Jalur unik Racquel Oden menuju puncak: The Climb

Tugas singkat di Publishers Clearing House membuka jalan pendanaan bagi Racquel Oden.

Dia lulus pada tahun 1994 dari Universitas James Madison di Harrisonburg, Virginia, dengan gelar di bidang ilmu politik, dan dipekerjakan dalam program pelatihan manajemen perusahaan penerbitan. Mengelola ratusan karyawan di ruang suratnya membuat Oden menyadari bahwa dia menikmati menjadi seorang pemimpin.

Dia kembali ke sekolah dan mendapatkan gelar MBA dari Hampton University, sebuah institusi swasta yang secara historis berkulit hitam di Virginia. Setelah lulus, dia dipekerjakan sebagai rekanan perdagangan ekuitas di Morgan Stanley. “Apa yang hebat tentang Morgan Stanley pada saat itu, adalah mereka memiliki program perdagangan ekuitas, jadi jika Anda ingin menjadi pedagang di meja, mereka memaksa Anda berpindah dari back office ke front office,” kenangnya. “Jadi saya beralih dari tim operasi ke tim teknologi dan kemudian ke meja perdagangan.”

Oden memuji pengalaman tersebut karena berdampak besar pada kariernya. “Hal ini memberi saya pandangan dari depan ke belakang dalam pengambilan keputusan, bagaimana setiap bagian dari persamaan berdampak pada yang lain. Hal ini mengajari saya cara berpikir secara holistik,” katanya.

Pada saat itu, perdagangan dilakukan melalui telepon dan dicatat secara manual pada lembaran kertas berwarna merah muda. Sementara itu, internet mulai mendapatkan daya tarik di industri dan perusahaan lain. “Kami adalah perusahaan jasa keuangan dan kami yang terakhir mengadopsi apa pun. Namun menurut saya, internet ini benar-benar akan mengubah bisnis ini dan kami jelas akan tertinggal,” katanya.

Oden memutuskan untuk kembali ke sekolah dan mendapatkan gelar di bidang coding. “Artinya saya tahu cara membuat halaman web dan cara membuat situs web, dan saat itu hal itu merupakan hal yang besar,” kenangnya. Dia mendekati kepala divisi ekuitas dan mengatakan kepada mereka bahwa dia ingin beralih ke tim internet, yang pada saat itu disebut “teknologi pemasaran”. Tanggapannya adalah dia dipekerjakan untuk mengikuti program perdagangan dan di sanalah dia akan tinggal.

Tapi dia tidak yakin dengan alasannya. “Saya sudah tahu cara melakukan perdagangan, dan saya tahu internet ini bisa menjadi hal yang besar,” kata Oden. Dan pada saat itu, dia adalah kombinasi langka dari seseorang yang memiliki gelar MBA, seorang pedagang, memahami ekuitas, memahami internet, dan dapat membuat kode. Alhasil, Paine Webber merekrut Oden pada tahun 1999 untuk menjalankan strategi internetnya. (Paine Webber diakuisisi oleh UBS pada tahun berikutnya.)

Tugas pertama Oden adalah membangun antarmuka internet untuk klien. “Ini adalah perubahan paradigma yang sangat besar dalam industri ini – dalam manajemen kekayaan – keyakinan bahwa klien dapat login, melihat harga saham dan melihat bagaimana kinerja portofolio mereka. Jadi inilah saya di Paine Webber, yang merupakan salah satu dari perusahaan pialang yang lebih besar, dan saya diminta untuk membangun konsep strategi alternatif yang berpotensi sangat bertentangan dengan apa yang dilakukan orang lain di sana setiap hari,” jelasnya.

Dia juga ditugaskan untuk memperbaiki antarmuka dan alur kerja para broker. Begitulah cara Oden mempelajari bisnis pengelolaan kekayaan tanpa benar-benar bekerja sebagai penasihat.

Karyanya menarik perhatian presiden Paine Webber — nama perusahaan tersebut belum secara resmi dihapuskan oleh UBS hingga tahun 2003 — dan dia menjadi kepala stafnya dari tahun 2002 hingga 2004. “Saya dapat melihat segalanya mulai dari SDM hingga operasi, hingga penjualan , untuk mendapatkan penghasilan tetap dalam pekerjaan ini. Dan tugas saya adalah tidak hanya mendukung presiden, tetapi juga mendukung inisiatif di semua tim ini. Pada tingkat ini, saya melihat hal-hal yang belum pernah saya lihat sebelumnya,” kata Oden.

Oden menginternalisasi semua pengetahuan kolektif itu dan menghabiskan enam tahun berikutnya untuk naik pangkat di UBS. Dia menghabiskan dua tahun terakhirnya di sana sebagai kepala penjualan produk internal sebelum dia didekati oleh Merrill Lynch Wealth Management pada tahun 2010 untuk menjadi kepala penasihat strategi dan pengembangan.

“Saya adalah karyawan pertama di bawah Sallie Krawcheck. Dia mewawancarai saya karena dia baru saja pindah ke peran tersebut dan ingin bertemu dengan setiap MD yang masuk,” kata Oden. “Dia berada di sana selama setahun. Saya ada di sana selama sembilan jam. Senang sekali mendapat dukungan darinya. Tapi jangan pernah membuat keputusan (untuk bergabung dengan perusahaan) berdasarkan seseorang. Senang rasanya memiliki orang yang tepat (yang bertanggung jawab), tapi itu tidak selalu bertahan lama.”

Saat itu, Departemen Tenaga Kerja mengeluarkan peraturan baru, yaitu “aturan fidusia”, yang mengharuskan broker memiliki tanggung jawab fidusia kepada setiap pelanggan, kata Oden. “Ini bukan bagian dari peraturan ketika saya memulai bisnis ini, jadi saya akhirnya menjalankan apa yang mereka sebut ‘strategi penasihat’. Tugas saya adalah mencari tahu bagaimana 14.000 penasihat akan beralih dari broker ke penasihat, yang merupakan perubahan perilaku besar-besaran.”

Pada tahun 2018, CEO JPMorgan Jamie Dimon menunjuk Oden untuk mengepalai divisi Timur Laut dari waralaba manajemen kekayaan bank tersebut. Pada saat itu, bisnis ritel dan konsumen terintegrasi, dan bank ingin mengembangkan waralaba kekayaannya. “Saya pernah bekerja di perbankan investasi, manajemen kekayaan, manajemen aset, strategi produk, tapi saya belum pernah berkecimpung di bisnis ritel sebelumnya, jadi saya pikir ini akan menjadi solusinya,” kata Oden.

Dia menghabiskan dua setengah tahun membangun divisi Northeast, dan kemudian satu setengah tahun sebagai kepala penjualan nasional, dan hampir dua tahun terakhirnya di JPMorgan sebagai kepala perluasan jaringan bank konsumen. “Yang hebat tentang JP adalah ia memberi saya skala pada tingkat yang belum pernah saya tangani sebelumnya. Saya pikir saya memahami skala bekerja di Merrill, dengan 14.000 orang dan UBS, dengan 6.000 penasihat. Namun di sana saya berurusan dengan 50.000 orang. Jadi, apa pun keputusan yang Anda ambil, dampaknya terhadap masyarakat akan semakin besar,” jelas Oden.

Pada bulan Desember 2023, HSBC datang memanggil, dan Oden menjadi kepala kekayaan AS, perbankan swasta, manajemen aset, dan perbankan utama. Satu tahun sebelumnya, HSBC telah menyelesaikan penjualan bisnis perbankan ritel Pantai Timurnya kepada Citizens. Penjualan diperbolehkan HSBC untuk mengubah posisi bisnis kekayaan dan perbankan pribadinya di AS agar fokus melayani klien-klien kaya dan bernilai tinggi di seluruh dunia.

“Mereka akan menciptakan sebuah organisasi tunggal yang berpusat pada klien yang akan berubah dari pelanggan utama ritel, yang berarti Anda memiliki tingkat kemakmuran tertentu, menjadi pelanggan yang bernilai sangat tinggi. Jadi semua produk akan berada di bawah organisasi ini — ritel produk, produk manajer aset, produk investasi, dan produk korporat. Jadi kalau dipikir-pikir, semua ini telah saya lakukan. Dan semuanya berujung pada satu pekerjaan yang tidak ada di tempat lain,” kata Oden.

Bagaimana cara memasukkan lebih banyak kelompok minoritas ke dalam industri ini

Oden duduk di dewan Thurgood Marshall College Fund, yang berfokus pada perguruan tinggi negeri yang secara historis berkulit hitam di seluruh AS, dan memastikan bahwa sekolah-sekolah ini diikutsertakan dalam perekrutan perusahaan. “Jadi pertanyaannya adalah, apakah kita menargetkan institusi yang tepat untuk setidaknya memulai intervensi karir sejak dini? Anda tidak bisa terus melakukan apa yang Anda lakukan dan mendapatkan hasil yang berbeda,” katanya.

Bank juga perlu mencermati program mereka dan strukturnya, tambahnya. Dia menggunakan hari-hari awalnya di Merrill Lynch sebagai contoh. “Kami tidak mempunyai cara bagi orang-orang yang bukan pembuat hujan – yaitu orang-orang yang tidak bekerja dengan klien Rolodex yang bernilai jutaan dolar – untuk dipekerjakan. Dan hal ini menimbulkan hambatan bagi perempuan dan kelompok minoritas,” katanya.

Salah satu cara Oden menyamakan kedudukan adalah konsep yang disebutnya “bekerja sama”. “Jika saya melihat individu-individu yang memiliki Rolodex yang luar biasa ini, mereka tidak terlalu pandai dalam manajemen portofolio. Jadi saya akan menggabungkan mereka dengan seorang wanita yang sangat pandai dalam perencanaan, dan dia pada akhirnya akan mendapatkan sertifikasi dan akan memberikan semua rencana keuangan untuk praktik tersebut. Dan pada akhirnya mereka akan mempelajari bisnis tersebut dan mengambil alihnya suatu hari nanti,” jelasnya.

Hal ini tidak hanya membantu melibatkan lebih banyak kelompok minoritas dan perempuan dalam perencanaan keuangan, namun juga memecahkan masalah suksesi yang mungkin terjadi. Pada saat itu, usia rata-rata penasihat Merrill Lynch adalah 60 tahun, dan perusahaan akan menghadapi banyak penasihat berpengalaman dalam waktu kurang dari satu dekade. (Rata-rata usia penasihat di industri saat ini: 59.)

“Kami menggunakan kerja sama sebagai cara untuk memecahkan masalah umur panjang organisasi serta untuk mendiversifikasi talenta yang kami bawa,” katanya.

Dia membawa konsep yang sama HSBCdan telah menyiapkan program untuk merekrut bankir yang tidak memiliki izin, memberi mereka lisensi sebagai penasihat keuangan, dan kemudian mentransisikannya ke dalam pengelolaan kekayaan.

Oden berpendapat ada banyak peluang bagi program-program semacam ini di bank untuk memasukkan kandidat yang lebih beragam dan lebih muda ke dalam organisasi mereka. “Anda tahu seperti apa klien yang akan Anda layani. Ini akan menjadi populasi yang paling beragam dalam sejarah, dan Anda selalu ingin berpikir ke depan tentang apa yang akan terjadi selanjutnya dan bagaimana Anda akan memenuhi kebutuhan klien,” katanya.

Saran terbaik untuk seseorang yang baru memulai di industri ini

Oden mengatakan masyarakat harus memutuskan terlebih dahulu apakah industri ini cocok untuk mereka. “Bukan perusahaannya, bukan pekerjaannya, tapi industri sebenarnya, karena Anda tidak bisa mengubahnya. Jadi, jika Anda benar-benar tidak menyukai keuangan atau jika duduk di depan klien individu membuat Anda cemas, itu bukan industri yang tepat untuk Anda. , “katanya.

Selanjutnya, dia menyarankan peserta baru untuk fokus membangun keterampilan teknis mereka. “Pada awalnya, keterampilan teknis Anda akan menjadi dasar nilai Anda (bagi perusahaan). Anda akan menyediakan penelitian, data, dan analisis bagi orang-orang yang membuat keputusan yang sangat besar,” katanya. Namun dia juga memperingatkan agar tidak terlalu bergantung pada data. “Anda berada dalam generasi yang semua perusahaan kami coba pahami. Jadi berikan konteks tersebut dengan percaya diri, bahkan jika mereka tidak segera menerimanya.”

Dan penting untuk merasa nyaman mengambil risiko. “Satu-satunya risiko nyata adalah jika Anda tidak mempunyai bakat atau keahlian untuk melakukan pekerjaan itu atau jika Anda takut untuk mencoba sesuatu yang berbeda,” kata Oden. Pengambilan risiko “seharusnya terasa sedikit tidak nyaman – lebih seperti kupu-kupu daripada lubang di perut Anda. Jika benar-benar tidak nyaman, Anda sudah terlalu jauh keluar dari zona Anda.”

Terakhir, Oden mengatakan, memiliki sponsor dapat memberikan dampak yang luar biasa terhadap perjalanan karier seseorang. “Sponsor sangat penting. Cobalah untuk memastikan bahwa itu adalah seseorang dalam organisasi Anda. Tujuan dari sponsorship adalah memiliki seseorang yang dapat melakukan advokasi untuk Anda ketika Anda tidak berada di ruangan tersebut. Merekalah yang akan mengatakan bahwa dia adalah orang yang tepat. orang untuk pekerjaan berikutnya. Dan Anda mungkin tidak akan pernah mendengar percakapan itu, karena itu adalah sponsor sebenarnya.”