Gen Z, generasi milenial mendorong pertumbuhan BNPL di musim liburan ini

Generasi Z dan pembeli milenial membantu mendorong adopsi beli sekarang/bayar nanti ke tingkat yang lebih tinggi pada musim liburan ini karena dampak inflasi yang berkepanjangan menekan anggaran. Volume yang lebih besar juga menjadi sinyal meningkatnya kepercayaan konsumen.

Secara umum, penggunaan BNPL mencatat kenaikan sebesar 23% dari tahun ke tahun pada 20 November karena konsumen beralih ke jalur kredit kecil untuk menambah anggaran mereka, kata Kevin King, wakil presiden risiko kredit di LexisNexis Risk Solutions.

“Pertumbuhan ini tidak lagi didorong oleh pengguna baru, melainkan didorong oleh pelanggan beli sekarang/bayar nanti yang mengatakan, ‘Saya sangat menyukai pengalaman ini dan saya ingin beralih ke beli sekarang/bayar nanti lebih sering untuk produk saya. kebutuhan kredit.'”

Faktanya, 94% transaksi BNPL pada bulan November berasal dari pelanggan sebelumnya yang telah menggunakan produk tersebut, naik dari 91% pada periode yang sama tahun 2023, kata King, seraya mencatat bahwa separuh konsumen BNPL berusia di bawah 35 tahun. dua pertiga pengguna kartu kredit berusia di atas 35 tahun, katanya.

“Jika kita membandingkan penerapan beli sekarang/bayar nanti dan kartu kredit, cukup jelas bahwa (BNPL) adalah alat yang disukai oleh konsumen muda (dan oleh) konsumen yang memiliki riwayat kredit yang kurang mapan atau riwayat kredit yang kurang prima, karena suku bunga dan biaya keterlambatan lebih rendah,” kata King.

Mayoritas konsumen muda menggunakan BNPL, dengan 62% konsumen Gen Z dan 56% generasi milenial mengatakan bahwa mereka telah menggunakan produk tersebut, menurut laporan tahunan kelima TSG dan Asosiasi Transaksi Elektronik. Survei Belanja Liburan Konsumen.

Di penyedia BNPL Zip Co., generasi milenial merupakan pembeli utama selama akhir pekan Black Friday dan Cyber ​​Monday, diikuti oleh Gen Z, CEO AS Joe Heck dikatakan.

“Premis umum di sini adalah seperti ada kepercayaan konsumen,” kata Heck. “Kami melihat semakin banyak generasi Z yang bergabung. Kami mulai melihat tren anti-utang ini di generasi muda. Beli sekarang/bayar nanti (produk) adalah cara sederhana untuk menciptakan fleksibilitas kartu kredit namun bukan potensi untuk hutang jangka panjang yang bergulir.

“Saya pikir kita akan melihat lebih banyak hal seperti itu, karena Anda tidak terikat pada FICO,” kata Heck, mencatat bahwa survei yang dilakukan Zip menunjukkan 59% konsumen menggunakan BNPL untuk belanja liburan.

Black Friday dan Cyber ​​Monday semakin menguatkan bahwa konsumen terus mencari alternatif selain kartu kredit dan mencari kesederhanaan dan transparansi dalam produk, kata Heck. “BNPL cocok dengan hal itu.”

Generasi milenial juga mendorong adopsi BNPL di Afterpay, produk cicilan jangka pendek Block, kata Tanuj Parikh, kepala kemitraan global di Afterpay dan Cash App.

“Transaksi afterpay pada Black Friday/Cyber ​​Monday yang lalu tumbuh 10% YoY dibandingkan periode yang sama pada tahun 2023,” kata Parikh. “Tren demografis selaras dengan apa yang kami lihat secara umum dalam kategori ini, yaitu generasi milenial merupakan kelompok yang paling menonjol, dengan persentase belanja sebesar 44%, diikuti oleh Gen Z sebesar 26%.

Block memproses 144 juta transaksi di Afterpay, Cash App, dan Square selama akhir pekan Black Friday/Cyber ​​Monday, dengan belanja online mencatat pertumbuhan 21%, dan di dalam toko mencatat pertumbuhan 17%, kata Parikh. Ukuran keranjang online dua kali lebih besar dibandingkan tahun sebelumnya, katanya.

Peningkatan volume BNPL terjadi ketika konsumen bergulat dengan berkurangnya tabungan yang disebabkan oleh hal tersebut inflasi yang terus-meneruskata Anna Kooi, pemimpin industri jasa keuangan nasional dan mitra di firma akuntansi dan penasihat Wipfli.

“Kami melihat peningkatan selama liburan (di BNPL),” kata Kooi. “Saya pikir beberapa di antaranya sejalan dengan hal yang Anda dengar dari lembaga keuangan seputar pengelolaan neraca dan simpanan mereka dan bahwa tabungan pelanggan atau anggota mereka terkikis karena inflasi. Beli sekarang/bayar nanti menurut saya muncul lebih banyak pada musim liburan ini karena tren tersebut dan lebih banyak dimanfaatkan karena tren tersebut.”

Faktanya, 38% pembeli mengatakan mereka stres karena belanja liburan tahun ini, menurut Afterpay’s Ramalan Perayaan 2024 laporan. Lebih dari setengahnya – 60% – mengatakan inflasi adalah penyebab utama tekanan tersebut, dan 57% responden yang menggunakan BNPL tahun lalu mengatakan mereka berencana untuk menggunakan produk tersebut “lebih sering lagi” pada musim liburan ini.

Namun, peningkatan aktivitas BNPL menandakan peningkatan kepercayaan konsumen, kata Zip’s Heck.

Thanksgiving pada pertengahan bulan Januari menandai periode belanja konsumen terberat, sedemikian rupa sehingga Visa – yang tahun fiskalnya dimulai pada 1 Oktober – menggunakannya sebagai barometer untuk merencanakan sisa tahun ini, kata Elias Ghanem, kepala global Capgemini Research Institut Jasa Keuangan. Ghanem menghabiskan 12 tahun di Visa dan empat tahun di PayPal.

“Tidak ada yang tahu bagaimana tahun 2024 nanti, jadi semua orang bersikap lunak terhadap belanja,” kata Ghanem. “Saya pikir masyarakat Amerika optimistis menghadapi tahun 2025. Jika kita melihat pasar saham, semuanya berjalan ke arah yang benar. Jadi jika saya optimis tentang masa depan, saya bisa belanja sekarang dan bayar nanti.”

Pertumbuhan BNPL ini musim liburan juga menunjukkan bahwa produk kredit tidak hanya bertahan, namun juga berkembang, kata Nathan Hilt, direktur pelaksana di Protiviti.

“Permasalahan beli sekarang/bayar nanti adalah, ‘Apakah ini layak? Apakah perusahaan-perusahaan ini?'” kata Hilt. “Saya tidak bisa melihat apa pun yang mengatakan hal itu tidak benar. Ini bisa dilakukan. Ada pembelian berulang. Ada penggunaan yang luas, itulah yang Anda inginkan.”

Hilt membandingkan dialog industri seputar BNPL dengan awal mula kartu kredit. “Bertahun-tahun yang lalu, (pertanyaannya adalah) ‘Apakah kredit akan berputar?’ Kami sudah menjawab pertanyaan itu,” katanya. “Jawabannya iya. Penggunanya berulang, masyarakat bayar, berputar, ada di mana-mana. Masing-masing individu akan memutuskan cara konsumsinya berdasarkan kebutuhannya masing-masing.

“Beli sekarang/bayar nanti adalah hal yang sama. Saya menggunakannya untuk ceruk ini. Selain faktor bentuk dan jalur kredit lainnya,” kata Hilt.

Zip’s Heck yakin ada banyak pertumbuhan di masa depan untuk BNPL. “Saya kira jalur renang masih akan diperbesar bagi BNPL seiring dengan semakin meningkatnya adopsi konsumen,” ujarnya.

“Kita akan melihat bagaimana pasar terus berkembang di AS, namun masih ada banyak keuntungan yang tersisa,” kata Heck.