JPMorgan Chase, Mastercard menjual teknologi pembayaran B2B bergaya kripto

Berbagai inisiatif untuk mempercepat pemrosesan pembayaran perusahaan sebagian besar memiliki setidaknya satu masalah besar – inisiatif-inisiatif tersebut tidak dapat bekerja sama dengan baik antar negara, atau bahkan tidak sama sekali.

JPMorgan Chase dan Mastercard bertaruh bahwa kombinasi skala, jaringan internasional, dan elemen teknologi mata uang kripto akan menghilangkan beberapa perbedaan ini. Raksasa jasa keuangan juga dapat menempatkan diri mereka pada posisi kompetitif yang unggul dibandingkan bank dan fintech lain karena pembiayaan perdagangan yang cepat menjadi daya tarik kompetitif utama bagi klien B2B.

Mastercard telah menghubungkan jaringan multi-tokennya ke JPMorgan Pembayaran Digital Kinexys, jalur pembayaran yang mendukung transfer real-time melalui Kinexys, unit bisnis blockchain bank. Ini mirip dengan model pemrosesan terdesentralisasi yang mendukung bitcoin dan mata uang kripto lainnya, tetapi juga dapat digunakan untuk menyederhanakan transaksi dengan pihak-pihak di negara berbeda menggunakan mata uang berbeda.

Transaksi internasional ini seringkali terfragmentasi karena adanya campuran bank koresponden dan layanan transfer mata uang yang sudah lama ada. Sementara jaringan pemrosesan baru seperti FedNow yang berkembang pesat dan RTP di AS serta proyek serupa di negara lain memungkinkan pemrosesan pembayaran real-time setiap saat, di sebagian besar jaringan ini kurang interoperabilitas dan berfokus untuk menarik pengguna agar melakukan pembayaran domestik dalam jangka pendek.

“Pembayaran lintas batas telah lama mengalami kekurangan transparansi, karena keterlibatan banyak bank yang tidak menggunakan standar data yang sama,” kata Aaron McPherson, prinsipal di AFM Consulting.

Sebuah pesan baru

JPMorgan dan kolaborasi B2B Mastercard adalah salah satu dari beberapa proyek pembayaran untuk mengatasi tantangan ini. Organisasi standar perpesanan internasional Cepat dan perusahaan teknologi blockchain Riak termasuk di antara mereka yang berupaya mempercepat pembayaran lintas negara dengan menyederhanakan pertukaran mata uang dan menstandarisasi informasi dan data lain yang menyertai pembayaran.

Swift sedang menguji keterkaitan antara mata uang digital bank sentral dan mata uang tradisional untuk meningkatkan pembiayaan rantai pasokan dan mengurangi gesekan akibat konversi mata uang. Bank sentral di Australia, Perancis, Jerman dan Singapura adalah bagian dari proyek Swift, begitu pula HSBC, Deutsche Bank, Standard Chartered dan lain-lain.

“Daya tarik sistem berbasis blockchain seperti MTN dan Kinexys adalah mereka memberikan visibilitas real-time terhadap status transaksi,” kata McPherson, menambahkan interoperabilitas juga merupakan fokus utama pekerjaan Swift. “Perjanjian bilateral seperti ini merupakan pendahulu dari perjanjian multilateral seperti yang sedang diujicobakan oleh Swift,” katanya, seraya menambahkan bahwa perjanjian ini lebih menarik bagi calon klien korporat.

Ripple dan perusahaan lain seperti Flywire dan dLocal mengurangi gesekan lintas batas dengan bertindak sebagai pedagang tercatat yang berdomisili, menawarkan penyelesaian yang lebih cepat dan kepatuhan pajak yang disederhanakan untuk bisnis, menurut Richard Crone, seorang konsultan pembayaran.

Swift tidak menanggapi komentar. Mastercard dan JPMorgan tidak menjawab pertanyaan tentang potensi koneksi Swift.

“Di Kinexys, kami yakin solusi kami dapat memainkan peran transformatif dalam ekosistem perdagangan global digital dan aset digital, di mana proposisi nilai tempat transaksi komersial ditingkatkan dengan ketersediaan jalur pembayaran bank komersial yang dapat berintegrasi secara alami dengan pasar digital mana pun. atau platform,” kata Naveen Mallela, Co-Head Kinexys, dalam rilisnya.

MTN Mastercard menggabungkan alat dan standar berbasis blockchain ke dalam satu platform. Dengan mengintegrasikan jaringan kartu dan alat bank, klien bersama dapat menyelesaikan pembayaran B2B melalui satu antarmuka pemrograman aplikasi. JPMorgan baru-baru ini menambahkan teknologi blockchain yang mendukung bank tersebut JPM Sistem mata uang digital koin untuk membuat pembayaran B2B “dapat diprogram”, atau dirancang untuk dijalankan secara otomatis ketika kondisi tertentu terpenuhi.

Banyak pembayaran

Taruhan di pasar pembayaran lintas negara B2B sangatlah besar. Pasar ini diperkirakan memiliki nilai total sebesar $68 triliun pada tahun 2024, dan diperkirakan mencapai $121 triliun pada tahun 2033, menurut Custom Market Insight.

“Tantangannya adalah bagaimana mengurangi waktu tidak hanya dari pengiriman hingga penerimaan dana, namun juga kecepatan untuk ‘bagaimana saya dapat menggunakan dana tersebut?’” kata Jessica Pinkston, direktur senior di Cornerstone Advisors. “Dan bagaimana saya dapat melakukan hal tersebut dengan cara yang intuitif dan mengutamakan digital dengan langkah yang lebih sedikit dan membuat teknologi dapat diakses oleh berbagai jenis dan ukuran bisnis?”

Kelebihan itu JPMorgan dan Mastercard di pasar ini adalah ukuran dan pengaruh JPMorgan tentang adopsi teknologi pembayaran di bank lain.

“JPMorgan memiliki reputasi dalam mendorong tren pembayaran di AS,” kata Pinkston. “Jika JPMorgan mulai melakukan sesuatu, maka lembaga keuangan lain akan memperhatikannya dan itu akan menimbulkan ekspektasi terhadap lembaga lain, bahkan di antara bank komunitas.”

Sebagian besar sistem pembayaran B2B internasional lama sangat bergantung pada protokol Swift lama dan koneksi tertutup yang sudah ada di bank-bank internasional, menurut Crone, dan mencatat bahwa koneksi lama ini adalah hubungan pribadi antar lembaga keuangan, dan bukan klien B2B atau mitra dagang.

“Integrasi ke dalam jaringan kliring dan penyelesaian lokal akan sangat penting untuk mengatasi hambatan peraturan dan infrastruktur, memastikan kepatuhan dan transfer dana yang lancar di seluruh wilayah dan di antara semua mitra dagang, bukan hanya bank,” kata Crone. “Itulah keuntungan bermitra dengan Mastercard.”