Fed menyetujui kesepakatan merger yang melibatkan bank terbesar di Missouri

Usulan UMB Financial untuk mengakuisisi Heartland Financial USA di Denver senilai $2 miliar telah mendapat persetujuan Federal Reserve, membuka jalan bagi UMB untuk berekspansi ke lima negara bagian lagi.

UMB diharapkan menjadi bank terbesar ke-46 di negara ini, dengan aset konsolidasi sebesar $65,8 miliar, menurut pemberitahuan persetujuan The Fed pada hari Jumat. Pasca akuisisi, anak perusahaan Heartland Financial, HTLF Bank, akan menjadi bagian dari UMB Bank, cabang perbankan UMB.

UMB adalah bank terbesar di Missouri. Setelah merger, bank tersebut akan memiliki 10,7% simpanan di Missouri, yang berada di bawah batas negara bagian sebesar 13%, kata The Fed.

UMB, yang berbasis di Kansas City, Missouri, akan beroperasi di 13 negara bagian, naik dari delapan negara bagian saat ini. Negara bagian baru di mana UMB diharapkan melakukan bisnis adalah California, Iowa, Minnesota, New Mexico, dan Wisconsin.

Di Kansas, UMB akan berpindah dari pemegang deposito terbesar kedelapan ke ketujuh, menurut pernyataan The Fed dalam persetujuannya. Di Colorado, ia akan berpindah dari pemegang simpanan No. 15 ke peringkat kesembilan dan di Arizona akan berpindah dari peringkat 15 ke peringkat 10.

Kesepakatan semua saham yang tertunda, yaitu diumumkan pada bulan Aprildiharapkan selesai pada kuartal pertama. Pada saat itu, UMB mengatakan akuisisi tersebut akan menyediakan sumber penting simpanan murah untuk mendukung strategi pertumbuhannya. Jumlah ini juga akan melipatgandakan jumlah cabang dan jaringan ATM UMB, masing-masing menjadi 197 dan 475, kata bank tersebut.

Selama laporan pendapatan kuartal ketiga UMB pada bulan Oktober, CEO Mariner Kemper mengatakan transaksi tersebut “akan mempercepat strategi pertumbuhan UMB, semakin mendiversifikasi dan mengurangi risiko” model bisnis perusahaan.

“Penambahan waralaba berkualitas tinggi ini sangat sesuai dari sudut pandang strategis, finansial, dan budaya,” kata Kemper.

Tak lama setelah rencana untuk mengakuisisi Heartland diumumkan, UMB mengumpulkan modal baru senilai $201,6 juta. Ini adalah salah satu dari beberapa bank yang memilikinya baru-baru ini mengumpulkan modal sehubungan dengan kesepakatan M&A.

Modal tambahan akan menyediakan “bubuk kering yang cukup” untuk mendukung akuisisi Heartland dan “lebih meningkatkan” rasio modal bank, kata Kemper kepada American Banker pada saat itu.

Dalam pemberitahuan persetujuannya, dewan gubernur Federal Reserve menyimpulkan bahwa penggabungan tersebut tidak akan merugikan persaingan secara nasional atau di pasar kedua bank tersebut. Departemen Kehakiman, yang meninjau merger dan akuisisi bank untuk mengetahui potensi pelanggaran undang-undang antimonopoli, juga tidak menemukan masalah dengan permohonan tersebut.

Federal Deposit Insurance Corp. dan Kantor Pengawas Mata Uang juga tidak keberatan dengan akuisisi tersebut.

The Fed mencatat bahwa kedua bank setidaknya memiliki nilai memuaskan pada semua pemeriksaan yang relevan. Laporan ini juga menemukan bahwa kombinasi usulan ketiga hal tersebut kemungkinan besar tidak akan menghambat akses terhadap layanan perbankan di wilayah penilaian.

Salah satu komentar publik menimbulkan kekhawatiran mengenai praktik pinjaman hipotek Bank UMB, dan menuduh bank tersebut memberikan lebih sedikit pinjaman rumah kepada peminjam keturunan Afrika-Amerika dibandingkan peminjam kulit putih. Ia juga mengklaim bahwa sebagian besar rekening deposito bank melebihi batas cakupan FDIC sebesar $250.000.

Bank tersebut mengatakan data pinjaman yang dikutip menyesatkan dan tidak menunjukkan praktik pemberian pinjaman yang diskriminatif, menurut pemberitahuan The Fed. UMB menegaskan bahwa pihaknya menolak peminjam dari semua latar belakang ras karena alasan yang sama, “yaitu, rasio utang terhadap pendapatan yang berlebihan atau riwayat kredit yang buruk.”

Mengenai klaim simpanan, UMB mengatakan data yang dikutip sudah ketinggalan zaman dan pengelolaan risiko likuiditas dan suku bunga sudah tepat.