Tanda ‘Dibutuhkan bantuan’ sudah dipasang di Dime

Harapkan Dime Community Bancshares untuk melanjutkan ledakan perekrutannya tahun depan.

Stuart Lubow, Hauppauge, presiden dan CEO perusahaan New York, mengatakan pada hari Selasa bahwa gangguan di pasar Dime “terus berada pada titik tertinggi sepanjang masa,” yang memberikan peluang bagi Dime untuk menambah bankir.

“Kami secara aktif membangun jalur perekrutan untuk tahun 2025,” kata Lubow dalam konferensi telepon dengan para analis, meskipun dia menahan diri untuk memberikan prediksi spesifik tentang jumlah bankir yang akan dipekerjakan oleh bank tersebut. “Cukuplah dikatakan bahwa kami menghabiskan cukup banyak waktu untuk mewawancarai kandidat yang cocok dengan budaya dan model bisnis Dime.”

Dime telah berada di sebuah mode ekspansif sejak musim semi 2023, menambah 15 tim bankir hingga Juli. Meskipun laju perekrutan agak melambat sejak saat itu, peluangnya tetap terbuka. Memang benar, Dime tampaknya lebih memilih mempekerjakan bankir daripada membeli bank.

“Kami terbuka untuk melihat, tapi sebenarnya kami lebih fokus pada pertumbuhan organik, khususnya dalam hal keberhasilan tahun ini dalam hal tim yang kami bawa,” kata Lubow.

Pasar perbankan di New York terus merasakan dampak setelah kegagalan dua bank terkemuka, Signature yang berbasis di New York dan First Republic yang berbasis di San Francisco, yang memiliki kehadiran regional yang besar, serta perombakan yang sedang berlangsung di New York Community Bancorp di Hicksville, New York.

Melanjutkan perekrutan lebih banyak bankir kemungkinan akan menjadi penarik pada tahun depan, jika kinerja Dime pada tahun 2024 yang bernilai $13,7 miliar bisa menjadi panduan. Perekrutan hingga saat ini berfokus pada perbankan komersial dan pengumpulan simpanan.

Dime, yang merilis hasil keuangan kuartal ketiganya pada hari Selasa, melaporkan peningkatan tahunan sebesar 17% dalam pinjaman real estat komersial dan industri yang ditempati pemilik, yang berjumlah gabungan $2,7 miliar pada 30 September. Demikian pula, simpanan meningkat lebih dari 8% dari tahun ke tahun, dengan total $11,42 miliar pada akhir kuartal ketiga.

Bahkan giro yang sulit didapat pun meningkat, melonjak 4,8% dalam 12 bulan yang berakhir pada 30 September menjadi $3,2 miliar. “(Giro) kami kembali mencapai hampir 30% dari total simpanan, dan kami yakin nilai basis DDA ini akan bersinar dalam kondisi suku bunga saat ini,” kata Lubow.

Dime “menunjukkan pertumbuhan yang sangat baik pada simpanan inti,” kata analis Raymond James Steve Moss melalui telepon.

Pertumbuhan yang kuat dalam simpanan dan pinjaman usaha, yang menghasilkan imbal hasil yang jauh lebih tinggi dibandingkan pinjaman multikeluarga warisan Dime, membantu memperluas margin bunga bersih – dihitung dengan membagi pendapatan bunga bersih dengan rata-rata aset produktif – sebesar 16 basis poin dari tahun ke tahun. Chief Financial Officer Avi Reddy mengatakan ekspansi harus berlanjut pada kuartal keempat dan memasuki tahun 2025.

“Kami melihat ada jalan menuju NIM 3% pada tahun 2025 dan NIM lebih besar dari 3,25% pada tahun 2026,” kata Reddy dalam konferensi telepon tersebut. “Dampak dari peningkatan ini tidak diragukan lagi akan meningkatkan kekuatan pendapatan kami seiring berjalannya waktu.”

Namun, selama kuartal ketiga Dime melaporkan laba bersih sebesar $11,2 juta, turun 13% dari periode yang sama pada tahun 2023, karena peningkatan biaya operasional dan biaya kredit digabungkan untuk membatasi hasil laba Dime.

Tidak mengherankan, mengingat pesatnya perekrutan, biaya gaji dan tunjangan meningkat 18% dari tahun ke tahun menjadi $36,1 juta untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 September.

Peningkatan penyisihan kerugian kredit triwulanan bahkan lebih besar lagi. Provisi Dime berjumlah $11,6 juta untuk kuartal ketiga tahun 2024, dibandingkan dengan $1,8 juta untuk tiga bulan yang sama tahun lalu.

Dime mengaitkan lonjakan tersebut dengan strategi berkelanjutan yang bertujuan untuk mendorong keseluruhan penyisihan kerugian kredit menjadi sekitar 1% dari total pinjaman. Tunjangan bank sebesar $85,2 juta berjumlah 0,78% dari pinjaman pada 30 September. Dime memperkirakan tunjangan tersebut akan naik ke kisaran 0,9%-1% selama sembilan hingga 12 bulan ke depan, menurut Reddy.

Secara historis, Dime mempertahankan penyisihan kerugian kredit yang relatif rendah karena tingginya tingkat pinjaman CRE multikeluarga yang berisiko rendah dan dikendalikan sewa. Meskipun pinjaman-pinjaman ini memiliki kinerja yang baik secara historis, perubahan peraturan perundang-undangan yang terjadi baru-baru ini, serta kondisi pasar yang lebih ketat secara umum, telah menjadikan sektor ini lebih sulit untuk dinavigasi.

Namun komposisi pinjaman bank berubah seiring dengan beralihnya fokus Dime ke pinjaman komersial. Pinjaman CRE akhir periode turun 4% dari kuartal ketiga tahun 2023 dan berjumlah 487% dari modal berbasis risiko. Pinjaman CRE berjumlah 534% dari modal berbasis risiko pada akhir kuartal pertama. Pada pertengahan tahun 2016, rasionya adalah melebihi 1.000%

“Rasio CRE terhadap modal berbasis risiko telah turun dengan baik,” kata analis Piper Sandler, Mark Fitzgibbon, dalam konferensi telepon.

Dime ingin mendorong rasio tersebut ke “rendah 400an” pada akhir tahun 2025, kata Reddy melalui panggilan konferensi. “Ini hanyalah evolusi alami dari portofolio, terutama saat kami memberikan lebih banyak pinjaman usaha.”