Northwest Bancshares di Columbus, Ohio, Selasa mengatakan pihaknya akan mengakuisisi Penns Woods Bancorp dalam upaya untuk berekspansi ke Pennsylvania.
Kesepakatan seluruh saham senilai $270 juta ini akan memperkuat dan memperluas jangkauan Northwest yang memiliki aset senilai $14,4 miliar di bagian utara-tengah dan timur laut Pennsylvania. Penns Woods yang berbasis di Williamsport, Pennsylvania memiliki aset sekitar $2,3 miliar, deposito $1,7 miliar, dan pinjaman $1,9 miliar.
Berdasarkan harga penutupan saham Northwest sebesar $14,44 pada 16 Desember, transaksi tersebut bernilai $34,44 untuk setiap saham Penns Woods. Ini setara dengan kelipatan 139% dari nilai buku berwujud, menurut siaran pers yang mengumumkan kombinasi tersebut.
Penns Woods adalah perusahaan induk dari Jersey Shore State Bank dan Luzerne Bank. Bank-bank tersebut memiliki 24 cabang di wilayah Blair, Centre, Clinton, Luzerne, Lycoming, Montour dan Union di Pennsylvania. Cabang-cabang tersebut akan beralih ke nama Northwest Bank setelah penutupan.
Perusahaan-perusahaan tersebut berharap untuk menyelesaikan transaksi pada kuartal ketiga tahun 2025. Perusahaan hasil merger akan memiliki aset hampir $17 miliar. Northwest akan memiliki lebih dari 150 cabang di negara bagian asalnya dan Pennsylvania serta Indiana dan New York.
“Kami akan memiliki posisi yang kuat untuk terus melayani komunitas yang akrab dengan Northwest, memperluas kehadiran kami ke pasar-pasar baru, dan memberikan layanan perbankan yang luar biasa di seluruh wilayah kami,” Louis Torchio, presiden dan CEO Northwest, mengatakan dalam rilisnya.
Tidak termasuk biaya transaksi satu kali, Northwest memperkirakan kesepakatan tersebut akan menambah 23% terhadap laba per saham tahun 2026. Bank memproyeksikan akan memperoleh kembali dilusi nilai buku nyata sebesar 9% dalam waktu tiga tahun. Northwest mengatakan pihaknya dan banknya akan memiliki rasio modal “jauh di atas” ambang batas peraturan.
Setelah penutupan, saham yang diterbitkan kepada pemegang saham Penns Woods diharapkan mencakup sekitar 12% dari saham beredar perusahaan gabungan tersebut. Sebagai bagian dari kesepakatan tersebut, pemegang saham Penns Woods akan menerima dividen sekitar 48 sen per saham. Dividen triwulanan Penns Woods saat ini adalah 32 sen.
Northwest juga setuju untuk menunjuk CEO Penns Woods Richard Grafmyre menjadi dewan direksi Northwest dan Northwest Bank.
“Kami percaya bahwa kombinasi organisasi-organisasi kami yang sangat kompatibel akan menciptakan katalis pertumbuhan dan memberi manfaat bagi semua komunitas yang kami layani,” kata Grafmyre dalam rilisnya. “Penggabungan ini akan memberikan peningkatan skala dan kemampuan tambahan bagi pelanggan kami, dan akan memberikan peluang lebih besar bagi karyawan kami untuk memajukan karir mereka sebagai bagian dari organisasi yang lebih besar.”
Berdasarkan nilai kesepakatan, kombinasi Northwest-Penns Woods akan menempati peringkat ke-15 terbesar pada tahun 2024. Hal ini juga berkontribusi terhadap percepatan laju volume kesepakatan.
Ada 114 penjualan bank yang diumumkan tahun ini hingga akhir November, menurut data S&P Global Market Intelligence. Kesepakatan tersebut memiliki nilai kesepakatan agregat sebesar $14,4 miliar. Sepanjang tahun lalu, terdapat 98 pengumuman kesepakatan dengan nilai gabungan sebesar $4,2 miliar.
Beberapa merger lagi telah ditandatangani sejauh ini pada bulan Desember. Itu
hanwhalife
hanwha
asuransi terbaik
asuransi terpercaya
asuransi tabungan
hanwhalife
hanwha
asuransi terbaik
asuransi terpercaya
asuransi tabungan
hanwhalife
hanwha
berita hanwha
berita hanwhalife
berita asuransi terbaik
berita asuransi terpercaya
berita asuransi tabungan
informasi asuransi terbaik
informasi asuransi terpercaya
informasi asuransi hanwhalife