Di dalam peran bersejarah NCUA dan visi regulasi Tanya Otsuka

Visi Tanya Otsuka terhadap pelayanan publik dibangun sejak dini, berkat pengalaman kakek dan neneknya yang mengalami ketidakadilan. “Mereka berdua sebenarnya sama-sama dipenjara saat masih anak-anak pada Perang Dunia II, karena kebetulan mereka orang Jepang-Amerika, padahal sama-sama lahir di Amerika Serikat,” ujarnya.

Lebih dari 80 tahun kemudian, Otsuka telah membuat sejarah sebagai orang Amerika keturunan Asia pertama yang bergabung dengan dewan Administrasi Credit Union Nasional. Penunjukan tersebut merupakan langkah terbaru dalam karir di bidang regulasi keuangan. Dengan pengalaman hampir satu dekade di FDIC dan berperan penting dalam regulasi keuangan selama krisis perbankan pada tahun 2008 dan 2023, Otsuka telah memiliki rekam jejak dalam advokasi konsumen dan stabilitas keuangan.

Dibesarkan di Virginia Utara, Otsuka sangat dipengaruhi oleh pengalaman kakek-neneknya selama perang.

Kakek dan nenek dari pihak ayah, keduanya warga negara AS, ditahan di kamp interniran selama perang – keluarga neneknya di Arkansas dan keluarga kakeknya di Arizona.

“Saya pikir bahkan sebagai seorang anak, saya menyadari bahwa ada sesuatu yang salah… Saya pikir hal itu benar-benar membentuk rasa misi dan pelayanan publik saya, dan, Anda tahu, keinginan saya untuk terlibat dalam kebijakan publik,” katanya.

Otsuka mengarahkan perhatiannya pada sekolah hukum saat ia memasuki pendidikan tinggi. Dia mengejar gelar dual-interdisipliner dalam bidang luar negeri serta filsafat politik, kebijakan dan hukum di Universitas Virginia. Setelah mendapatkan gelar sarjana, dia mendaftar di Boston College Law School, di mana dia bekerja sebagai asisten peneliti. Memulai sekolah hukum pada saat krisis keuangan tahun 2008, yang merupakan momen penting dalam regulasi keuangan, Otsuka melihat adanya peluang untuk memberikan dampak.

“Krisis keuangan inilah yang mendorong saya terjun ke bidang regulasi keuangan dan jasa keuangan,” katanya. “Krisis keuangan sangat aktif dan banyak hal yang terjadi.”

Pada tahun ketiga sekolah hukumnya, Otsuka menjadi pegawai di kantor Federal Deposit Insurance Corp. di Boston, mendapatkan wawasan dari rekan-rekannya di FDIC selama periode yang ditandai dengan kegagalan bank yang meluas akibat pinjaman subprime mortgage.

“Ada banyak pekerjaan hukum di lapangan yang saya serap sambil belajar dari pengacara lain,” katanya. “Tetapi saya juga mempelajari seluk-beluk perbankan: peringkat CAMELS, Anda tahu, undang-undang perlindungan konsumen seperti apa yang ada, masalah apa yang dihadapi bank – (seperti real estat komersial) risiko konsentrasi pinjaman.”

Untuk memperdalam keahliannya dalam kebijakan perbankan, Otsuka melamar dan diterima dalam Program Pengacara Kehormatan Divisi Hukum FDIC yang kompetitif, yang dirancang untuk lulusan sekolah hukum baru-baru ini. Setiap tiga bulan, program dua tahun ini merotasi pengacara baru melalui berbagai bidang praktik, memberikan gambaran komprehensif tentang pekerjaan lembaga tersebut. Dari tahun 2011 hingga 2013, Otsuka berkontribusi pada upaya regulasi yang bertujuan untuk menstabilkan industri perbankan setelah krisis tahun 2008 dan menerapkan langkah-langkah dari Dodd-Frank Act tahun 2010. Otsuka menghabiskan hampir satu dekade di FDIC, melanjutkan dari gelar Honours Attorney kepada penasihat agensi, di mana dia fokus pada pekerjaan regulasi khusus.

Setelah bertahun-tahun berada di agensi, tibalah waktunya untuk perubahan.

“Saya pikir, Anda tahu, saya sudah lama berada di FDIC,” katanya. “Dan aku ingin mencoba sesuatu yang baru.”

Pada tahun 2019, Otsuka bergabung dengan beasiswa legislatif Institut Urusan Pemerintahan Georgetown, yang membuatnya ditempatkan di Komite Perbankan Senat pada bulan Maret 2020. Di sana, ia memperoleh pengalaman pertamanya bekerja di Capitol Hill, dengan fokus pada kebijakan perbankan dan kredit. Pada saat yang sama, pandemi COVID-19 muncul sebagai krisis global. Otsuka memulai pekerjaan komitenya tepat ketika Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengumumkan keputusan The Fed untuk menurunkan suku bunga dalam upaya mengelola dampak ekonomi akibat pandemi ini.

“Itu adalah saat yang sangat gila, saat yang sangat menakutkan,” katanya. “Kami tidak hanya khawatir mengenai krisis kesehatan yang menyebabkan hilangnya jutaan orang (secara global), namun kami juga khawatir mengenai pemberian bantuan langsung kepada masyarakat untuk memastikan bahwa mereka dan institusi dapat terus memastikan perekonomian tetap berjalan. tidak jatuh.”

Saat berada di Komite Perbankan Senat, Otsuka bekerja untuk Ketua Sherrod Brown, D-Ohio, berkontribusi pada pengembangan CARES Act dan undang-undang terkait COVID lainnya serta terlibat dalam pekerjaan konstituen. Masa jabatannya di komite juga menempatkannya pada periode ketiga ketidakstabilan keuangan – kali ini ditandai dengan kegagalan bank.

Otsuka menyelenggarakan dengar pendapat pengawasan, berkolaborasi dalam upaya legislatif, dan menjadi penghubung dengan para pemangku kepentingan dan rekan-rekan Partai Republik untuk mengatasi dan menavigasi tantangan yang ditimbulkan oleh krisis tahun 2023. Dia mencatat bahwa tidak seperti krisis tahun 2008, ketika dia baru saja memulai sekolah hukum, kegagalan bank pada bulan Maret adalah masalah yang dia hadapi secara langsung dan real-time.

“Ketika saya pertama kali memulai karir saya… Saya memulainya setelah krisis; masih banyak kegagalan yang terjadi, namun belum mencapai puncaknya,” katanya. “Jadi dari sudut pandang pribadi dan profesional, kegagalan bank pada musim semi 2023 lebih banyak terjadi secara real time.”

Ia juga mencatat bahwa kegagalan yang terjadi pada tahun 2023 lebih terisolasi dibandingkan dengan krisis yang terjadi pada tahun 2008. Meskipun terdapat dampak yang tidak langsung terhadap perekonomian, sebagian besar kegagalan tersebut hanya terjadi pada sektor perbankan.

“Kegagalan-kegagalan tersebut benar-benar menunjukkan kepada saya betapa pentingnya (manajemen risiko) perbankan yang mendasar, fundamental, dan sehat,” ujarnya. “Semua keputusan yang diambil pada akhirnya tergantung pada kuat atau tidaknya manajemen… dalam hal ini, mereka terus mengejar imbal hasil, mereka terus mengambil keputusan yang merugikan bank.”

Belakangan pada tahun itu, ketika masa jabatan calon Trump Rodney Hood sebagai anggota dewan NCUA berakhir pada bulan Agustus, pemerintahan Biden mendekati Otsuka untuk mengukur minatnya. Setelah dia setuju, Otsuka hadir di sidang konfirmasi Komite Perbankan Senat.

Berkaca pada pengalaman keluarganya dengan sektor credit union, Otsuka menggambarkan pencalonannya sebagai suatu kehormatan dan momen yang merendahkan hati. Dia berbagi bagaimana credit unions secara historis memberikan dukungan keuangan kepada orang Jepang-Amerika dan membantu mereka membangun kembali di tengah diskriminasi yang, dalam beberapa kasus, menghambat akses terhadap layanan perbankan penting. Organisasi advokasi konsumen menyuarakan dukungan mereka atas pengukuhannya, dan masa jabatannya sebagai asisten senior Brown memberinya reputasi sebagai advokat bijaksana yang berkomitmen membela konsumen dan kepentingan publik. Beliau juga memiliki pengalaman yang relevan di bidang regulasi lainnya.

“FDIC dan NCUA sama-sama merupakan perusahaan asuransi simpanan, jadi misinya sangat mirip,” katanya. “Jadi menurut saya ada banyak keterampilan dan pengalaman yang bisa diterjemahkan.”

Masa jabatannya di dewan berlangsung hingga 2 Agustus 2029.

Otsuka telah mulai mengadvokasi kebijakan yang berfokus pada menjaga stabilitas dan ketahanan credit unions. Prioritasnya termasuk memastikan bahwa Dana Asuransi Saham National Credit Union tetap kuat, mengatasi risiko yang terkait dengan perubahan suku bunga dan menjaga aset anggota. Ia mendukung investasi strategis dalam hal staf dan sumber daya, khususnya bagi koperasi kredit kecil dan Lembaga Penyimpanan Minoritas, untuk meningkatkan kapasitas mereka dalam melayani komunitas yang kurang terlayani.

Pada bulan Januari, Otsuka bergabung the Neighborworks board — sebuah organisasi nirlaba yang dibentuk oleh Kongres pada tahun 1978 untuk memberikan dukungan dan pendanaan bagi organisasi berbasis komunitas yang membantu meningkatkan kondisi perumahan dan ekonomi. Otsuka menekankan bahwa perumahan yang aman dan terjangkau menjadi tidak terjangkau bagi banyak keluarga, dan dia berkomitmen untuk berupaya memperkuat masyarakat dan meningkatkan aksesibilitas perumahan.

Otsuka juga melakukan advokasi untuk memastikan credit unions – khususnya yang terbesar – tetap setia pada misi pendiriannya yaitu melayani anggotanya. Dia menggarisbawahi pentingnya program perlindungan keuangan konsumen dan pemeriksaan komprehensif untuk menegakkan kepatuhan terhadap undang-undang seperti Truth in Lending Act.

“Ada banyak credit unions di luar sana yang, Anda tahu, mereka benar-benar tetap setia pada misinya… Saya ingin credit unions tetap kompetitif sehingga mereka dapat melayani anggotanya dengan lebih baik dan menarik anggota baru, dan didorong oleh misi itulah yang memberi manfaat bagi mereka. credit unions merupakan keuntungan mereka,” katanya, “Mereka dapat menawarkan suku bunga yang lebih rendah, biaya yang lebih rendah, produk yang lebih terjangkau… itulah tujuan orang-orang pergi ke credit unions.”

Meskipun credit unions awalnya dibentuk untuk melayani orang-orang dengan penghasilan sederhana, beberapa credit unions berukuran cukup besar, menawarkan keanggotaan secara nasional dan telah didenda oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen karena tidak mematuhi Undang-Undang Perlindungan Keuangan Konsumen. Otsuka fokus untuk memastikan lembaga-lembaga yang diatur oleh NCUA mencerminkan semangat pendirian dan tetap kompetitif.

“Kita membutuhkan sistem keuangan yang mendukung keamanan finansial: credit union atau bank terdekat, deposito atau rekening saham dan pinjaman yang terjangkau, kesempatan yang adil untuk mendapatkan hipotek dan kemampuan menabung untuk masa pensiun,” katanya. “Masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan, tapi sejak saya bergabung dengan dewan NCUA, hal ini berarti mendorong terbentuknya piagam dan cabang baru, memastikan credit unions melayani daerah-daerah yang kurang terlayani, dan melindungi konsumen dan anggota credit union.”