Skandal pencucian uang TD menempatkan pengawasan kembali di bawah mikroskop

Setelah menggunakan salah satu alat penegakan hukum yang paling kuat untuk menindak merajalela pencucian uang di TD Bankregulator Washington menemukan fungsi pengawasannya sendiri di bawah mikroskop.

Kantor Pengawasan Mata Uang menerapkan batas aset pada TDmelarang bank yang berbasis di Toronto untuk meningkatkan neracanya sampai pengendalian pencucian uang diperbaiki. Dan, setiap tahun bank tersebut gagal mengatasi permasalahannya, lembaga tersebut dapat memaksa bank tersebut untuk mengurangi kepemilikannya hingga 7%.

TD juga menghadapi denda lebih dari $3 miliar, serangkaian persyaratan baru, dan mandat untuk mendapatkan persetujuan peraturan sebelum melakukan pergerakan bisnis yang signifikan. Namun, Pierre Buhler, direktur pelaksana jasa keuangan di perusahaan konsultan SSA & Company, mengatakan batasan aset adalah elemen yang paling berdampak dari paket penegakan hukum.

“Neraca benar-benar merupakan elemen inti dari sebuah bank,” kata Buhler. “Pembatasan aset adalah bom nuklir untuk mengendalikan bank.”

Namun beberapa pakar kebijakan mempertanyakan bagaimana kelemahan TD – yang menghasilkan miliaran dolar dari perdagangan narkoba, perdagangan manusia, dan aktivitas terlarang lainnya yang mengalir melalui sistem keuangan AS – mampu mencapai skala yang sama.

Karen Petrou, Managing Partner di Federal Financial Analytics, mengatakan perintah persetujuan ekstensif yang dikeluarkan oleh Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan menguraikan sejumlah tanda bahaya yang seharusnya sudah dideteksi oleh pemeriksa bank bertahun-tahun yang lalu. Berdasarkan tindakan penegakan hukum dari Fincen, OCC dan Federal Reserve, tidak jelas apakah regulator telah menangani masalah ini sebelum tahun lalu. Pada saat itu, katanya, mereka hanya mempunyai sedikit pilihan yang tidak drastis.

“Karena lembaga perbankan tidak menyadari hal ini sejak dini, ketika mereka bisa saja melakukan protes secara efektif atau menutup bank tersebut, mereka akhirnya menjadi bank terbesar ke-10 di negara ini yang tentu saja mereka takut untuk menutupnya karena potensi risiko sistemik,” katanya. dikatakan. “Mereka membiarkan sebuah bank lolos dari kasus pembunuhan AML pada saat bank tersebut diajukan ke pengadilan, tanpa rasa terima kasih kepada pengawas, dari apa yang bisa diketahui.”

Dokumen penegakan hukum tidak menyebutkan pemberitahuan pengawasan — sering kali disebut sebagai hal yang memerlukan perhatian, atau MRA; hal-hal yang memerlukan perhatian segera, atau MRIA; atau nota kesepahaman, atau MOU — mengenai pengendalian pencucian uang TD. Perintah Fincen mencatat bahwa organisasi tersebut mendenda bank tersebut dan OCC mengutipnya pada tahun 2013 karena gagal mengajukan laporan aktivitas mencurigakan pada tahun 2008 dan 2009 terkait dengan skema Ponzi yang dijalankan, sebagian, melalui rekening TD. Namun permasalahan yang menjadi inti aksi minggu lalu terjadi antara tahun 2012 dan Mei tahun ini.

Tindakan Fincen mencatat bahwa regulator memberi tahu para eksekutif TD tentang kesenjangan dalam kerangka anti-pencucian uang bank tersebut, namun tidak merinci kapan atau apa kekurangan tersebut. Banknya dulu memperingatkan investor tentang penyelidikan terhadap praktik AML mereka pada bulan Agustus lalu. Pengungkapan ini terjadi lebih dari tiga bulan setelah TD Bank Group membatalkan rencana mergernya dengan First Horizon Bank, yang tertahan karena masalah regulasi.

Kesenjangan dalam cakupan AML TD sangat besar, menurut regulator. Selama bertahun-tahun, bank tersebut gagal menyaring “hampir semua” transaksi domestik yang diproses melalui sistem Automated Clearinghouse Federal Reserve dan biasanya tidak menyaring pemeriksaan. Praktik-praktik ini mengakibatkan triliunan dolar mengalir melalui sistem perbankan tanpa pengawasan AML.

Regulator juga menyoroti rendahnya investasi yang kronis pada UU Kerahasiaan Bank dan program kepatuhan AML. Dokumen Fincen mencatat bahwa pejabat tinggi yang bertanggung jawab atas kedua program tersebut diberi penghargaan karena menjaga biaya tetap “datar”. Petrou mengatakan hal ini dan praktik lainnya merupakan “tanda bahaya di seluruh benteng” yang seharusnya dapat dipahami dengan mudah oleh para pengawas.

“Sirene yang benar-benar menggelegar sejak 11 tahun yang lalu,” katanya.

Dalam pidatonya tahun lalu, Penjabat Pengawas Keuangan Michael Hsu mengatakan regulator akan menerapkan pembatasan pertumbuhan bagi bank yang berulang kali gagal menanggapi arahan pengawasan. Karena pembatasan tersebut berdampak pada keuntungan pemegang saham, katanya, hal ini merupakan alat yang efektif untuk merespons bank yang mungkin mengalami hal serupa.terlalu besar untuk dikelola.”

Namun, tidak jelas apakah hal tersebut terjadi pada TD. Juru bicara OCC menolak mengomentari tindakan pengawasan yang diambil sebagai respons terhadap kekurangan AML yang dialami bank tersebut selama bertahun-tahun. Juru bicara tersebut menunjuk pada pernyataan Hsu minggu lalu tentang “prioritas pertumbuhan yang terus-menerus dibandingkan kontrol” oleh TD sebagai dasar untuk pembatasan aset, pembatasan bisnis, dan sertifikasi dividen.

Batasan aset pada TD hanyalah pembatasan pertumbuhan kedua sebesar itu. Yang pertama adalah pembatasan Bank Sentral AS terhadap Wells Fargo pada tahun 2018, sebuah langkah yang diambil sebagai respons terhadap berbagai pelanggaran perlindungan konsumen – termasuk pembukaan rekening yang tidak sah – yang timbul dari program cross-selling bank yang bermasalah. Wells Fargo tetap berada di bawah batasan tersebut dan meskipun pihaknya berharap pembatasan tersebut dapat dicabut secepatnya pada tahun depan, tidak ada kriteria yang ditetapkan untuk penghapusannya.

Karena dampak pembatasan aset terhadap bank, Buhler mengatakan regulator harus menetapkan ketentuan penerapan dan penghentian hukuman tersebut.

“Mereka harus lebih ketat (dengan) peraturan seputar hal itu,” kata Buhler. “Tidak apa-apa kalau dihukum, tapi bagaimana caranya aku keluar dari hukumanku? Dalam kondisi apa sebenarnya? Definisi tersebut sangat longgar saat ini.”

Beberapa pendukung konsumen mengatakan pembatasan aset diterapkan terlalu hemat di masa lalu. Patrick Woodall, direktur pelaksana kebijakan Amerika untuk Reformasi Keuangan, berharap kasus TD adalah tanda bahwa regulator lebih bersedia untuk bersikap agresif terhadap pelaku kejahatan.

“Pertanyaan sebenarnya adalah apa yang ingin dilakukan regulator untuk menunjukkan bahwa bank yang melakukan kesalahan berulang kali terlalu besar untuk dikelola,” kata Woodall. “Para regulator mempertahankan pembatasan aset di Wells Fargo karena alasan yang sangat baik, yaitu rekam jejak penyimpangan dan pelanggaran yang panjang. Bank-bank lain telah berulang kali melanggar hukum tanpa pernah mempertimbangkan pembatasan aset oleh regulator. Regulator perlu menjaga batasan ini. dalam tabung anak panahnya, dan menunjukkan bahwa mereka bersedia menggunakannya untuk mengubah perilaku bank.”