan hadiah PayPal bersaing dengan bank

Upaya PayPal untuk pulih dari kemerosotan pendapatan termasuk insentif keuangan yang lebih agresif untuk merebut pangsa pasar pembayaran kartu dari bank.

Perusahaan pembayaran tersebut akhir minggu ini mengumumkan PayPal Everywhere, sebuah program pemasaran hadiah yang memberikan cashback hingga 15%, bersama dengan koneksi yang lebih mudah ke pembayaran seluler. Langkah PayPal ini dilakukan karena mereka mencoba bersaing dengan penerbit kartu yang telah memperluas program hadiah cashback untuk menjangkau konsumen yang waspada terhadap inflasiPayPal juga menghadapi persaingan dari perusahaan teknologi lain yang berfokus pada pembayaran seperti Memblokir yang, seperti PayPal, memperluas layanan keuangan bagi pedagang dan konsumen.

“Pedagang ingin menjangkau lebih banyak pelanggan, dan konsumen menginginkan lebih banyak cara untuk menghemat pembelian sehari-hari,” kata John Anderson, wakil presiden senior dan manajer umum grup konsumen PayPal. “Kami merancang pengalaman omnichannel kami untuk menguntungkan keduanya.”

PayPal Everywhere memberi konsumen kemampuan untuk memilih kategori bulanan, seperti bahan makanan atau pakaian, dan mendapatkan pengembalian uang tunai sebesar 5% dengan batas $1.000 per bulan untuk pembayaran menggunakan kartu debit Mastercard PayPal. Konsumen juga dapat mengumpulkan hadiah. Penawaran pengembalian uang tunai sebesar 5% dalam kategori restoran dapat meningkat sebesar 10% jika konsumen mengakses penawaran hadiah dari mitra aplikasi PayPal, seperti DoorDash.

“PayPal mengandalkan beberapa aset utamanya, khususnya hubungan yang sudah terjalin dengan konsumen dan kemampuan PayPal untuk melihat dan memanfaatkan data dari kedua sisi transaksi,” kata Aaron Press, direktur penelitian untuk strategi pembayaran di seluruh dunia di IDC, yang mencatat PayPal sebelumnya telah menambahkan teknologi yang menggunakan data perilaku konsumen untuk meningkatkan pemasaran dan rekomendasi produk.

Agar bank dapat bersaing dengan penawaran sejenis PayPal Everywhere, mereka memerlukan akun lengkap yang memungkinkan konsumen beralih dengan mudah antara kartu kredit, debit, beli sekarang/bayar nanti, dan prabayar dalam dompet digital, kata Richard Crone, konsultan pembayaran. “Tanpa ini, mereka akan kehilangan pangsa pasar karena konsumen beralih ke opsi yang lebih murah dan bebas biaya,” kata Crone, seraya menambahkan konsumen beralih dari kartu kredit ke kartu debit untuk mengakses pembayaran yang lebih hemat biaya karena kartu debit biasanya memiliki biaya yang lebih rendah. “PayPal, Apple Pay, dan Google Wallet sudah jauh lebih unggul karena memberi konsumen fleksibilitas untuk memilih metode pembayaran yang paling hemat biaya,” kata Crone.

PayPal memiliki keunggulan biaya tambahan dengan kartu debit PayPal Everywhere dengan memanfaatkan saldo prabayar, yang ditarik terlebih dahulu sebelum memanfaatkan sumber pendanaan eksternal seperti rekening bank, kata Crone. “Biaya marjinal penggunaan saldo prabayar ini secara efektif nol untuk PayPal, karena tidak ada biaya transaksi eksternal yang terlibat,” kata Crone.

Selain memberikan insentif yang menarik, PayPal berupaya mempermudah akses ke dompet digital PayPal dan dompet dari perusahaan teknologi lainnya. Pembaruan PayPal Everywhere mencakup pengisian ulang otomatis–konsumen dapat memilih untuk menambah saldo akun PayPal mereka jika saldo mereka turun di bawah ambang batas yang dipilih. PayPal juga mempermudah penambahan Apple Wallet ke kartu debit PayPal dan penggunaan kartu tersebut dengan Apple Pay.

“PayPal berupaya meningkatkan adopsi saldo tunai dan kartu debitnya dengan menambahkan penghargaan yang ditingkatkan dan kemitraan pedagang,” kata Aaron McPherson, konsultan pembayaran, yang menambahkan bahwa dengan bermitra dengan Apple, PayPal “tampaknya menyerahkan posisi kepada Apple Pay.”

Selama panggilan pendapatan PayPal terbaru, CEO Alex Chriss mengatakan perusahaan tertarik pada peluang yang berasal dari akses yang lebih besar ke teknologi Near Field Communication yang memungkinkan pembayaran seluler. Chriss tidak menyebutkan Apple, tetapi ia secara tidak langsung merujuk pada tekanan regulasi yang telah menyebabkan Apple membuka akses ke teknologi NFC di iPhone, menciptakan sebuah peluang bagi perusahaan lain untuk menawarkan pembayaran kepada pengguna iPhone.

Analis dari Jeffries mengatakan peluncuran Apple Pay untuk desktop yang tertunda, yang akan memungkinkan konsumen menggunakan Apple Pay di peramban web pihak ketiga mana pun melalui kode di iPhone mereka, dapat menghambat pertumbuhan PayPal. Chriss sebelumnya mengatakan PayPal tidak melihat dampak buruk dari pedagang atau konsumen berdasarkan penggunaan peramban.

PayPal tidak menjawab pertanyaan tentang Apple untuk artikel ini, dan Apple tidak menanggapi permintaan komentar hingga batas waktu. Dalam rilis PayPal Everywhere, Eddy Cue, wakil presiden senior layanan di Apple, mengatakan, “Kami gembira bekerja sama dengan PayPal untuk menghadirkan Apple Pay bagi pemegang kartu PayPal Debit Card dan membantu menghadirkan pengalaman berbelanja yang lancar bagi lebih banyak pengguna.”

PayPal Everywhere mengikuti pengantar jalur cepat awal tahun ini. Fastlane adalah sistem pembayaran online PayPal yang memungkinkan konsumen membayar dengan kode sandi satu kali dalam beberapa ketukan. Fastlane memanfaatkan perilaku konsumen di masa lalu untuk merekomendasikan opsi pembayaran, bertindak sebagai fasilitator pembayaran yang mengarahkan transaksi ke opsi terbaik bagi pembayar. Fastlane dan Everywhere merupakan bagian dari tren PayPal dalam menggunakan data konsumen untuk memberikan pengalaman pembayaran cepat yang biasanya disediakan bagi pelanggan yang kembali, menurut Press dari IDC.

“Meskipun ada beberapa program kredensial tersimpan multi-pedagang yang sebanding, program-program tersebut umumnya terbatas pada satu platform atau pasar saja, sedangkan Fastlane merupakan penawaran yang lebih terbuka,” kata Press.