JP Morgan menggabungkan data sisi pembeliannya dengan analitik FactSet

JP Morgan Securities Services telah meningkatkan platform manajemen data Fusion dengan penambahan perangkat lunak pelaporan kinerja dan analisis portofolio dari FactSet. Integrasi ini dimaksudkan untuk memberikan manajer dan pemilik aset manajemen data tingkat lanjut, akuntansi yang dialihdayakan, dan kemampuan analitik, sehingga membebaskan mereka untuk berkonsentrasi pada wawasan investasi dan meningkatkan kinerja portofolio.

Fusion adalah tulang punggung upaya AI JP Morgan untuk data dan hak, yang dipimpin oleh Kepala Kantor Data dan Analisis Teresa Heitsenrether. Bertindak sebagai fintech di dalam JP Morgan, Fusion membantu meluncurkan produk AI generatif berbasis model bahasa yang besar, perangkat lunak ‘analis dalam kotak’ LLM Suite, kepada 200.000 karyawan bank untuk tugas-tugas seperti peringkasan dokumen.

Perusahaan menghadapi lautan data yang terdiri dari data standar, data normalisasi, dan data alternatif dari pasar swasta, sehingga sulit untuk mendistribusikan wawasan berbasis data kepada pengambil keputusan secara tepat waktu, Cubillas Ding, direktur riset Celent, pasar modal dan manajemen investasi, kata.

“Bahkan dengan kumpulan data yang mapan dan dipahami dengan baik, upaya untuk mengkonsolidasikan dan menggabungkan catatan rekor, kinerja dan analisis risiko memerlukan upaya integrasi yang substansial dan memerlukan biaya yang tinggi,” kata Ding.

Fusion mengunggah dan mengkonsolidasikan buku catatan akuntansi dan investasi JP Morgan (ABOR/IBOR) dan ABOR/IBOR penyedia pihak ketiga dan mengintegrasikannya dengan FactSet untuk analisis, memberikan manajer dan pemilik aset satu pandangan tentang data investasi publik dan swasta mereka. Klien yang melakukan outsourcing operasi kinerja mereka di bawah integrasi ini menggunakan model dukungan dan tata kelola global JP Morgan.

“FactSet memberikan dukungan untuk dukungan klien JP Morgan dan kedua organisasi kami telah mengembangkan model operasi bersama untuk sistem tersebut,” kata Jason Mirsky, kepala solusi data JP Morgan Securities Services.

Platform terintegrasi seperti Fusion dan FactSet memungkinkan analisis data sisi beli, yang selama bertahun-tahun tertinggal dibandingkan analisis sisi penjualan, dapat mengejar ketertinggalan dengan mengubah data menjadi informasi dan pengetahuan analisis yang dapat ditindaklanjuti untuk pengambilan keputusan investasi. Misalnya, klien dapat menganalisis kinerja investasi mereka untuk melihat keuntungan apa yang mereka peroleh.

“Di sinilah kombinasi FactSet dan Fusion memainkan peran utama dalam memahami data dari kustodian, pengelola dana, dan transaksi serta menjadikan informasi ini dapat digunakan,” kata Jay Wolstenholme, penasihat strategis, pasar modal di Datos Insights. “Melalui kerja keras selama beberapa dekade, FactSet dan JP Morgan telah menciptakan produk yang layak yang menambahkan analisis FactSet dan data benchmarking ESG ke data kinerja dan risiko.”

Integrasi Fusion dengan FactSet didorong oleh klien institusional JP Morgan, yang ingin menerima data JP Morgan menggunakan teknologi modern, kata Mirsky.

“Daripada menggunakan File Transfer Protocol dan email, mereka ingin agar data kami dapat digunakan pada platform analitik berbasis cloud seperti Snowflake atau Databricks,” kata Mirsky. “Mereka ingin melakukan ini melalui API atau dengan menggunakan sistem file virtual di desktop mereka.”

Nasabah bank juga menginginkan pandangan holistik tunggal atas portofolio mereka di berbagai administrator dan kustodian dan mengirimkan data tersebut ke mesin analitik. Prasyarat agar data transaksi dan arus kas dapat bekerja sama adalah keduanya dinormalisasi atau diselaraskan dan menggunakan pengidentifikasi yang sama, kata Mirsky.

Tanggapan JP Morgan adalah bermitra dengan FactSet, membuat ekosistem manajemen data Fusion bank tersebut bekerja secara lancar dengan analitik FactSet, sebuah proses yang memakan waktu lima belas bulan. Salah satu daya tarik FactSet adalah banyak klien JP Morgan yang sudah menggunakan mesin analitik FactSet.

Meskipun Databricks, AWS, dan Snowflake adalah platform pergudangan data generalis yang melayani berbagai jenis vertikal perusahaan, JP Morgan berspesialisasi dalam data keuangan. “Kami dapat mengambil data dari JP Morgan atau pihak ketiga dan mengubahnya ke dalam format yang benar, sehingga FactSet dapat melakukan analisis kinerja atau risiko ex-post atau jenis atribusi,” kata Mirsky. Data klien seperti posisi dan transaksi dimasukkan ke dalam FactSet untuk dianalisis. Hasilnya kemudian dikirim kembali ke arsitektur pilihan klien. Membuat sistem dari vendor yang berbeda bekerja sama merupakan sebuah tantangan, kata Mirsky.

Chris Ellis, wakil presiden eksekutif FactSet, kepala inisiatif strategis, mengatakan manajer aset dan pemilik aset mencoba menata ulang model operasi mereka menggunakan teknologi dan kemampuan baru. “Jika Anda bisa memaksimalkan kinerja, Anda akan menarik aset dan membuat klien Anda senang. Manajer dan pemilik aset juga ingin memperkuat hubungan mereka dengan kliennya,” ujarnya.

Model operasi baru yang dicari oleh manajer aset dan investor melibatkan tanggung jawab dan kemampuan outsourcing seperti menjalankan IBOR dan ABOR terpisah yang tidak meningkatkan kinerja dan tidak membuat manajer lebih dekat dengan klien mereka, kata Ellis. “Apa yang membuat kami tertarik untuk bermitra dengan JP Morgan adalah mereka telah mengambil apa yang dulunya merupakan hak asuh, namun malah mengangkatnya menjadi hak asuh dan ABOR/IBOR.”

Ding Celent melihat tren yang berkembang khususnya di kalangan bank-bank sisi jual, kustodian, dan manajer aset/dana terkemuka untuk mengadopsi ekosistem data investasi modern berdasarkan pemberdayaan cloud asli, API, dan pendekatan data mesh. “Inovasi-inovasi ini bertujuan untuk menurunkan hambatan pertukaran data dan mendorong cara-cara yang lebih efisien dalam memenuhi kebutuhan informasi pengguna akhir. Integrasi Fusion-FactSet menyoroti ambisi industri untuk memenuhi kebutuhan pengguna akhir yang lebih luas di berbagai bidang seperti kinerja portofolio, manajemen risiko, dan pelaporan ESG, untuk memastikan kecukupan dan kelengkapan.”

Bagi manajer aset dan pemilik aset, pendekatan ini meringankan beban proyek integrasi yang panjang dan berpotensi rumit. Selain itu, jika penawaran data ini dirancang secara efektif, klien dapat memilih dan menggabungkan kumpulan data dan analisis yang relevan dengan fungsi organisasi mereka. ‘Akses aktif’ ini meminimalkan biaya integrasi, kata Ding.