Elon Musk ingin ‘menghapus’ CFPB. Bisakah dia?

WASHINGTON — Elon Musk mengatakan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen harus dihilangkan, dan menyebut biro tersebut sebagai contoh “terlalu banyak badan regulasi yang duplikatif.”

Seruan tersebut muncul setelah Marc Andreeson, pemodal ventura Silicon Valley, mengatakan dalam podcast Joe Rogan bahwa biro tersebut “meneror lembaga keuangan.”

Andreeson memiliki sejarah panjang dengan biro tersebut. CFPB mengatakan awal tahun ini bahwa mereka telah mengembalikan hampir $40 juta kepada konsumen dari perusahaan fintech bernama LendUp Loans, yang didukung oleh perusahaan Andreeson, Andreeson Horowitz. CFPB pada tahun 2021 ditutup LendUp Loans, yang menyebut dirinya sebagai alternatif dari pemberi pinjaman bayaran tradisional, karena “berulang kali berbohong dan menipu pelanggannya secara ilegal.”

Musk mungkin memiliki kekuatan untuk mempengaruhi pandangan pemerintahan Trump terhadap biro tersebut sebagai salah satu kepala entitas baru yang disebut “Departemen Efisiensi Pemerintahan,” yang akan beroperasi di luar pemerintahan.

Namun, kemampuan Musk – dan pemerintahan Trump – untuk menutup CFPB terbatas.

Mungkin diperlukan tindakan Kongres untuk melonggarkan biro tersebut.

“Betapapun beruntung atau malangnya, CFPB didirikan berdasarkan keputusan Kongres – memerlukan tindakan Kongres untuk ‘menghapusnya’,” kata Aaron JB Kofsky, mantan penasihat kebijakan keuangan Wakil Presiden terpilih JD Vance. “Dan menurut saya tidak ada suara yang terkumpul. Meskipun saya mempermasalahkan sebagian besar pekerjaan CFPB, kaum konservatif seharusnya fokus pada mempersenjatai biro tersebut untuk menetapkan program America First.”

Lapisan perlindungan lain bagi CFPB adalah keputusan Mahkamah Agung baru-baru ini – yang diputuskan oleh majelis yang cenderung konservatif – yang menganggap struktur pendanaan biro tersebut konstitusional.

“Logika penghapusan CFPB, seperti separuh akun di X, tidak lebih dari tipu muslihat imajinatif yang dirancang untuk mengobarkan api di dalam ruang gema,” kata Adam Rust, direktur layanan keuangan di Federasi Konsumen Amerika. CFPB adalah lembaga independen dengan pendanaan independen.

Inti dari klaim Andreeson, yang ditanggapi Musk dalam postingan media sosialnya, adalah keluhan tentang “debanking”, yang bagi Musk dan rekan-rekannya biasanya merupakan kekhawatiran tentang bank yang mengusir suara-suara konservatif dan industri seperti industri kripto dan industri senjata api dari layanan perbankan tradisional.

Musk menghabiskan sebagian besar hari Rabunya untuk memposting tentang debanking dan “Operation Chokepoint.”

“Tahukah Anda bahwa 30 pendiri perusahaan teknologi secara diam-diam telah didebanking?” Musk menulis, memposting ulang video wawancara Andreeson.

Para ahli mengatakan, hal ini akan menjadi poin penting dalam kebijakan perbankan yang harus diperhatikan dalam pemerintahan Trump yang baru, terlepas dari apakah hal tersebut akan berdampak pada CFPB atau lembaga perbankan lainnya.

“Meskipun debanking – terutama yang dilakukan oleh suara-suara konservatif dan industri yang tidak disukai oleh kelompok sayap kiri – adalah masalah yang serius, CFPB bukanlah pelakunya,” kata Kofsky. “Pemeriksa bank di FDIC, Fed, dan OCC memanfaatkan risiko reputasi untuk menekan bank agar berhenti berbisnis tidak hanya dengan kaum konservatif, tetapi juga dengan industri senjata, energi tradisional, dan kripto.”

CFPB dibentuk sebagai bagian dari Undang-Undang Dodd-Frank, dan biro tersebut khususnya berasal dari karya Senator Elizabeth Warren, D-Mass., yang sekarang akan menjadi anggota peringkat Komite Perbankan Senat ketika Kongres baru dimulai. di tahun baru.

Kelompok konservatif dan Partai Republik sejak itu menentang biro tersebut, dan Trump menunjuk Mick Mulvaney untuk memimpin biro tersebut pada masa jabatan pertamanya, dengan tujuan untuk menghentikan pekerjaan biro tersebut dan melemahkan kekuasaannya.

Proyek 2025 – cetak biru konservatif dari Heritage Foundation yang Trump jauhkan darinya sembari tetap menganut beberapa gagasannya – menyerukan “mengembalikan fungsi perlindungan konsumen CFPB kepada regulator perbankan dan Komisi Perdagangan Federal.”

Ini akan menjadi jalan yang sulit untuk mencapai hal ini, kata Todd Phillips, asisten profesor yang mempelajari hukum regulasi keuangan di Negara Bagian Georgia.

“CFPB adalah bagian dari Kongres, dan Kongres dapat mengesahkan undang-undang untuk menghapuskannya jika Kongres menginginkannya,” katanya. “Itu tidak akan terjadi. Meskipun industri tidak menyukai betapa kuatnya Direktur (Rohit) Chopra, mereka tidak ingin melihat agensi tersebut dibubarkan.”

Kongres harus menulis undang-undang untuk memindahkan otoritas CFPB kembali ke FTC dan regulator bank, sebuah proses rumit yang akan membuat lanskap lebih membingungkan bagi para bankir dan perusahaan teknologi.

“Saya perkirakan begitu Donald Trump mulai menjabat, dia akan menunjuk orangnya untuk menjalankan badan tersebut dan Kongres tidak akan melakukan banyak hal dalam hal ini,” kata Phillips. “Bahkan kaum konservatif pun tidak suka ditipu.”