Suku bunga hipotek kemungkinan akan kembali lebih dari 7% saat naik lagi

Suku bunga hipotek yang sesuai kembali naik mendekati angka 7%, sementara indikator kedua yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan tingkat suku bunga tertinggi sejak Juli.

Suku bunga tetap 30 tahun rata-rata 6,91% pada 2 Januari, menurut Survei Pasar Hipotek Primer Freddie Mac. Ini menandai kenaikan minggu ketiga berturut-turut dan kenaikan 6 basis poin dari 6,85% minggu lalu. Sekarang juga 29 basis poin lebih tinggi dari sebelumnya setahun yang lalu saat inipadahal rata-ratanya adalah 6,62%.

FRM 15-tahun naik 13 basis poin menjadi 6,13%, dibandingkan 6% untuk pekan tanggal 26 Desember. Pada minggu yang sama tahun 2024 sebesar 5,89%.

Data lainnya, meskipun indikatornya tertinggallebih positif untuk pasar perumahan.

“Dibandingkan dengan tahun lalu, suku bunga meningkat dan hambatan terhadap keterjangkauan pasar masih ada,” kata Sam Khater, kepala ekonom Freddie Mac, dalam siaran pers. “Namun, pembeli nampaknya lebih cenderung untuk tidak melakukan pembelian karena penjualan rumah yang tertunda meningkat.“

Alat ukur yang berbeda menggunakan metrik yang berbeda-beda dalam menentukan letak tarif, itulah sebabnya terdapat variasi yang luas.

Survei Aplikasi Mingguan Asosiasi Bankir Hipotek, yang dirilis sebelumnya pada hari Kamis, menunjukkan menyesuaikan FRM 30 tahun sebesar 6,97% untuk pekan yang berakhir 27 Desember. Angka tersebut mendekati harga pada awal tahun 2024, kata Holden Lewis, pakar rumah dan hipotek di NerdWallet dalam komentarnya pada laporan MBA.

Pada tingkat ini, ketegangan di pasar perumahan akan terus berlanjut, dengan masyarakat kesulitan menemukan rumah yang terjangkau untuk dibeli, sementara calon penjual tidak akan bertindak karena ingin mempertahankan harga rendah yang mereka terima pada tahun 2020 dan 2021.

“Pasar akan melemah jika suku bunga turun hanya setengah poin persentase,” kata Lewis. “Itu mungkin tidak akan terjadi untuk sementara waktu.”

Data Harga Pemberi Pinjaman di situs web Berita Hipotek Nasional pada pukul 11.00 Kamis menempatkan FRM 30-tahun di 7.22%, turun 2 basis poin dari minggu sebelumnya.

Pelacak tarif Zillow pada saat yang sama memiliki penawaran FRM 30 tahun melalui situs sebesar 6,73%, turun 2 basis poin baik dari hari Rabu dan dari rata-rata minggu sebelumnya.

Data terakhir yang diposting di situs web Optimal Blue memiliki penyesuaian 30 tahun yang tetap pada 6,863% pada 31 Desember, naik dari 6,829% pada 23 Desember.

Imbal hasil Treasury 10-tahun berakhir pada tahun 2024 pada 4,57%, setelah pembukaan tahun pada 3,97%. Pada pukul 11.00 tanggal 2 Januari, imbal hasil tidak berubah dari penutupan tanggal 31 Desember.

Pertumbuhan ekonomi AS yang berkelanjutan selama tahun 2025, dikombinasikan dengan kekhawatiran terhadap inflasi akan membantu menjaga tingkat suku bunga hipotek tetap tinggi pada tahun 2025, kata Greg McBride, kepala analis keuangan di Bankrate. Prediksi tersebut keluar sebelum survei terbaru Freddie Mac.

“Inflasi yang membandel dan pertumbuhan ekonomi yang mengejutkan pada tahun 2024 akan digantikan oleh – inflasi yang membandel dan pertumbuhan ekonomi yang lebih lambat dan masih solid pada tahun 2025,” kata McBride. “Saya memperkirakan tiga kali penurunan suku bunga pada tahun ini, yang menjadikan suku bunga The Fed menjadi 3,50%-3,75% pada akhir tahun.”

Imbal hasil (yield) pada obligasi Treasury 10-tahun diperkirakan melampaui angka 5% pada tahun ini, karena investor khawatir terhadap inflasi dan defisit pemerintah yang tidak berkelanjutan.

Namun angka tersebut kemudian akan turun di bawah 4% “di tengah kekhawatiran pertumbuhan yang berumur pendek,” kata McBride, sebelum mengakhiri tahun 2025 pada angka 4,25%.

Sedangkan untuk FRM 30-tahun, suku bunga akan tetap berada di kisaran 6%, namun ia memperkirakan “lonjakan jangka pendek di atas 7%.” McBride bergabung dengan peramal cuaca lainnya jangan berharap suku bunga turun di bawah 6%.

McBride mencatat bahwa selisih 300 basis poin antara Treasury 10-tahun dan FRM 30-tahun pada awal tahun 2024 turun menjadi 250 hingga 260 basis poin pada akhir tahun, masih lebih besar dari norma historis.

Prediksinya adalah selisih tersebut akan terus menyempit.

“Saya memperkirakan beberapa perbaikan lebih lanjut dalam selisih ini pada tahun 2025, yang dikombinasikan dengan prediksi akhir tahun sebesar 4,25% pada imbal hasil Treasury 10-tahun, menempatkan rata-rata suku bunga tetap 30-tahun pada 6,5%,” kata McBride.