FDIC mempertimbangkan pembatasan dividen secara menyeluruh pada saat terjadi tekanan

Direktur Biro Perlindungan Keuangan Konsumen Rohit Chopra pada hari Selasa membuka kembali perdebatan mengenai pembatasan bank dari pembelian kembali saham dan dividen selama masa kesulitan ekonomi.

Pada rapat dewan Federal Deposit Insurance Corp. pada hari Selasa, Chopra menyatakan keprihatinannya bahwa selama krisis keuangan tahun 2008, pandemi COVID-19, dan kegagalan bank pada tahun 2023, regulator memberlakukan pembatasan distribusi modal secara individual dan bukan secara keseluruhan. Pendekatan itu, katanya, memungkinkan beberapa bank memberi penghargaan kepada eksekutif dan pemegang saham, sementara masyarakat memberikan dukungan langsung atau tidak langsung untuk menstabilkan sistem.

Rancangan kebijakannya – yang tidak dilakukan pemungutan suara – mengusulkan untuk mengklasifikasikan distribusi tersebut selama tekanan sistemik sebagai tidak aman dan tidak sehat, serta menganjurkan pembatasan di seluruh sistem guna melestarikan sumber daya untuk menyerap kerugian dan mendukung pemberian pinjaman.

“Ketika mereka melakukan buyback dan dividen yang menghabiskan modal, memberikan uang kepada pemegang saham yang tidak lagi tersedia untuk menyerap kerugian atau untuk dipinjamkan kepada pelanggan dan klien dalam tahap pemulihan,” ujarnya. “Memberlakukan pembatasan pada suatu institusi pada saat krisis dapat menimbulkan pertanyaan di pasar modal mengenai kelangsungan hidup institusi tersebut. (Oleh karena itu,) mungkin lebih baik jika seluruh sistem dibatasi dalam melakukan distribusi modal, karena sebenarnya hal tersebut mungkin benar-benar terjadi. mengurangi jumlah deposan secara agregat.”

Wakil Ketua FDIC Travis Hill – yang kemungkinan besar akan menggantikan ketua Martin Gruenberg di puncak FDIC ketika Presiden terpilih Donald Trump mulai menjabat bulan depan – menolak konsep tersebut, dan menyebut proposal tersebut terlalu luas dan tidak adil. Hill berpendapat bahwa hal ini akan sangat merugikan lembaga-lembaga yang diawasi oleh FDIC, termasuk bank-bank komunitas, dibandingkan dengan bank-bank yang dikelola secara nasional dan bank-bank anggota negara yang diatur oleh OCC dan Federal Reserve, serta entitas non-bank.

Hill memperingatkan bahwa larangan menyeluruh dapat menghalangi modal swasta untuk membantu bank-bank yang kesulitan, meningkatkan risiko penerimaan FDIC dan mengganggu stabilitas sistem.

“Perusahaan induk bank dengan anak perusahaan non-bank yang menguntungkan umumnya dapat terus melakukan distribusi, sedangkan perusahaan induk bank yang hanya memiliki anak perusahaan yang diawasi oleh FDIC pada umumnya tidak dapat melanjutkan distribusi,” katanya. “Larangan industri terhadap distribusi bank membuat bank kurang menarik sebagai investasi dan merugikan kemampuan mereka untuk meningkatkan modal.”

Gruenberg berterima kasih kepada Chopra karena telah mengangkat diskusi tersebut sambil mengakui kompleksitas masalah ini. Berkaca pada krisis dan pandemi tahun 2008, ia mencatat risiko signifikan yang ditimbulkan oleh pembagian dividen pada saat stres.

Chopra juga mengangkat isu kedua: penanganan FDIC terhadap bank yang dihukum karena pencucian uang. Dia mengkritik celah dalam Undang-Undang Anti Pencucian Uang Annunzio-Wylie tahun 1992, yang mengamanatkan proses penghentian asuransi simpanan bagi bank yang terbukti melakukan pelanggaran pencucian uang tertentu.

Chopra mengatakan bahwa beberapa tuduhan – termasuk konspirasi dan tuduhan terhadap perusahaan induk bank – tidak termasuk dalam pelanggaran yang memicu proses penghentian asuransi simpanan di bawah Annunzio-Wiley. Dia mengusulkan untuk memperbarui kebijakan penegakan FDIC untuk memulai proses tuduhan terkait di bawah otoritas hukum yang terpisah. Proses penjaminan simpanan tidak serta merta berujung pada penghentian, namun merupakan jalan bagi lembaga tersebut untuk mempertimbangkan sanksi.

“Intinya sederhana: bank seharusnya memenuhi kenyamanan dan kebutuhan masyarakat lokal, rumah tangga, dan dunia usaha,” kata Chopra. “Jika sebuah bank dinyatakan bersalah karena memenuhi kenyamanan dan kebutuhan kartel atau teroris, Kongres berharap setidaknya sanksi yang tepat dapat dipertimbangkan.”

Dewan FDIC menyetujui usulan Anggaran Operasional sebesar $3 miliar untuk tahun 2025, meningkat sebesar 2,2% dari tahun 2024. Anggaran tersebut meningkatkan pendanaan untuk operasi yang sedang berjalan sebesar $161,4 juta, sekaligus mengurangi komponen Pendanaan Penerima sebesar $100 juta karena perkiraan aktivitas resolusi yang lebih rendah. Badan tersebut juga memangkas tujuh posisi staf pada anggaran 2025.