Inilah yang terjadi ketika Bank of America membawakan bisnis saya

Bisnis saya Bantalan oleh Bank of America tahun lalu.

Masalah yang mahal dan menjengkelkan ini tidak ada hubungannya dengan politik, agama, crypto atau apa pun yang baru -baru ini Presiden Donald Trump baru -baru ini dikritik CEO BOFA.

Sebaliknya, itu karena upaya anti-pencucian uang Bofa, setidaknya dalam kasus saya, tampaknya mengandalkan terlalu bersemangat kecerdasan buatan atau algoritma yang dikombinasikan dengan kekurangan kecerdasan manusia, juga dikenal sebagai akal sehat.

Jika bank memiliki sejarah panjang yang melayani bisnis lokal, terutama yang berada di ruang keuangan yang sangat diatur, transfer kawat besar reguler tidak boleh memicu laporan aktivitas yang mencurigakan. Artinya, kecuali BSA AI ditafsirkan dan ditindaklanjuti oleh seseorang yang gagal menggunakan akal sehat.

Ini tampaknya persis apa yang terjadi pada Januari 2024 setelah Bofa mengirimi saya surat formulir yang menanyakan informasi standar tentang bisnis saya – informasi yang telah saya berulang kali berikan kepada mereka sejak saya membuka akun bisnis saya di sana hampir 10 tahun yang lalu. Saya pikir saya telah menanggapi permintaan ini dengan benar, sampai saya menyadari rekening giro utama dan kartu kredit dan pembayaran lainnya yang terikat padanya dibekukan.

Bisnis saya telah dibantah!

Saya pertama kali mengetahui hal ini bukan dari BOFA, tetapi dari operator asuransi saya dan vendor lainnya mengirim email, mengirim SMS atau, lebih buruk, menelepon saya tentang kehilangan pembayaran tagihan otomatis bulanan. Ketika mereka mulai dengan “Bagaimana Bisnis?” Saya tahu mengapa mereka menelepon.

Dan, kemudian ada rasa malu secara langsung ketika kartu kredit BOFA terikat dengan akun beku itu ditolak ketika saya mengangkat garis di pengecer. Yang Terburuk: Server Restoran yang kembali dengan berita yang ditakuti di depan para tamu.

Bantalan membuat saya merasa seperti orang mati.

Bankir adalah tidak diizinkan untuk mengungkapkan mengapa rekening bank dibekukan atau ditutup karena alasan AML. Namun, sebagai konsultan kepatuhan bank lama dan anggota dewan bank komunitas, saya segera mengkonfirmasi status “berisiko tinggi” baru saya dengan mengajukan pertanyaan yang tepat tentang perwakilan layanan pelanggan BOFA, salah satunya secara pribadi mengakui apa yang sudah saya ketahui.

Untungnya, saya memiliki beberapa kontak senior di BOFA yang menjadikan memperbaiki masalah ini sebagai prioritas utama. Itu masih sangat memakan waktu dan membuat frustrasi mengisi beberapa formulir aplikasi untuk kartu kredit baru, mengidentifikasi penerima pembayaran otomatis, dll., Dan masalah ini tidak sepenuhnya diselesaikan sampai hampir enam bulan kemudian.

Yang penting, saya terus bank dengan BOFA karena mereka bertanggung jawab atas masalah ini dan membantu saya dinyalakan kembali.

Sangat mudah untuk mengarahkan jari saya ke mereka untuk pertengkaran ini, tetapi mereka akan membalas dengan benar, seperti agen TSA secara acak memilih Anda untuk tepukan tubuh penuh, bahwa mereka “hanya melakukan pekerjaan mereka.” Faktanya, CEO BOFA menjawab Trump Bahwa “kami diharuskan mengikuti aturan dan peraturan pemerintah yang luas yang kadang -kadang menghasilkan keputusan untuk keluar dari hubungan klien.”

Kepatuhan BSA telah menjadi satu -satunya peraturan perbankan yang paling mahal, dengan 22% dari semua biaya kepatuhan, tiga kali lebih banyak dari CRA, menurutnya Federal Reserve Bank of St. Louis. Terlepas dari biaya ini, 23% bank dikutip setiap tahun untuk pelanggaran BSA menurut a Laporan GAO mengutip data FinCen.

Tidak ada yang tahu ini lebih baik daripada bankir di rumah saya di Florida selatan, di mana regulator prudensial, FinCen, dan lembaga penegak federal dan negara bagian lainnya tidak dapat dilupakan Adegan negosiasi pencucian uang Scarface dengan bankir Miami.

Ada begitu banyak uang narkoba, atau “narcobucks,” di Florida Selatan selama tahun 80 -an Koboi kokain Hari -hari ketika Cabang Miami Federal Reserve Bank of Atlanta memiliki a surplus mata uang dari $ 5 miliar pada tahun 1981, sebagian besar dalam tagihan $ 50 dan $ 100 yang dihasilkan narkoba, lebih dari yang digabungkan oleh semua bank Federal Reserve lainnya. Miami Banks, setidaknya empat dikendalikan oleh pengedar narkoba pada saat itu, sangat dibanjiri tunai itu Beberapa dikenakan biaya untuk mengambil deposito.

Alih-alih bank menutup rekening pelanggan, menjijikkan di Miami di tahun 80-an berarti pemerintah menutup bank pencucian uang. Misalnya, $ 100 juta Great American Bank of Dade County pencucian $ 60 juta uang tunai dalam satu tahun untuk satu penguasa narkoba sendirian di awal 80 -an. Bank Komunitas itu, melayani kebutuhan penguasa narkoba daripada lingkungan Miami utara, adalah didakwa untuk pencucian uang dan kemudian ditutup.

Satu -satunya orang yang saya kenal juga di Miami tetapi di tahun 90 -an. OJ Simpson sejalan dengan saya di Cabang Pertama Persatuan Pertama saya, dan kami mengobrol tentang sepak bola. Bulan berikutnya saya memberi tahu manajer cabang tentang pertemuan kebetulan saya dengan OJ, dan dia memberi tahu saya, “Anda tidak akan melihatnya di sini lagi!” Saya kemudian belajar bank dapat menolak layanan kepada siapa pun karena alasan bisnis yang sah, dalam kasus OJ banyak keluhan oleh pelanggan wanita merasa tidak nyaman di hadapannya.

Saya bisa memahami penguasa narkoba, pencuci uang dan bahkan OJ yang dibantah, tetapi saya tidak pernah berpikir itu akan terjadi pada saya.

Tapi, sekali lagi, saya tinggal dan bekerja 305.

Tidak ada pasar lain di negara ini yang mendapatkan pengawasan AML yang kuat seperti Florida Selatan. Faktanya, aturan praktis yang tidak tertulis di antara beberapa bankir lokal adalah bahwa Anda harus berpikir tentang penjualan ketika staf AML membentuk 10% atau lebih dari karyawan Anda.

Tidak jarang bagi pelanggan Florida Selatan yang sah dengan rekening bank enam digit secara teratur mengirim kabel lima angka untuk ditandai merah oleh algoritma BSA. Namun, di sinilah akal sehat kuno harus ikut bermain untuk mengecualikan AI “positif palsu“Berdasarkan bank mengetahui pelanggannya.

Namun, apakah agen TSA, pemeriksa bank atau petugas BSA, pekerjaan dapat dilakukan dengan atau tanpa akal sehat.

Trump dan tim deregulatorinya, termasuk yang baru Departemen Efisiensi Pemerintahtelah menjadikannya prioritas utama untuk mengurangi beban peraturan yang sangat besar dan membawa kembali kewajaran di pemerintah federal. Saya tidak melihat ini terjadi dalam waktu dekat, kecuali seseorang menciptakan bahan kimia yang masuk akal, seperti fluoride, yang dapat ditambahkan ke pasokan air DC.

Berdasarkan pengalaman pemberontak saya, mungkin tempat terbaik untuk mulai mengurangi beban peraturan adalah dengan mereformasi kepatuhan BSA, sehingga bankir dapat melayani usaha kecil dengan lebih baik alih -alih menyandera mereka karena AM dan personel yang terlalu bersemangat dan salah arah.