‘Kami cenderung optimis’: Para bankir berharap hasil pemilu akan meningkatkan pertumbuhan pinjaman

Fluktuasi suku bunga, dampak inflasi dan gejolak geopolitik telah menghambat produksi pinjaman, namun banyak eksekutif bank mengatakan faktor terbesar yang menghambat aliran dana peminjam adalah ketidakpastian mengenai hasil pemilu pada hari Selasa.

Tidak peduli siapa yang memenangkan pemilihan presiden AS – Wakil Presiden Kamala Harris atau mantan Presiden Donald Trump – para pemimpin bank memperkirakan utang akan mulai meningkat kembali, meski sedikit, setelah hasilnya jelas.

Phil Green, ketua dan CEO Cullen/Frost Bankers, mengatakan dalam sebuah wawancara setelah pengumuman pendapatan bank Texas minggu lalu bahwa sebagian besar klien bisnis perusahaannya mengantisipasi kinerja yang kuat pada tahun 2025, terlepas dari arah mana pemilu akan berlangsung.

“Jika ada satu hal yang dikatakan orang-orang yang mempengaruhi bisnis mereka saat ini, maka itu bukan tenaga kerja, bukan rantai pasokan, bukan suku bunga, itu adalah pemilu,” kata Green. “Orang-orang menunggu sampai masalah ini selesai. Saya tidak tahu apakah ada alasan empiris untuk hal itu. Saya pikir ini adalah reaksi manusia terhadap ketidakpastian.”

Analis DA Davidson menulis dalam catatannya pada hari Senin bahwa meskipun mereka melihat kemenangan Trump sebagai keuntungan bagi perdagangan saham bank jangka pendek, prospek jangka panjang mereka positif bagi industri. tidak peduli siapa yang ada di Ruang Oval.

“Dengan asumsi suku bunga yang lebih rendah dan perekonomian yang sehat, kami memperkirakan pertumbuhan pinjaman akan membaik terlepas dari siapa yang akan menduduki Gedung Putih berikutnya, karena banyak bank telah menyatakan bahwa ketidakpastian pemilu, bersama dengan masih tingginya suku bunga, adalah kendala yang dihadapi nasabah saat ini,” catatan tersebut dikatakan. “Dalam banyak kasus, kejelasan mengenai masa depan mungkin akan mengalahkan (permainan kata-kata) hasil pemilu.”

Pada awal Oktober, perkiraan analis DA Davidson Pertumbuhan pinjaman tahun 2025 sebesar 6,5% di seluruh bank yang mereka liput. Pada kuartal kedua tahun ini, pertumbuhan pinjaman dari tahun ke tahun hanya sebesar 3,0%, tulis para analis.

Namun, bahkan setelah suara dihitung, para bankir tidak memperkirakan lonjakan pinjaman secara tiba-tiba. Meskipun faktor ekonomi mulai berpengaruh seiring dengan penurunan suku bunga, sebagian besar eksekutif bank mengatakan respons dari nasabah tidak akan langsung terjadi.

Mary Katherine Dubose, Kepala Industri Khusus Perbankan Komersial di Wells Fargo, mengatakan ketika prospek kebijakan keuangan berubah-ubah, sulit bagi dunia usaha untuk mengukur pengaruh apa yang mampu mereka ambil.

“Saya pikir mungkin dengan adanya tingkat ketidakpastian seputar hasil pemilu, akan lebih sulit bagi dunia usaha untuk membuat rencana,” katanya.

Hampir setengah dari bisnis komersial menyatakan ketidakpastian pemilu sebagai kekhawatiran utama pada kuartal ketiga, menurut laporan Sentimen Bisnis Komersial Wells Fargo, meningkat 14 poin persentase dari kuartal sebelumnya.

CEO Fifth Third Bancorp Tim Spence mengatakan dalam sebuah wawancara bulan lalu bahwa banknya klien bergulat dengan cara membuat rencana yang dapat dihancurkan oleh potensi perubahan kebijakan mengenai tarif dan tarif pajak. Trump punya berkampanye untuk mengurangi pajak perusahaansementara Harris melakukan hal sebaliknya. Menaikkan tarif juga merupakan kunci bagi platform ekonomi Trump.

“Hasil samping dari hal ini adalah (klien) cenderung menunggu dan melihat untuk bisa lolos dalam pemilu,” kata Spence. “Kami akan mendapatkan kejelasan mengenai siapa yang menang dan apa perbedaan antara lembaga eksekutif dan Kongres. Anda akan mendapatkan sedikit gambaran tentang seperti apa platform pemerintahan nantinya.”

Dia menambahkan bahwa sampai ada kepercayaan yang lebih besar terhadap suku bunga dan lingkungan politik, dunia usaha tidak akan mengetahui “aturan dan biaya” peminjaman.

Ketika dunia usaha kesulitan membuat rencana, pemberi pinjaman juga mengalami hal yang sama.

Dominic Ng, ketua, presiden dan CEO East West Bancorp, mengatakan pada laporan pendapatan kuartal ketiga perusahaannya bahwa “tidak bijaksana” untuk menawarkan prediksi mengenai hasil pemilu, atau bahkan jika hasilnya akan segera diketahui. Pertumbuhan pinjaman luar biasa lemah bagi bank yang berbasis di California Selatan ini, tambah Ng, namun East West memiliki bantalan modal yang kuat.

Ketika bank mendapat permintaan pinjaman dari nasabahnya, bank akan merespons, kata Ng.

“Tetapi jika karena alasan tertentu kondisi perekonomian masih agak keruh dan menyulitkan nasabah untuk berfungsi dan melakukan penanaman modal serta mencoba mempercepat pertumbuhan, tentu kami akan sedikit melambat,” ujarnya.

James Brogden, presiden di Simmons First National Corp., mengatakan pada laporan pendapatan perusahaan baru-baru ini bahwa ia mencoba memberikan pandangan yang “seimbang” pada tahun 2025, dengan mencatat bahwa pertumbuhan ekonomi yang terlihat oleh bank belum diterjemahkan ke dalam permintaan pinjaman.

“Kami cenderung optimis, namun optimisme itu belum mulai menguat,” kata Brogden. “Kami berharap hal itu terjadi, dan kami akan siap menghadapinya. Dan selera kami terhadap hal tersebut akan semakin kuat ketika hal tersebut sudah tercapai.”

Optimisme yang hati-hati menjadi tema di seluruh industri selama laporan pendapatan kuartal ketiga, karena para eksekutif bank berkomentar bahwa melewati masa sulit pemilu dapat membantu pertumbuhan pinjaman. Kepala Keuangan Daerah David Turner mengatakan bahwa mengurangi ambiguitas memasuki tahun depan harus mengambil tindakan pada pinjaman komersial.

Selama kuartal ketiga, total pinjaman Daerah turun 2% dibandingkan tahun sebelumnya. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan rata-rata akhir tahun akan sejalan atau sedikit di bawah level tahun 2023.

“Kami jelas berada di pasar yang bagus, dan kami pikir kami dapat memanfaatkannya ketika ketidakpastian ini… sedikit mereda, dan mencapai lintasan pertumbuhan pada tahun 2025,” kata Turner.

Sejalan dengan nasabahnya, bank berharap dapat memperoleh manfaat dari kepastian tambahan yang diperoleh dari hasil pemilu.

Green mengatakan bahwa Cullen/Frost yang berbasis di San Antonio telah menangani hal-hal yang tidak diketahui dengan hati-hati, menjaga fleksibilitas modal dan neraca untuk menghadapi potensi perubahan ekonomi.

“Kami tetap menjaga kewaspadaan karena kami tidak yakin ke mana arah suku bunga, seberapa cepat suku bunga akan mencapainya,” kata Green. “Dalam arti tertentu, kami sama seperti bisnis-bisnis yang telah saya bicarakan, yang menunggu untuk melihat bagaimana keadaannya. Dan kemudian kami akan mengambil beberapa keputusan.”