CFPB menjatuhkan denda sebesar $28 juta kepada TD Bank karena penyalahgunaan laporan kredit

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah memerintahkan TD Bank untuk membayar $28 juta karena secara ilegal mencoreng kredit nasabah dan kemudian gagal memperbaiki praktik yang diketahui bank tersebut gagal.

TD menandatangani perjanjian persetujuan dengan CFPB pada hari Rabu yang menyatakan bahwa bank tersebut memberikan informasi palsu kepada perusahaan pelaporan konsumen, terkadang dengan sengaja, dan terlambat memperbaiki kegagalan tersebut setelah mengetahuinya. Tindakan tersebut dilakukan karena anak perusahaan TD Bank Group yang berbasis di Toronto di AS kemungkinan menghadapi sanksi dan denda besar dari regulator AS lainnya atas kegagalan anti pencucian uang yang terpisah.

Bank yang berkantor pusat di Cherry Hill, New Jersey tersebut tidak mengakui atau membantah adanya kesalahan yang terkait dengan klaim CFPB, sesuai dengan perintah persetujuan. Juru bicara TD Miranda Garrison mengatakan dalam sebuah email bahwa bank tersebut “bekerja sama sepenuhnya untuk menyelesaikan masalah ini.”

“Jauh sebelum penyelesaian ini, TD telah mengidentifikasi sendiri masalah-masalah ini dan secara sukarela dan proaktif menerapkan peningkatan pada praktik penyediaan dan penanganan perselisihan kami,” kata Garrison.

CFPB mengatakan kesalahan bank tersebut berdampak pada ratusan ribu nasabah.

“Para regulator perlu memberikan perhatian besar pada TD Bank untuk mengubah arahnya,” kata Direktur CFPB Rohit Chopra dalam sebuah pernyataan tertulis pada hari Rabu.

“Investigasi CFPB menemukan bahwa TD Bank secara ilegal mengancam laporan konsumen nasabahnya dengan informasi palsu dan kemudian nyaris tidak melakukan apa pun untuk memperbaikinya,” kata Chopra. “Daripada memperlakukan nasabahnya secara adil dan mematuhi hukum, manajemen TD Bank jelas lebih peduli pada pertumbuhan dan perluasan kerajaannya melalui merger.”

Masalah kepatuhan bank dengan aset $370 miliar ini semakin meningkat tahun lalu, setelah bank tersebut membatalkan rencana akuisisi First Horizon yang akan dengan cepat memperluas kehadirannya di Amerika Serikat. TD kemudian mengungkapkan bahwa Departemen Kehakiman sedang menyelidiki program AML-nya, yang dilaporkan terkait dengan Kelompok kriminal Tiongkok memindahkan uang narkobaBank tersebut sejak itu meredam ambisinya terhadap pertumbuhan AS.

Meskipun TD baru-baru ini memperingatkan bahwa menyisihkan lebih dari $3 miliar untuk menanggung denda regulasi atas pelanggaran AML dan Undang-Undang Kerahasiaan Bank, pengaduan terbaru CFPB menyentuh wilayah berbeda — yaitu, kepatuhan terhadap Undang-Undang Pelaporan Kredit yang Adil dan Undang-Undang Perlindungan Keuangan Konsumen.

Dugaan pelanggaran yang dilakukan TD termasuk membagikan data yang tidak akurat tentang tunggakan kartu kredit dan menyampaikan informasi yang salah tentang akun tertentu yang telah dikonfirmasi atau diduga melakukan penipuan. Biro tersebut mengklaim sistem TD menyiratkan bahwa akun tertentu terbuka, meskipun akun tersebut telah ditutup secara sukarela oleh nasabah.

Tindakan bank tersebut membahayakan kemampuan “puluhan ribu konsumen untuk mendapatkan akses kredit, perumahan dan pekerjaan,” kata biro tersebut.

Bank akan diminta untuk membayar $20 juta ke dalam celengan lembaga tersebut untuk korban pelanggaran hukum perlindungan keuangan konsumen. $7,76 juta lainnya akan digunakan untuk memberi kompensasi kepada nasabah yang terdampak, yang masing-masing akan menerima $150. Dana yang tidak dicairkan kepada konsumen akan diberikan kepada CFPB.

CFPB juga mengharuskan TD untuk mengembangkan rencana kepatuhan untuk menangani klaim biro, meningkatkan protokol penyimpanan catatan untuk pelaporan kredit dan menyiapkan laporan kemajuan untuk CFPB.

Pertemuan terbaru TD dengan biro tersebut merupakan kelanjutan dari Pertemuan dengan CFPB tahun 2020 yang merugikan bank sebesar $122 juta. Bank tersebut terbukti secara menipu memasarkan layanan Debit Card Advance sebagai “gratis” sambil mengenakan biaya pada transaksi cerukan, menurut penyelidikan CFPB. Selain itu, CFPB mengatakan bahwa TD mengiklankan kartu debit tersebut dengan rekening giro konsumen baru, padahal pada kenyataannya nasabah harus memilih untuk menggunakan rekening tersebut.

Bank tersebut mengatakan pada saat itu, dalam bahasa yang mirip dengan pernyataannya pada hari Rabu, bahwa pihaknya telah “secara sukarela dan proaktif” membuat perubahan pada proses pengungkapan dan pendaftarannya. Greg Braca, presiden dan CEO unit perbankan AS saat itu, mengatakan TD tidak setuju dengan kesimpulan biro tersebut tetapi “bekerja sama sepenuhnya.”

Selama masa jabatan Chopra sebagai kepala CFPB, dia telah berulang kali mengecam para korporat yang melakukan pelanggaran berulangPada tahun 2022, biro tersebut mendirikan “unit pelanggar berulang” untuk meninjau dan memantau aktivitas bank-bank besar yang telah melanggar undang-undang perlindungan konsumen.

TD, yang menjuluki dirinya sebagai Bank Paling Mudah di Amerika, masih dalam proses merombak program AML-nya, namun Bharat Masrani, CEO perusahaan induk bank tersebut, dikatakan minggu lalu bahwa ia dapat melihat “cahaya di ujung” terowongan.

Dengan investasi dalam kepatuhan AML yang telah menelan biaya $500 juta, biaya yang kemungkinan akan meningkat hingga ratusan juta dolar, dan denda moneter lebih dari $3 miliar yang diharapkan dari regulator AS, TD dapat menghadapi salah satu kesalahan AML termahal di negara tersebut. Bank tersebut telah mengatakan bahwa mereka mengetahui di mana manajemen risikonya gagal, dan bagaimana cara memperbaikinya, tetapi mereka belum memberikan rincian tambahan.

Masrani mengatakan pada sebuah konferensi minggu lalu bahwa TD tengah berupaya untuk “memperdalam akuntabilitas” di seluruh fungsi, seraya menambahkan bahwa “di bank sebesar kami, terkadang mudah untuk tidak melihat akuntabilitas sejelas yang seharusnya.”