Perusahaan Perbankan AS telah mencapai titik di mana investasi yang telah dilakukan dalam beberapa tahun terakhir akan mulai membuahkan hasil dalam bentuk meningkatnya laba dan berkurangnya biaya, kata para eksekutif pada hari Kamis.
Selama hari investor pertama bank super-regional dalam lima tahun, CEO Andy Cecere dan tim manajemennya — termasuk Gunjan Kedia, presiden yang baru diangkat dan calon CEO berikutnya — menyampaikan pesan bahwa pendapatan siap melampaui pengeluaran, yang meningkat karena biaya akuisisi, integrasi, teknologi, dan perluasan bisnis.
Dalam serangkaian presentasi di New York City, anggota Perusahaan Bancorp AS Tim manajemen mengatakan investasi tersebut kini sudah menjadi bagian dari laju operasional perusahaan, yang berarti biaya akan berkurang dan laba akan meningkat. Momentum laba tersebut, pada gilirannya, akan menghasilkan leverage operasional positif pada paruh kedua tahun ini dan seterusnya, serta meningkatkan laba perusahaan secara keseluruhan, sembari tetap memungkinkannya berinvestasi bila diperlukan, demikian prediksi para eksekutif.
“Itulah tujuan perusahaan dan itulah posisi kami saat ini,” kata Cecere dalam komentarnya kepada para investor dan analis. “Kami berada di titik kritis.”
Seberapa cepat Perusahaan Perbankan AS mampu merealisasikan keuntungan lebih tinggi dan biaya lebih rendah masih harus dilihat. Untuk kuartal keduabank melaporkan penurunan pendapatan bunga bersih dan total laba bersih dari tahun ke tahun. Khususnya, biaya nonbunga juga menurun dari periode tahun sebelumnya.
Pasar tampak skeptis terhadap rencana perusahaan ke depannya. Harga saham turun sekitar 2% pada hari itu.
Untuk mendukung jalan ke depannya, Perusahaan Perbankan AS menetapkan target profitabilitas terbarunya. Selama dua hingga tiga tahun ke depan, bank yang berpusat di Minneapolis ini bertujuan untuk mencapai laba atas aset sebesar 1,15% hingga 1,35% dan laba atas ekuitas umum berwujud di kisaran belasan persen. Bank ini menetapkan target rasio efisiensi di kisaran pertengahan hingga 50-an persen.
Waktu terakhir Perusahaan Perbankan AS Dengan target seperti itu, pada tahun 2019, beberapa dari target tersebut lebih tinggi. Target laba atas aset jangka panjang bank, misalnya, adalah 1,35% hingga 1,65%. Target laba atas ekuitas umum berwujud adalah 17,5% hingga 20%, dan target rasio efisiensinya adalah rendah-50-an.
Presiden Bancorp AS Gunjan Kedia
Untuk mencapai tujuan baru, perlu ada perbaikan di beberapa area. Misalnya, pada kuartal kedua, Perusahaan Bancorp AS laba atas aset adalah 0,97%, dan rasio efisiensinya adalah 61%, keduanya jauh lebih buruk daripada kisaran yang ditargetkan.
Di sisi lain, laba perusahaan atas ekuitas umum berwujud pada kuartal terakhir adalah 18,4%, yang konsisten dengan panduan yang ditetapkan pada hari Kamis.
Perusahaan Perbankan AS adalah perusahaan yang berbeda dibandingkan tahun 2019, saat terakhir kali menyelenggarakan hari investor. Saat itu, perusahaan memiliki sekitar 3.000 cabang, dibandingkan dengan hanya 2.200 cabang saat ini. Perusahaan juga memiliki empat lini bisnis, bukan tiga seperti sekarang.
Namun skala perusahaan telah meningkat selama lima tahun terakhir, tumbuh dari aset $482 miliar menjadi sekitar $666 miliar saat ini.
Kembali pada tahun 2022, perusahaan induk US Bank mendapat peningkatan ukuran yang besar dari akuisisi MUFG Union BankKesepakatan itu, yang secara signifikan meningkatkan kehadiran bank di California, menambah sekitar satu juta nasabah konsumen baru, 700 nasabah korporat, dan 190.000 klien perbankan bisnis.
Secara eksternal, dampak pandemi, suku bunga yang lebih tinggi, inflasi, dan peraturan yang lebih ketat telah mengubah lingkungan tempat bank beroperasi, kata Cecere.
“Jika boleh dikatakan, banyak hal telah berubah, itu adalah pernyataan yang meremehkan,” kata Cecere.
Kunci untuk mencapai target keuangan terbaru perusahaan adalah memanfaatkan “keterkaitan” Perusahaan Bancorp AS lini bisnis — perbankan konsumen dan bisnis, layanan pembayaran dan segmen yang dikenal sebagai perbankan kekayaan, korporat, komersial dan institusional, kata Kedia.
“Jika (Perusahaan Perbankan AS) mampu memanfaatkan keterkaitan bisnisnya, target (baru) ini seharusnya dapat dicapai,” tulis analis Gerard Cassidy dari RBC Capital Markets, dalam sebuah catatan.
Dalam jangka pendek, Perusahaan Perbankan AS tetap berpegang pada panduan kuartal ketiga dan setahun penuh. Sepanjang tahun 2024, perusahaan mengharapkan pendapatan bunga bersihnya menjadi $16,1 miliar hingga $16,4 miliar, sementara itu memproyeksikan biaya yang disesuaikan setahun penuh sebesar $16,8 miliar atau kurang dan pendapatan biaya yang disesuaikan yang naik hingga pertengahan satu digit.
Juga pada hari Kamis, Perusahaan Perbankan AS mengumumkan dimulainya kembali pembelian kembali saham, yang dihentikan pada bulan September 2021 ketika perusahaan mengumumkan rencana untuk mengakuisisi MUFG UnionRencana pembelian kembali senilai $5 miliar yang baru disahkan dijadwalkan akan dimulai selama kuartal pertama tahun depan dengan program pembelian kembali yang diantisipasi sebesar $100 juta, Kepala Keuangan John Stern menyampaikan kepada para investor.
Dividen juga akan meningkat menjadi 50 sen per saham biasa, naik 2% dari kuartal kedua.
Perusahaan tersebut tidak memberikan rincian pada hari Kamis tentang rencana suksesinya. Kedia, yang diangkat sebagai presiden perusahaan pada bulan Mei, secara luas dikenal diasumsikan sebagai calon CEO, Meskipun perusahaan tersebut belum berkomentar secara publik mengenai hal tersebut. Cecere dan pendahulunya menjabat sebagai presiden sebelum diangkat menjadi CEO.
Mike Mayo, seorang analis di Wells Fargo Securities, terus terang dalam pertanyaannya, pada satu titik bertanya “siapa calon CEO berikutnya” selama sesi tanya jawab.
Cecere, yang telah bekerja di Perusahaan Perbankan AS selama 40 tahun dan belum memberi petunjuk kapan ia berencana untuk pensiun, tidak menggigit. Sebaliknya, ia mengatakan perusahaan memiliki “proses perencanaan suksesi yang sangat kuat dan cermat.”
“Dewan direksi mengadakan pertemuan ini hampir di setiap rapat, membahasnya, dan menyusun strategi yang sangat bagus tentang cara melakukan ini dengan tujuan memastikan perusahaan berada pada posisi terbaik untuk jangka panjang maupun jangka menengah,” katanya.
