Hill FDIC bertujuan untuk memotong peraturan, menghentikan upaya iklim

Wakil Ketua Federal Deposit Insurance Corp. Travis Hill, yang siap memimpin badan tersebut, menguraikan prioritasnya, termasuk meminimalkan beban peraturan pada bank, menjauhkan badan tersebut dari peraturan terkait iklim dan pengawasan bermotif politik seperti Operation Choke Point, dan mendorong lingkungan yang lebih ramah untuk aset digital.

Dalam sambutannya – yang disampaikan kepada hadirin pada Rapat Komite Hukum Perbankan American Bar Association pada hari Jumat – Hill menjelaskan jalan ke depan untuk masalah peraturan utama di perbankan: persyaratan modal akhir Basel III yang akan ditinjau kembali di bawah era Trump FDIC.

Diperkenalkan pada tahun 2023, permainan akhir Basel III usulan modal telah menghadapi penundaan karena perselisihan antara regulator serta ketidaksetujuan yang intens dari sektor keuangan. Pada bulan September, Wakil Ketua Fed untuk Pengawasan Michael Barr mengungkapkan hal yang lebih sederhana proposal ulang setelah meninjau komentar dari pihak yang berkepentingan. Namun, kelompok anggota dewan bipartisan termasuk Direktur Biro Perlindungan Keuangan Konsumen Rohit Chopra dan anggota Partai Republik Jonathan McKernan dan Hill menentang aspek-aspek proposal tersebut.

Sementara oposisi sayap kiri terhadap proposal tersebut — sekutu Chopra, Senator Elizabeth Warren, D-Mass., ditelepon Ini adalah sebuah “hadiah dari Wall Street” – sebagian besar berpendapat bahwa peraturan yang diusulkan kembali tidak cukup efektif, regulator Partai Republik seperti Hill berusaha untuk mempersempit proposal yang direvisi, terutama berkaitan dengan dampak keseluruhannya terhadap bank.

Pada hari Jumat, Hill berargumentasi bahwa peraturan tersebut masih mengandung persyaratan yang duplikatif dan kontradiktif, terutama jika peraturan tersebut dilihat bersamaan dengan peraturan kehati-hatian federal lainnya. Secara khusus, Hill mengatakan Tinjauan Fundamental Buku Perdagangan dari proposal tersebut – sebuah metrik untuk menilai risiko pasar dalam portofolio perdagangan bank – tumpang tindih dengan bagian dari persyaratan peraturan pengujian stres Federal Reserve.

Hill memperingatkan bahwa penerapan dua persyaratan The Fed untuk bank-bank besar – Stress Capital Buffer dan Global Market Shock – bersamaan dengan Fundamental Review of the Trading Book dapat mengakibatkan regulasi berlebihan yang akan membuat bank enggan terlibat dalam aktivitas perdagangan.

“FRTB dimaksudkan untuk mengatasi fakta bahwa kerangka risiko pasar yang ada tidak cukup mengkapitalisasi kejadian-kejadian yang berisiko, namun di AS kelemahan ini saat ini telah diatasi melalui RUPS,” katanya. “Menggunakan kerangka modal point in time dan SCB untuk mengatasi risiko-risiko yang mendalam ini akan membuat beberapa kegiatan ini menjadi tidak ekonomis bagi bank untuk terlibat, dan sebagai akibatnya merusak fungsi pasar keuangan.”

Hill juga mengatakan FDIC harus mengadopsi pendekatan yang lebih seimbang terhadap hubungan bank dengan perusahaan teknologi, dengan fokus mendukung evolusi bank sambil memastikan manajemen risiko yang baik.

Dalam beberapa tahun terakhir, katanya, badan tersebut terlalu bergantung pada proses yang membatasi, sehingga menghambat kemajuan. Dia mengatakan FDIC harus mendorong eksperimen yang fleksibel dengan teknologi baru tanpa hambatan peraturan yang berlebihan, memperkuat kembali laboratorium inovasinya untuk melibatkan sektor swasta dan mempekerjakan lebih banyak staf dengan keahlian di bidang teknologi baru.

Hill juga menyarankan pembentukan badan penetapan standar pemerintah-swasta untuk uji tuntas fintech.

Panduan yang jelas mengenai kemitraan fintech, kecerdasan buatan, dan aset digital sangat penting, karena penegakan hukum yang tidak konsisten telah menciptakan ketidakpastian, katanya.

“FDIC dan lembaga perbankan lainnya telah mengeluarkan serangkaian tindakan penegakan hukum terhadap bank-bank yang mengadopsi model kemitraan (dengan fintech),” ujarnya. “Saya secara umum berpikir bahwa pendekatan yang jauh lebih baik adalah dengan memaparkan ekspektasi kita secara jelas dan transparan, dengan kesempatan bagi masyarakat untuk berkomentar dan memberikan umpan balik, daripada hanya menyalahkan bank satu per satu dan memaksa bank untuk melakukan hal yang sama. industri untuk mengevaluasi kembali pendekatan kepatuhannya setelah setiap pesanan baru.”

Mengenai aset digital, Hill mengatakan sikap FDIC yang terlalu berhati-hati telah menghambat inovasi huruf “jeda”. dan kurangnya pedoman yang jelas memperkuat persepsi permusuhan terhadap teknologi blockchain. Badan tersebut memerlukan kebijakan yang transparan dan tepat waktu untuk mendorong inovasi sekaligus menjaga keselamatan dan kesehatan, katanya.

“Pendekatan yang jauh lebih baik adalah – dan tetap – bagi lembaga-lembaga tersebut untuk secara jelas dan transparan menjelaskan kepada publik kegiatan apa saja yang diperbolehkan secara hukum dan bagaimana melakukannya sesuai dengan standar keselamatan dan kesehatan,” katanya. “Dan jika persetujuan peraturan diperlukan, hal tersebut harus ditindaklanjuti tepat waktu, hal yang tidak terjadi dalam beberapa tahun terakhir.”

Masalah terkait lainnya yang ditangani Hill membangkitkan perdebatan mengenai regulator yang menekan bank untuk menghindari melayani jenis bisnis tertentu. Terkini tuduhan dari tokoh-tokoh seperti pemodal ventura Marc Andreessen menyatakan bahwa regulator telah menggunakan alat untuk mencegah bank bekerja sama dengan industri seperti teknologi – sebuah praktik yang disebut debanking – untuk memberikan tekanan pada individu atau bisnis yang tidak disukai oleh lembaga eksekutif.

Perdebatan seputar debanking dimulai pada masa pemerintahan Obama dimana serangkaian kebijakan yang dikenal sebagai Operasi Choke Point diluncurkan oleh Departemen Kehakiman. Tujuannya adalah untuk mencegah bank melakukan bisnis dengan industri berisiko tinggi, seperti pemberi pinjaman bayaran, pedagang senjata api, dan kasino online. Program ini memanfaatkan otoritas pengawasan regulator federal seperti FDIC. Hill – yang sudah lama mengkritik kebijakan tersebut – mengatakan pemerintahan berikutnya harus mengambil pendekatan yang berbeda.

“Selama beberapa tahun terakhir, ada berbagai akun individu dan bisnis yang terkait dengan industri kripto yang kehilangan akses ke rekening bank tanpa penjelasan,” ujarnya. “Mengadopsi pendekatan baru terhadap aset digital – dan mengakhiri semua taktik yang mirip dengan Choke Point – adalah langkah awal yang penting.”

Regulator juga perlu mengevaluasi kembali pendekatan mereka dalam menerapkan Undang-Undang Kerahasiaan Bank, yang memberikan insentif kepada bank untuk menutup rekening di bawah ancaman denda dari badan tersebut, kata Hill.

“Perlu juga mengkaji ulang kebijakan yang mewajibkan bank untuk memberikan pemberitahuan tindakan merugikan yang menjelaskan alasan mengapa nasabah ditolak pinjamannya, sekaligus sering kali melarang bank untuk memberikan alasan apa pun jika seluruh rekening nasabah ditutup,” ujarnya. . “Masalah-masalah ini, bersama dengan masalah-masalah lain di bidang BSA, memerlukan perhatian dan pengawasan selama pemerintahan berikutnya.”

Hill mengkritik fokus FDIC Biden pada risiko terkait perubahan iklim, dengan menyatakan bahwa bank-bank AS secara historis telah berhasil melewati bencana alam tanpa mengalami kegagalan sistemik, dan bahwa kejadian seperti ini sering kali mendukung bank melalui peningkatan permintaan pinjaman dan aliran masuk modal selama masa pemulihan.

Dia mengatakan mandat FDIC terbatas pada memastikan keamanan dan kesehatan lembaga keuangan dan bahwa masalah lingkungan berada di luar lingkupnya. Hill menyerukan penarikan FDIC dari Jaringan Penghijauan Sistem Keuangan dan menyatakan keraguannya mengenai relevansi kerangka kerja Komite Basel yang diusulkan untuk pengungkapan risiko keuangan terkait perubahan iklim. Hill memperkirakan FDIC akan menolak penerapan persyaratan pengungkapan informasi yang berfokus pada perubahan iklim di bawah kepemimpinan baru.

Di sisi pengawasan, Hill menganjurkan agar pemeriksa bank tidak terlalu fokus pada daftar periksa prosedural, melainkan fokus pada penanganan risiko stabilitas bank yang ditargetkan. Dia mengatakan pendekatan FDIC saat ini, meski bertujuan baik, terlalu bergantung pada pengawasan yang didorong oleh proses.

“Ada kalanya institusi mempunyai manajemen, tata kelola, atau yang jelas dan terkenal
masalah pengendalian yang berpotensi mengancam keselamatan dan kesehatan institusi,” katanya. Namun saat ini, kasus-kasus tersebut merupakan kasus yang jarang terjadi…(w)yang jauh lebih umum adalah para pemeriksa fokus pada serangkaian masalah terkait proses yang memiliki sedikit dampak. mempengaruhi kondisi keuangan inti atau solvabilitas bank.”

Salah satu contoh yang dikutip Hill adalah sistem pemeringkatan CAMELS FDIC. Beberapa bank, katanya, telah menerima penurunan peringkat sehubungan dengan risiko sensitivitas risiko pasar meskipun “relatif tahan terhadap guncangan suku bunga. Ia mengatakan ia tidak yakin bahwa status quo telah meningkatkan ketahanan bank.

“Kritik (prosedur) sering kali tidak banyak berpengaruh pada kesehatan atau solvabilitas bank, merupakan gangguan besar bagi pemeriksa dan bank, serta berkontribusi terhadap penurunan biaya kepatuhan, khususnya bagi bank komunitas dan regional,” katanya. “Kami perlu melakukan penyesuaian terhadap cara kami menerapkan sistem pemeringkatan CAMELS dan manual ujian kami, serta kami perlu mengubah cara kami melatih para penguji.”

Hill menekankan bahwa meskipun pernyataannya mencakup beberapa isu paling mendasar, FDIC akan membahas sejumlah isu lainnya pada tahun 2025.

“Ada banyak hal lain yang saya perkirakan akan menjadi fokus FDIC dalam beberapa minggu, bulan, dan tahun mendatang, mulai dari kebijakan merger, kebijakan de novo, kesiapan dan perencanaan resolusi, likuiditas, hingga apa yang diungkapkan oleh lembaga tersebut – atau perlu diungkapkan. — kepada publik dan hal-hal yang dilindungi atau dilarang oleh lembaga tersebut untuk diungkapkan, asuransi simpanan, budaya kerja FDIC, dan masih banyak lagi.”