28.2 C
Jakarta
Friday, December 13, 2024
HomePerbankanTrump ingin menyederhanakan peraturan perbankan. Begini cara dia melakukannya.

Trump ingin menyederhanakan peraturan perbankan. Begini cara dia melakukannya.

Date:

Cerita terkait

Kita harus mengkonsolidasikan pengawasan federal terhadap industri perbankan di dalam Kantor Pengawas Mata Uang. Hal ini akan merasionalisasi sistem yang semakin sulit digunakan dari generasi ke generasi, tulis Jill Cetina, dari Texas A&M University.

Andrew Harrer/Bloomberg

Menurut laporan berita terkinipemerintahan Trump yang akan datang ingin menyederhanakan pengawasan bank federal. Berita utama ini sudah menarik perhatian, seperti konsolidasi pengawasan federal telah terjadi berulang kali. Mengingat struktur federalis dan pembagian kekuasaan antara pemerintah nasional dan negara bagian, akan selalu ada sistem perbankan ganda.

Namun, konsolidasi pengawasan federal ke dalam Kantor Pengawas Mata Uang akan menjadi perbaikan.

Kami mengatur bank agar mereka beroperasi aman dan sehat sehingga kegagalannya tidak membebani wajib pajak. Bank mengambil risiko untuk mendapatkan keuntungan; transformasi kedewasaan mereka memfasilitasi pinjaman yang berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi. Karena transformasi jatuh tempo menimbulkan risiko, pemerintah federal memberikan asuransi simpanan kepada para deposan, dan dengan demikian secara efektif memberikan bank monopoli atas simpanan yang diasuransikan. Biaya pengawasan langsung dan tidak langsung merupakan pajak yang dikenakan kepada bank sebagai imbalannya. Jika dilaksanakan dengan baik, pengawasan akan menghasilkan bank yang kuat, menahan biaya pembayar pajak, dan mendukung pertumbuhan ekonomi. Jika pelaksanaannya buruk, pengawasan dapat mengurangi efisiensi bank, mengakibatkan lebih banyak krisis dan mengalihkan pinjaman ke nonbank.

Struktur pengawasan bank federal yang ada saat ini cocok untuk menghasilkan hasil yang terakhir. Seiring berjalannya waktu, krisis telah mengakibatkan terbentuknya banyak pengawas federal. Kebanyakan orang Amerika tidak tahu bahwa bank-bank AS memiliki dua atau lebih pengawas federal. Bank nasional yang diasuransikan dengan perusahaan induk akan diawasi oleh OCC, Federal Reserve, dan Federal Deposit Insurance Corporation. Jika aset bank melebihi $10 miliar, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengawasi beberapa kepatuhan konsumen. Pengawasan federal AS begitu rumit sehingga masyarakat dan seringkali Kongres tidak dapat memahami siapa yang bertanggung jawab. Struktur kami menyebabkan duplikasi, beban, dan pesan pengawasan yang tertunda dan/atau tidak konsisten.

Pengawasan langsung federal AS memerlukan biaya sekitar $7,5 miliar per tahun — masing-masing $3,0 miliar, $2,5 miliar, $1,3 miliar, dan $0,7 miliar di FDIC, Fed, OCC, dan CFPB. Bank membayar sekitar $5 miliar, dan sekitar $2,5 miliar pengeluaran Fed dan CFPB mengurangi pengiriman uang Fed, sehingga meningkatkan defisit anggaran. Biaya tidak langsung yang ditanggung bank lebih sulit diukur, namun mencakup respons terhadap berbagai pertanyaan dan ujian yang beragam – dan berpotensi menimbulkan konflik – mengenai topik yang sama. Terakhir, struktur ini memungkinkan pembalikan piagam — bank memilih pengawas federal mereka. Bahkan setelah reformasi diberlakukan pada tahun 2008, jika tidak berdasarkan perintah persetujuan, bank hanya perlu mendapatkan izin dari pengawas baru untuk mengubah piagam.

Kantor Akuntabilitas Pemerintah, atau GAO, menyimpulkan struktur pengawasan federal yang ada tidak menjamin pengawasan yang efisien dan efektif. Dana Moneter Internasional juga punya mencatat biaya dan risiko terkait dengan fragmentasi regulasi perbankan. Kelanjutan sistem pengawasan federal saat ini tidak masuk akal. Pemerintahan berikutnya bertujuan untuk meningkatkan efisiensi ekonomi. Konsolidasi pengawasan federal ke dalam OCC adalah awal yang baik. Seorang pengawas federal akan bermitra dengan regulator bank negara bagian secara lebih efektif.

Mengapa OCC? Pertama, di antara pengawas federal, OCC memiliki satu kepala dengan akuntabilitas yang jelas dan independensi hukum yang lebih besar. Kedua, bulan lalu GAO mengeluarkan laporan memeriksa apakah tiga regulator perbankan federal meningkatkan kekhawatiran pengawasan untuk memastikan tindakan cepat dari bank. Mengingat kegagalan bank pada tahun 2023, GAO menganalisis data kekhawatiran pengawasan yang dibuka antara tahun 2018 dan 2022, meninjau dokumen ujian untuk sampel 60 bank, membandingkan komunikasi regulator mengenai kekhawatiran pengawasan terhadap kebijakan, dan mewawancarai lebih dari 100 pemeriksa bank federal. GAO membuat rekomendasi kepada Fed dan FDIC tentang kelemahan dalam meningkatkan kekhawatiran pengawasan, sementara menyimpulkan bahwa OCC meningkatkan kekhawatiran pengawasan dengan cara yang konsisten dengan prosedur. Ketiga, OCC sudah menyerap supervisor lain sebelumnya. Analisis penutupan Kantor Pengawasan Barang Bekas menemukan manfaat dari pengalihan 649 piagam penghematan federal ke OCC. Setelah transisi ke OCC pada tahun 2011, penulis menemukan bahwa bank-bank bekas OTS meningkatkan pinjaman usaha kecil rata-rata sekitar 10% yang terkait dengan pergantian dewan direksi yang lebih besar, penggantian direktur eksekutif dan peningkatan pemodelan risiko.

Bagaimana dengan FDIC? FDIC menghadapi tantangan budaya yang signifikan. Bagaimana dengan The Fed? Beberapa pihak mungkin akan ragu-ragu dalam menghapus pengawasan dari The Fed. Namun tidak ada negara maju lainnya yang bank sentralnya berusaha melakukan pengawasan sebanyak itu. Selama tiga krisis perbankan AS terakhir (S&L, 2008 dan 2023) – lebih banyak dibandingkan negara maju lainnya – para pemimpin The Fed telah memperdebatkan manfaat pengawasan The Fed. Setidaknya ada tiga alasan untuk bersikap skeptis.

Pertama, seperti yang dikemukakan oleh IMF“dengan mandat The Fed yang lebih luas yang mencakup tujuan kebijakan moneter untuk meningkatkan lapangan kerja maksimum dan harga yang stabil, terdapat beberapa potensi pengawasan bank untuk berinteraksi dengan tujuan-tujuan ini.” Sederhananya, mungkin terdapat ketegangan antara kebijakan moneter dan tujuan pengawasan. Kegagalan pada tahun 2023 menunjukkan sinergi negatif antara pengawasan Fed dan kebijakan moneter. Apakah mandat inflasi yang dikeluarkan The Fed memberikan kesan bahwa pembatasan terhadap risiko suku bunga tidak terlalu diperlukan? Pelonggaran kuantitatif menciptakan simpanan yang tidak diasuransikan. Kesalahan inflasi sementara yang dilakukan pimpinan The Fed diperparah dengan pengawasan.

Kedua, pengawasan bukanlah fungsi inti The Fed. Faktanya, saat ini hanya sedikit pemimpin The Fed yang memiliki keahlian pengawasan yang mendalam. Ingat mantan pemeriksa yang menjadi presiden Fed George, Hoenig atau Rosengren. Akibatnya, kepemimpinan The Fed saat ini cenderung memiliki pengalaman terbatas dalam melaksanakan pengawasan.

Terakhir, pengawasan dapat mengurangi independensi The Fed. Pembentukan wakil ketua pos pengawasan pada tahun 2008 mungkin menciptakan persepsi bahwa FOMC harus “seimbang secara politik,” seperti dewan FDIC. Meskipun bank sentral dan pengawas keduanya harus akuntabel, akuntabilitas mereka berbeda. Tahun 2023 menggambarkan ketegangan dalam kepemimpinan Fed yang independen terhadap kebijakan moneter dan tetap bertanggung jawab dalam pengawasan.

Jelasnya, semua regulator bank memiliki staf yang berharga. Pengetahuan FDIC mengenai perbankan komunitas, asuransi simpanan, penyelesaian yang tertib dan risiko sistemik adalah kuncinya. The Fed kuat dalam isu-isu yang berkaitan dengan perusahaan induk bank besar dan stress test. Sebagai pengawas federal gabungan, OCC memerlukan lebih banyak keahlian di bidang ini.

Singkatnya, Kongres dan pemerintahan berikutnya harus mengkonsolidasikan pengawasan federal ke dalam OCC. Hal ini akan mendorong bank menjadi lebih kuat, biaya pajak yang lebih rendah, pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat, dan bahkan independensi The Fed.

hanwhalife

hanwha

asuransi terbaik

asuransi terpercaya

asuransi tabungan

hanwhalife

hanwha

asuransi terbaik

asuransi terpercaya

asuransi tabungan

hanwhalife

hanwha

berita hanwha

berita hanwhalife

berita asuransi terbaik

berita asuransi terpercaya

berita asuransi tabungan

informasi asuransi terbaik

informasi asuransi terpercaya

informasi asuransi hanwhalife

Langganan

Cerita terbaru