Newtek berharap dapat membatasi konversi bank dengan rekening giro tanpa biaya

Hampir dua tahun setelahnya memperoleh piagam perbankanNewtek Bank memperkenalkan rekening giro komersial. Perusahaan dengan aset senilai $818,7 juta itu “akhirnya” meluncurkan apa yang disebut-sebut sebagai produk tanpa biaya minggu lalu, kata CEO Barry Sloane.

“Kami tidak ingin memaksakannya sampai kami siap secara operasional,” kata Sloane dalam sebuah wawancara.

Newtek, anak perusahaan bank dari NewtekOne yang berbasis di Boca Raton, Florida, adalah milik negara pemberi pinjaman Administrasi Bisnis Kecil 7 (a) teratas berdasarkan volume dolar. Menurut Sloane, kemampuan Newtek untuk menghasilkan pinjaman usaha kecil dan menengah dengan margin lebih tinggi memberikan mereka kemampuan untuk menghapuskan biaya – sebuah praktik yang menurut pengamat industri lebih umum terjadi pada penawaran pemeriksaan fintech dibandingkan dengan bank.

“Pemeriksaan komersial tanpa biaya adalah tren yang sedang berkembang, dengan perusahaan fintech yang memimpin,” Swapnil Shinde, CEO Zeni, penyedia perangkat lunak pembukuan yang berbasis di Palo Alto, California, menulis dalam email ke American Banker. “Rekening-rekening ini menarik bagi dunia usaha yang mencari penghematan biaya dan syarat-syarat yang mudah, sehingga memberikan tekanan pada bank-bank tradisional untuk mengikutinya…Permintaan akan pilihan-pilihan berbiaya rendah berarti bank-bank perlu menemukan cara-cara baru untuk bersaing.”

Newtek mengakuisisi dan mengganti nama National Bank of New York City dengan aset $208 juta pada Januari 2023. Bank tersebut melaporkan simpanan sebesar $142 juta pada 31 Desember 2022. Pada akhir kuartal ketiga, karena simpanan Newtek yang lebih aktif dan meluas- upaya pengumpulan, jumlahnya mencapai $745,7 juta. Kini, Sloane mengandalkan lonjakan lebih lanjut dengan diperkenalkannya rekening giro bebas bunga Newtek.

Sebelum mengakuisisi NBNYC senilai $20 juta, Newtek beroperasi sebagai perusahaan pengembangan bisnis nonbank, atau BDC, yang mengandalkan pasar modal untuk pendanaan. Akses terhadap deposito berbiaya rendah merupakan faktor kunci dalam perhitungan Sloane bahwa perusahaan dapat menghasilkan lebih banyak pertumbuhan dan, pada akhirnya, lebih banyak keuntungan sebagai sebuah bank.

Dari sudut pandang peminjaman, peralihan ke piagam perbankan tampaknya berhasil. Menurut SBA, Newtek menyetujui lebih dari $2,1 miliar pinjaman SBA pada tahun fiskal 2024 badan tersebut, lebih dari dua kali lipat produksinya dari tahun fiskal 2022, setahun penuh terakhir Newtek sebagai BDC. Demikian pula, nilai buku nyata per saham telah meningkat dari $7,35 pada tanggal 31 Maret 2023, tepat setelah konversi bank, menjadi $9,50 pada tanggal 30 September 2024.

Kinerja saham Newtek lebih terkendali. Sahamnya naik hampir 7% tahun ini, tetapi lonjakan tersebut tertinggal dari indeks Keefe Bruyette dan Woods Nasdaq Bank, yang telah tumbuh hampir 70% sejak awal tahun 2024. Sloane mengandalkan investor, yang sudah terbiasa dengan dividen yang lebih tinggi. Newtek membayar sebagai BDC, memberikan kehangatan bagi perusahaan, jika berhasil mengubah dirinya menjadi bank komersial berkinerja tinggi.

Rekening giro baru ini dimaksudkan sebagai langkah signifikan ke arah itu. “Kami jelas berpikir ini adalah peluang besar bagi masyarakat yang melakukan simpanan, khususnya nasabah bisnis, dan bagi bank,” kata Sloane.

Newtek mulai bekerja mengembangkan produk pengecekan komersial setelah mengakuisisi NBNYC. Prosesnya memakan waktu lama karena Newtek memulai dari awal, kata Sloane. “Kami membeli bank berusia 61 tahun yang belum memiliki kehadiran digital nyata,” kata Sloane. “Kami harus menambahkan perangkat lunak, orang-orang, prosesnya. Kami membuka Kantor kami di Wilmington, North Carolina untuk memastikan kami mematuhi (Undang-undang Kerahasiaan Bank, Anti Pencucian Uang, dan Kenali Pelanggan Anda).”

Yang pasti, memelihara rekening giro membutuhkan biaya. “Anda mendapat biaya ACH, Anda mendapat biaya kawat, Anda mendapat (biaya) staf. Ini berbeda dari rekening tabungan konsumen dengan hasil tinggi di mana klien menaruh uangnya di sana dan tidak menyentuhnya,” kata Sloane. Dia mengandalkan model bisnis Newtek dengan imbal hasil lebih tinggi – margin bunga bersihnya untuk kuartal yang berakhir 30 September mencapai 5,2%, jauh di atas rata-rata industri sebesar 3,16% untuk kuartal yang berakhir 30 Juni, menurut statistik Federal Deposit Insurance Corp. – untuk melebihi biayanya.

“Perusahaan memiliki rekam jejak kinerja dan pengembalian modal yang diinvestasikan selama lebih dari 20 tahun sebagai pemberi pinjaman SBA,” analis Merrill Ross, yang meliput Newtek untuk Compass Point, menulis pada hari Selasa dalam sebuah catatan penelitian. Meskipun Newtek “secara historis menjamin pinjaman program yang berada pada spektrum risiko yang lebih tinggi,” yang mengakibatkan peningkatan tingkat kredit non-akrual, kerugian sebenarnya terbatas, Ross menambahkan.

“Ini adalah bisnis peminjaman yang hebat,” tulis Ross.

Sloane dan para ahli lainnya percaya bahwa bank-bank yang lebih mapan akan beralih ke strategi pemeriksaan komersial tanpa biaya, meskipun hal ini akan mengurangi aliran pendapatan non-bunga mereka. “Pendekatan yang mengutamakan biaya ini telah berjalan dengan baik,” Joseph Camberato, CEO National Business Capital, platform pinjaman usaha kecil yang berbasis di Hauppauge, New York, menulis dalam email kepada American Banker. “Ketika persaingan semakin memanas, saya pikir bank pada akhirnya akan menyadari bahwa simpanan jauh lebih berharga daripada mencoba memeras pendapatan dari fee.”

“Pasar akan tertarik pada model ini karena terlalu mudah untuk memindahkan uang Anda,” kata Sloane. “Mengapa sebuah bisnis meninggalkan sejumlah besar dana di rekening berbasis biaya tanpa bunga jika mereka tidak menerima nilai apa pun dari dana tersebut?”