Presiden Trump memiliki kesempatan unik untuk mereformasi dewan FDIC

Setelah kurang dari dua minggu di kantor, Presiden Trump memenggal binatang buas itu Dikenal sebagai Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Dengan penembakan Rohit ChopraTrump menghilangkan regulator yang kontroversial dan sangat partisan dengan bias terhadap industri jasa keuangan. Tindakan ini juga menciptakan jendela peluang saat ini untuk mereformasi struktur Federal Deposit Insurance Corp. papan.

CFPB diciptakan oleh pengesahan undang-undang Dodd-Frank tahun 2010 sebagai otoritas peraturan yang terpisah dan independen untuk “mengatur penawaran dan penyediaan produk atau layanan keuangan konsumen.” Badan ini adalah gagasan Senator Elizabeth Warren, yang dirancang untuk menahan Wall Street dan lembaga -lembaga keuangan yang serakah yang bertanggung jawab atas curang konsumen. Bagian lain dari Dodd-Frank memberi Direktur CFPB kursi di Dewan Direksi FDIC lima anggota. Kursi ini sebelumnya dipegang oleh Direktur Kantor Pengawas Thrift, yang dieliminasi oleh Dodd-Frank. Pada saat itu, ada kesempatan untuk merampingkan FDIC dan memfokuskan kembali misinya. Namun, angin politik bertiup kuat ke arah lain.

Selama pemerintahan Biden, Mr. Chopra memanfaatkan posisinya sebagai Direktur CFPB, anggota dewan FDIC dan mantan Komisaris Komisi Perdagangan Federal untuk mengumpulkan kekuasaan dan memengaruhi agenda peraturan lebih dari regulator mana pun. Dia menganjurkan peran yang diperluas untuk CFPB di mana tidak memiliki otoritas yang ada. Alih -alih memimpin agen independen, ia memajukan agenda liberal dari Gedung Putih dan Senator Warren. Dia memimpin kudeta yang bermotivasi politik untuk merusak kursi FDIC hanya beberapa minggu setelah bergabung dengan dewan FDIC, yang mengakibatkan pengunduran dirinya. Dia mempersonifikasikan fakta bahwa tidak pernah ada pembenaran yang sah bagi CFPB untuk memiliki kursi di papan FDIC.

FDIC diciptakan pada tahun 1933 selama krisis ekonomi Depresi Hebat untuk menetapkan stabilitas dan kepercayaan publik terhadap sistem keuangan negara. Badan ini memiliki tiga tanggung jawab utama: untuk secara efektif mengawasi bank-bank yang ditampilkan, untuk melindungi dan menjaga integritas dana asuransi setoran, dan untuk menyediakan likuidasi tertib dari lembaga yang gagal. FDIC adalah salah satu kisah sukses sakral dalam sejarah Amerika. Ini telah berulang kali naik ke tugas selama masa krisis keuangan untuk memastikan stabilitas. FDIC adalah institusi yang unik dengan tujuan yang unik. Ketika kemandiriannya dikompromikan oleh politik, FDIC kehilangan fokus pada misi utamanya. Mayoritas orang Amerika bank di FDIC mengatur dan diasuransikan bank, dan mereka layak mendapatkan regulator yang bebas dari bias politik ketika mengawasi keselamatan dan kesehatan lembaga -lembaga tersebut. Mereka juga pantas mendapatkan dana asuransi setoran yang dikelola tanpa prasangka atau bias terhadap deposan mana pun. Akhirnya, jika bank harus gagal, pelanggan layak melihat lembaga dilikuidasi dan diasumsikan dalam proses yang tertib dan independen.

Sebelum berlalunya Reformasi Lembaga Keuangan, Pemulihan, dan Undang-Undang Penegakan tahun 1989, atau FIRREA, manajemen FDIC diberikan dalam tiga anggota dewan direksi. Pengawas Keuangan Mata Uang ditetapkan sebagai anggota Ex Officio; Dua anggota lainnya akan menjadi orang yang ditunjuk oleh Presiden yang dikonfirmasi Senat yang menjalani masa jabatan enam tahun. Salah satu dari dua direktur yang ditunjuk adalah untuk melayani sebagai ketua, dan tidak lebih dari dua anggota dapat menjadi anggota partai politik yang sama. Struktur dewan ini diamanatkan oleh Undang -Undang Perbankan tahun 1933 melayani agen dan negara dengan baik selama 56 tahun. Firrea diberlakukan dalam menanggapi krisis tabungan dan pinjaman tahun 1980 -an. Undang -undang ini menciptakan Kantor Pengawasan Hemat dan memperluas Dewan FDIC menjadi lima anggota untuk mengakomodasi Direktur OTS dan satu Direktur Tambahan yang ditunjuk. Tindakan ini tepat pada saat itu untuk memastikan bahwa semua lembaga yang diasuransikan diwakili.

Dodd-Frank menghilangkan OTS pada tahun 2010, mentransfer tanggung jawabnya ke OCC. Karena OCC sudah diwakili di dewan FDIC, ini adalah kesempatan yang sempurna untuk kembali ke struktur tiga anggota sebelumnya. Namun, seperti yang dinyatakan sebelumnya, undang -undang ini juga menciptakan CFPB dan memberi Direktur kursi dewan yang sebelumnya dipegang oleh Direktur OTS. Namun, tidak seperti penambahan Direktur OTS sebelumnya, tidak ada dasar logis untuk memberikan Direktur CFPB kursi, selain politik. Misi CFPB tidak ada hubungannya dengan keamanan dan kesehatan industri perbankan, stabilitas dana asuransi setoran atau likuidasi tertib dari lembaga yang gagal.

Ironisnya, pada tulisan ini, Dewan FDIC saat ini memiliki tiga anggota, mirip dengan komposisinya sebelum Firrea. Ada dua sutradara FDIC di dalam dan pengawas keuangan. Presiden Trump telah menetapkan Sekretaris Perbendaharaan sebagai Penjabat Direktur CFPB. Ini memberi Departemen Perbendaharaan dua kursi di papan FDIC, berpotensi melawan dua sutradara di dalam. Ini adalah situasi sementara dan mengkompromikan kemandirian FDIC sampai pemerintahan Trump memutuskan bagaimana menangani CFPB ke depan. It is not realistic to assume that he will appoint a permanent CFPB director anytime soon, and the Department of Government Efficiency, or DOGE, under the direction of Elon Musk, has repeatedly suggested that the CFPB be eliminated due to its cost, regulatory overreach and Misi Duplikasi. Sentimen ini digaungkan oleh banyak Partai Republik di Kongres.

Dengan Chopra Gone, jendela peluang telah terbuka. Semakin banyak agensi yang diwakili di dewan FDIC, semakin berbelit -belit. CFPB bahkan tidak ada ketika struktur papan diubah dari tiga kursi menjadi lima. Adalah logis untuk memperluas dewan saat itu dan logis untuk mengontraknya sekarang. Waktunya sangat tepat untuk kembali ke dewan FDIC tiga anggota dan menghilangkan pengaruh luar yang mengalihkan fokus agensi dari misi utamanya.

Presiden Trump berkampanye dan menang di platform merampingkan pemerintahan melalui penghapusan limbah. Dia berjanji untuk “menang” untuk orang Amerika biasa. Dalam istilah bola basket, kesempatan ini untuk merampingkan dan memfokuskan kembali FDIC untuk kepentingan publik Amerika dan untuk mencapai pemerintah non -partisan yang lebih efisien adalah layup.