Mengapa Marqeta menjadi mak comblang BNPL

Marqeta telah menghabiskan dua tahun terakhir mencoba mendiversifikasi sumber pendapatannya di luar klien utama Block dan percaya bahwa memfasilitasi pinjaman beli sekarang/bayar nanti akan membuka pintu bagi aliran pendapatan baru.

Marqeta yang berbasis di Oakland, California, yang berspesialisasi dalam penjualan teknologi penerbitan kartu, minggu ini mulai menyematkan opsi BNPL di dalam aplikasi pembayaran dan dompet digital, mendekatkan pinjaman cicilan ke titik pembayaran.

Marqeta memenuhi kebutuhannya sendiri untuk membangun lebih banyak hubungan korporat. Itu bagian dari pendapatan Marqeta yang berasal dari Block, atau Square, telah turun dari 70% pada tahun 2022 menjadi sekitar 50% pada musim panas ini. Pada saat yang sama, BNPL, meskipun populer, kini menjadi lebih populer menantang bagi pemberi pinjaman karena tekanan regulasi Dan margin keuntungan yang lebih ketat.

“Banyak orang Amerika hidup dari gaji ke gaji, jadi BNPL adalah cara terbaik untuk membantu mereka melakukan pembayaran ketika mereka membutuhkannya,” kata Lisa Hrabosky, wakil presiden kemitraan bank dan jaringan untuk Marqeta. “Ini merupakan alternatif dari pinjaman gaji.”

Disebut Marqeta Flex, mitra awalnya termasuk Klarna dan Affirm, dua perusahaan pembayaran digital dan perusahaan jasa keuangan yang sangat bergantung pada BNPL. Pengguna Flex pertama yang diumumkan adalah Branch, sebuah perusahaan yang menjual aplikasi pembayaran untuk kasus penggajian alternatif seperti pekerja kontrak atau gig economy.

Meskipun BNPL adalah industri yang sulit bagi pemberi pinjaman, terdapat banyak permintaan terhadap produk tersebut, dan pasar besar yang dapat ditangani oleh Cabang dan perusahaan pembayaran gig economy lainnya. Empat puluh tujuh persen konsumen mengatakan BNPL memungkinkan mereka melakukan pembelian, sementara 60% Gen Z dan 66% konsumen milenial cenderung menggunakan BNPL, menurut penelitian dari Arisentpenerbit American Banker.

Dan ada sekitar 69 juta pekerja kontrak di AS, menurut Negarawan. “Para pekerja gig economy ini tidak selalu memiliki dana untuk melakukan pembelian tertentu,” kata Hrabosky.

Marqeta tidak bertindak sebagai pemberi pinjaman BNPL tetapi melakukan permainan distribusi. Marqeta Flex memandu konsumen ke opsi BNPL berdasarkan kebutuhan kredit dan profil pembayaran yang ada. Flex menggunakan koneksi Marqeta ke penerbit kartu dan dompet digital sebagai tautan ke pemberi pinjaman BNPL, dalam mengurangi kebutuhan perusahaan-perusahaan ini untuk menjalin hubungan individu.

“Hal ini memberikan Affirm dan Klarna sebuah saluran. Kita bisa menjadi katalis, atau lapisan di antaranya,” kata Hrabosky.

Mengikuti a reorganisasi kepemimpinan pada tahun 2022 setelah pendapatan fintech dan kemerosotan penilaian yang berdampak pada seluruh industri pembayaran, Marqeta telah mengambil beberapa langkah baru-baru ini untuk mendiversifikasi produknya selain menjadi perusahaan teknologi yang menggerakkan Aplikasi Tunai Square.

Marqeta baru-baru ini bermitra dengan Ripplingplatform manajemen tenaga kerja yang menjual SDM, TI, dan pembiayaan kepada usaha kecil, akan meluncurkan kartu pembayaran komersial di Kanada.

Dalam langkah lainnya, Marqeta pada tahun 2023 mengakuisisi Power Finance, sebuah perusahaan pengelola program kartu kredit. Marqeta menggunakan teknologi Power untuk memungkinkan merek menawarkan kartu yang tertanam di situs web mereka sendiri dan untuk menyesuaikan program pasar insentif.

Dalam catatan penelitiannya, William Blair mengatakan Marqeta “berada pada posisi unik untuk mendapatkan manfaat dari pertumbuhan keuangan tertanam, mengingat Marqeta adalah pengguna awal Kredensial Fleksibel Visayang memungkinkan pemegang kartu untuk memilih di antara kartu atau aplikasi pembayaran di tempat penjualan. Hal ini memberikan peluang penjualan silang yang signifikan kepada Marqeta, menurut William Blair.

Kredensial Visa yang fleksibel juga memudahkan konsumen memilih penyedia BNPL di samping pilihan pembayaran lainnya, kata Hrabosky.

“Kami ingin dapat mendukung pelanggan atau bisnis pada tahap kehidupan yang berbeda dan untuk kebutuhan yang berbeda,” katanya.

Ada peluang bagi Klarna untuk menjadi katalis BNPL, mengingat kecenderungan pemberi pinjaman untuk memperoleh dana dalam jumlah besar. Klarna minggu ini juga memasuki kemitraan distribusi untuk memperluas dirinya ke jaringan pedagang Worldpay. Klarna pada bulan Oktober juga menandatangani a berurusan dengan Apple Paymenyusul kolaborasi serupa antara Apple dan Affirm pada bulan September.

“Bagi pemberi pinjaman BNPL, ini menjadi pertanyaan penskalaan dan penerimaan,” kata Tony DeSanctis, direktur senior di Cornerstone Advisors. “Jika Affirm, Klarna, atau Afterpay mencoba untuk mendapatkan cukup banyak pedagang, bermitra dengan pemroses dapat menambah ribuan pedagang, daripada harus keluar dan mencari pedagang tersebut.”

Kemitraan ini memperluas jangkauan layanan BNPL ke basis pedagang yang luas, menurut Ben Danner, analis senior di Javelin Strategy & Research.

“Baik Klarna dan Affirm memiliki basis pelanggan yang besar, namun saya tidak yakin loyalitas merek sama pentingnya dalam produk keuangan seperti BNPL,” kata Danner. “Konsumen yang mencari pembiayaan untuk menggunakan merek apa pun yang tersedia, dan banyak BNPL pengguna memiliki banyak hubungan dengan vendor BNPL, sehingga semakin kecil kemungkinannya mereka untuk setia pada satu merek tertentu.

“Saya melihat ini sebagai perlombaan bagi vendor BNPL untuk memperluas jangkauan mereka secepat mungkin dan bermitra dengan platform dan pemroses pembayaran adalah kunci dari pertumbuhan pesat ini.”