OCC mengeluarkan penghentian dan penghentian Bank of America atas penyimpangan AML

Kantor Pengawas Mata Uang pada hari Senin mengeluarkan gencatan senjata memesan terhadap Bank of America karena kekurangan dalam program sanksinya dan ketidakpatuhan terhadap Undang-Undang Kerahasiaan Bank.

Mengikuti perintah tersebut, BofA akan diwajibkan dan telah setuju untuk mengubah protokol anti pencucian uangnya, menyewa konsultan pihak ketiga untuk mengevaluasi BSA dan memberikan sanksi kepada kepatuhannya, serta menjalani peninjauan atas tindakan perusahaan tersebut di masa lalu untuk memastikan bahwa semua aktivitas mencurigakan adalah tindakan yang mencurigakan. dilaporkan dengan benar. Perintah tersebut tidak termasuk sanksi moneter apa pun bagi bank.

“OCC mengambil tindakan ini berdasarkan pelanggaran dan praktik yang tidak aman atau tidak sehat terkait dengan program ini, termasuk kegagalan untuk mengajukan laporan aktivitas mencurigakan secara tepat waktu dan kegagalan untuk memperbaiki kekurangan yang diidentifikasi sebelumnya terkait dengan proses Uji Tuntas Pelanggannya,” kata badan tersebut dalam sebuah pernyataan. melepaskan. “Perintah tersebut juga mengidentifikasi kekurangan dalam pengendalian internal, tata kelola, pengujian independen, dan komponen pelatihan program kepatuhan BSA bank.”

Perintah OCC menggambarkan sebuah bank yang hanya melakukan pengawasan parsial terhadap basis nasabahnya yang besar. OCC mengidentifikasi pelanggaran kepatuhan yang signifikan di Bank of America, termasuk pengendalian internal yang tidak memadai, tata kelola yang buruk, dan kurangnya pengujian independen yang menurut lembaga tersebut menyebabkan kesalahan sistemis dalam pemantauan transaksi dan pelaporan aktivitas mencurigakan.

Bank juga gagal mengatasi kelemahan dalam proses uji tuntas nasabah dan kurangnya pengawasan, pelatihan, dan penyaringan yang tepat untuk kepatuhan sanksi.

Bank tahu hal ini akan terjadi. Bank Amerika diungkapkan pada bulan Oktober mereka sedang berdiskusi dengan regulator mengenai kekurangan dalam program anti pencucian uang dan kepatuhan terhadap sanksi.

Pada saat itu, bank mengakui adanya permasalahan dalam pemantauan transaksi, tata kelola, pelatihan dan uji tuntas pelanggan. BofA memperingatkan potensi tindakan penegakan hukum namun menyarankan dampak finansial yang material akan terbatas dan mengatakan pihaknya sudah mulai menerapkan peningkatan program. Para analis mencatat kemungkinan peningkatan biaya dan potensi pembatasan pertumbuhan, mirip dengan hukuman yang dihadapi oleh Wells Fargo.

“Kami telah bekerja sama dengan Kantor Pengawas Mata Uang selama setahun terakhir untuk melakukan perbaikan pada program anti pencucian uang dan sanksi kami,” kata juru bicara bank tersebut. “Pekerjaan yang telah kami lakukan sejauh ini menempatkan kami dengan baik untuk menerapkan persyaratan perintah persetujuan.”

Penegakan hukum baru-baru ini terhadap Bank of America mencerminkan tindakan regulasi sebelumnya terhadap entitas lain yang diatur oleh OCC atas kelemahan anti-pencucian uang, karena peningkatan pengawasan terhadap bank-bank besar tahun ini, terutama terkait kepatuhan terhadap pencucian uang. Sumur Fargo menghadapi pengawasan pembatasan pada bulan September karena penyimpangan dalam pelatihan dan pemantauan transaksi. OCC kemudian memberlakukan perintah penegakan hukum yang mengharuskan Wells Fargo untuk meningkatkan sistem ini dan untuk sementara mendapatkan persetujuan OCC sebelum memasuki pasar atau produk berisiko tinggi.

TD Bank menghadapi ketidakpatuhan AML yang bersejarah hukuman pada bulan Oktober setelah pemerintah menuduh pemerintah memfasilitasi pencucian uang terkait perdagangan narkoba. Regulator memberlakukan pembatasan aset pada operasi ritel TD di AS, membatasi pertumbuhannya sampai kepatuhan meningkat. Masalah ini berkontribusi pada runtuhnya merger TD senilai $13,4 miliar dengan First Horizon Bank. Hukuman tersebut juga mendorong TD untuk menilai kembali strateginya di AS dan keluar dari segmen bisnis tertentu untuk memenuhi tuntutan peraturan.

Berbeda dengan TD, perjanjian Bank of America dengan OCC tidak menyebutkan batasan aset atau pembatasan pertumbuhan.