Bank menuntut Fed atas stress test

WASHINGTON — Bank-bank dan kelompok bisnis perdagangan menggugat dewan Federal Reserve pada hari Selasa, menuntut agar persyaratan modal bank melalui proses pembuatan peraturan yang ketat.

Gugatan tersebut, yang diajukan di pengadilan Ohio, terjadi hanya sehari setelah Federal Reserve berusaha untuk mencegah gugatan tersebut bersumpah untuk melakukan perubahan untuk tes stres bank.

Kelompok-kelompok tersebut mengatakan bahwa perubahan tersebut akan mengatasi “sebagian atau bahkan seluruh” kekhawatiran mereka, namun mereka mengajukan gugatan berdasarkan Undang-Undang Prosedur Administratif untuk “menjaga hak-hak hukum mereka dan untuk memastikan reformasi yang tepat waktu terhadap proses yang ada saat ini yang cacat.”

Kelompok-kelompok tersebut – Bank Policy Institute, American Bankers Association, US Chamber of Commerce dan dua organisasi perdagangan lokal di Ohio – mengatakan bahwa mereka tidak menentang persyaratan penyangga modal, atau pengujian untuk menentukannya.

“Sebaliknya, Penggugat mendukung buffer tersebut dan penggunaan hasil stress-test yang tepat untuk menentukannya,” kata kelompok tersebut dalam tuntutannya. “Penggugat juga tidak bermaksud untuk mengubah persyaratan permodalan bank atau mengganggu penerapan stress test yang dilakukan Dewan. Sebaliknya, Penggugat mengajukan gugatan ini untuk membantu memastikan bahwa mulai tahun 2026, Dewan akan memasukkan komponen stress test tersebut ke dalam pemberitahuan dan komentar publik. dan mematuhi persyaratan hukum lain yang berlaku.”

Setiap tahun ketika The Fed melakukan stress test, dewan memilih serangkaian hipotetis kondisi perekonomian dan menggunakan model internal untuk memproyeksikan bagaimana kinerja bank dalam kondisi tersebut.

“Diadopsi secara rahasia, hal ini menghasilkan persyaratan dan pembatasan modal bank yang tidak jelas dan tidak dapat dijelaskan,” kata kelompok tersebut.

Misalnya, The Fed tidak mengungkapkan rincian model internalnya, dan melakukan perubahan terhadap pengujian tersebut setiap tahun.

“Sifat yang tidak jelas dari tes ini melemahkan nilainya dalam memberikan wawasan yang berarti mengenai ketahanan bank,” Rob Nichols, presiden dan CEO American Bankers Association, mengatakan dalam sebuah pernyataan.

The Fed menolak mengomentari gugatan tersebut.

Meskipun gugatan tersebut didasarkan pada Undang-Undang Prosedur Administratif, hal ini menyoroti semakin besarnya pengaruh keputusan Mahkamah Agung pada bulan Juni dalam kasus Loper Bright Enterprises v Raimondo yang menghilangkan rasa hormat hukum terhadap badan pengatur yang dikenal sebagai Doktrin Chevron.

The Fed merujuk pada perubahan sikap terhadap pembuatan peraturan lembaga dalam pengumumannya pada hari Senin.

“Kerangka hukum administratif telah berubah secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir,” kata The Fed. “Dewan menganalisis stress test saat ini mengingat lanskap hukum yang berkembang dan bertekad untuk memodifikasi tes tersebut dalam hal-hal penting untuk meningkatkan ketahanannya.”

The Fed mengatakan pihaknya berencana untuk mengungkapkan model yang digunakan untuk memperkirakan kerugian dan pendapatan bank hipotetis dalam skenario stres dan memungkinkan komentar publik mengenai hal tersebut. Perusahaan juga akan mempertimbangkan hasil rata-rata selama periode dua tahun untuk menyamakan beberapa volatilitas dari biaya modal yang dihasilkan.

Gubernur Fed Michelle Bowman menyerukan perubahan serupa dalam a pidato awal tahun ini.

“Penting bagi regulator untuk mempertimbangkan pembelajaran dari pengujian di masa lalu dan umpan balik dari bank dan anggota masyarakat lainnya untuk memastikan bahwa stress test dilakukan secara adil, transparan, dan lebih bermanfaat di masa depan,” kata Bowman pada bulan September.

Perubahan tersebut juga mengikuti pernyataan dari Rep. Andy Barr, R-Ky., seorang Republikan terkemuka mengenai masalah perbankan di Komite Jasa Keuangan DPR. Dia memimpin sidang subkomite pada bulan Juni tentang topik tersebut.

“Alih-alih menjalankan stress test secara terbuka dan akuntabel, yang tunduk pada pengawasan publik, Federal Reserve malah menyembunyikan stress test tersebut di bawah tabir kerahasiaan,” kata Barr pada sidang tersebut. “Ini bukan dasar hukum untuk kerahasiaan ini, dan manfaat yang dirasakan dari kerahasiaan ini hanyalah ilusi.”

Kate Berry berkontribusi pada artikel ini.