FDIC Menyangkal Kebijakan Penggabungan era Biden, banyak aturan yang tertunda

Dewan Federal Deposit Insurance Corp. Senin memilih untuk mengeluarkan aturan yang diusulkan untuk menggantikan pernyataan kebijakan era Biden yang menerapkan pengawasan tinggi pada merger bank dan menarik beberapa aturan yang tertunda yang dikeluarkan akhir tahun lalu.

Aturan yang diusulkan akan membatalkan standar yang diselesaikan pada tahun 2024, mengembalikan standar merger bank sebelumnya – yang dikeluarkan pada tahun 2008 – secara sementara sementara dewan memetakan kursus baru tentang merger bank. Proposal akan dibuka untuk komentar publik selama 30 hari setelah publikasi di Federal Register.

“Proposal yang disetujui hari ini berupaya untuk mengatasi masalah Kekhawatiran 2024 menambahkan ketidakpastian yang cukup besar pada proses aplikasi merger,” sebuah rilis dinyatakan. “Sementara FDIC mempertimbangkan revisi yang lebih luas pada kebijakan mergernya, FDIC mengusulkan untuk kembali ke pendekatan historisnya, yang dipahami oleh para peserta pasar.”

Langkah ini adalah salah satu upaya deregulasi besar pertama yang dilakukan oleh FDIC administrasi Trump untuk membatalkan kebijakan yang diselesaikan di bawah pemerintahan Biden. Mantan ketua FDIC Martin Gruenberg menggembalakan kebijakan merger melalui dewan tahun lalu, mengusulkan aturan pada bulan Maret 2024 dan menyelesaikannya pada bulan September.

Undang-Undang Penggabungan Bank tahun 1960 mengamanatkan bahwa regulator federal utama yang mengawasi bank pasca-merger harus memberikan persetujuan transaksi merger. Secara hukum, FDIC diharuskan untuk mempertimbangkan efek apa pun pada persaingan, prospek masa depan lembaga, kepatuhan pencucian uang, kebutuhan masyarakat dan stabilitas keuangan dalam mengevaluasi setiap merger.

Pernyataan Kebijakan Final 2024 subjek Calon merger untuk pengawasan yang lebih besar, dengan penekanan khusus pada stabilitas keuangan perusahaan pasca-merger dan keterlibatan masyarakat. Ini juga memberikan penekanan yang lebih besar pada menilai stabilitas keuangan lembaga pasca-merger dan kapasitas untuk secara memadai melayani kebutuhan individu berpenghasilan rendah dan sedang di daerah tempat mereka beroperasi.

Sementara dewan mempertimbangkan proposal tahun lalu, wakil ketua FDIC Travis Hill – sekarang Penjabat Ketua FDIC – memberikan suara menentang ukuran 2024, dengan mengatakan proposal tersebut menambahkan kompleksitas dan kekaburan yang tidak perlu pada proses yang sudah lambat dan sulit.

Analis Capital Alpha Partners Ian Katz mengatakan langkah itu tidak bisa dihindari, karena administrasi Trump telah menjelaskan bahwa mereka mengambil sikap pro-bisnis pada regulasi dan aktivitas M&A.

“Itu hanya masalah waktu sebelum FDIC merobek pernyataan kebijakan yang dipimpin Marty Gruenberg,” katanya. “Di bawah Hill, atau siapa pun yang akhirnya memimpin FDIC jangka panjang di bawah Trump, proses merger bank akan menjadi lebih fleksibel dan hampir pasti membuatnya lebih mudah untuk disetujui.”

SOP 2024 akan mempertimbangkan produk tambahan selain deposito – yang secara historis merupakan metrik yang digunakan untuk mengevaluasi daya saing – ketika mempertimbangkan efek kompetitif dari transaksi. Proposal hari Senin, jika diselesaikan, akan menginstruksikan FDIC untuk mengandalkan indeks Herfindahl-Hirschman-metrik lama konsentrasi pasar-untuk mengukur apakah penggabungan yang diusulkan membatasi persaingan pasar atau tidak.

Relatif sedikit bank besar berada langsung di bawah pengawasan FDIC untuk tujuan peninjauan merger, sehingga kebijakan FDIC memiliki dampak yang relatif terbatas pada aktivitas merger secara keseluruhan. OCC juga mengeluarkan kebijakan peninjauan merger yang diperbarui dalam bentuk final Menguasai Penggabungan Bankyang juga sudah dikritik oleh sekutu industri bank.

Pakar perbankan mencatat standar aplikasi penggabungan bank OCC – tidak seperti FDIC, yang secara teknis merupakan pernyataan kebijakan – merupakan aturan akhir, dan dengan demikian bisa menjadi subjek Kepada Undang -Undang Tinjauan Kongres, undang -undang yang memungkinkan Kongres untuk membatalkan peraturan agen eksekutif. Agensi – sekarang dipimpin oleh Penjaga Pengawas Pengawas Keuangan Rodney Hood – juga bisa bergerak untuk menderegulasi dirinya sendiri, kata Katz.

“Kami berharap bahwa OCC, yang memiliki pernyataan kebijakan merger bank sendiri dan aturan dari September lalu, juga akan dimulai lagi pada proses M&A banknya,” kata Katz. “Seperti yang kami tulis pada saat itu, kebijakan FDIC era Biden dan OCC menciptakan banyak lingkaran peraturan untuk pelamar M&A untuk melompati.”

Dewan juga secara terpisah memberi institusi lebih banyak waktu untuk mematuhi sebagian dari aturan yang diselesaikan mengenai tampilan logo FDIC di saluran digital. FDIC mengadopsi aturan final pada bulan Desember 2023 yang mengubah rambu dan persyaratan iklan FDIC untuk IDIS, termasuk dengan mewajibkan lembaga penyimpanan yang diasuransikan FDIC untuk menampilkan tanda FDIC resmi digital baru di dekat nama bank mereka di semua situs web dan platform seluler pada tahun 2025.

Sementara tanggal kepatuhan aturan ditetapkan untuk 1 Mei, agensi telah memutuskan untuk memperpanjang batas waktu kepatuhan hingga 1 Maret 2026.

Sisa dari amandemen aturan – tampilan logo FDIC yang mengatur di cabang fisik dan lokasi bank lainnya – masih akan berlaku seperti yang dijadwalkan pada 1 Mei 2025. Penundaan aturan signage digital, kata agensi tersebut, memberikan waktu untuk tindakan lebih lanjut untuk merevisi proposal tersebut.

“Konsisten dengan Bagian 18 dari Undang -Undang FDI, FDIC akan terus mempromosikan pengungkapan asuransi FDIC yang tepat,” dikatakan dalam rilis. “Namun, persyaratan baru untuk menampilkan tanda digital resmi FDIC terus menghasilkan pertanyaan mengenai implementasi, dan dapat mengakibatkan kebingungan konsumen.”

Dewan FDIC juga menarik empat aturan yang diusulkan yang belum selesai dari administrasi Biden yang secara luas diharapkan akan dicabut di bawah Trump.

Salah satu proposal yang ditarik pada hari Senin akan memiliki memperluas definisi deposito yang ditengahi – kadang -kadang dikenal sebagai “Uang Panas” – dan kemungkinan mencegah bank menahan mereka. Pendukung bank berpendapat bahwa proposal 2024 terlalu luas, hukuman dan tidak dapat dibenarkan.

FDIC juga menarik diri proposal Revisi persyaratan tata kelola perusahaan untuk dewan bank yang memperluas tanggung jawab fidusia untuk dewan bank dan memperluas bank yang diterapkan oleh standar tersebut.

Yang ketiga Proposal ditarik Senin berkaitan dengan perubahan dalam Undang -Undang Kontrol Bank. Proposal tersebut akan memberi FDIC peran yang lebih aktif dalam meninjau akuisisi saham di bank-bank yang diawasi oleh FDIC oleh manajer aset besar, menghilangkan kemampuan mereka untuk sertifikasi sendiri status kontrol dan memerlukan pengawasan peraturan langsung tentang pengaruh mereka.

FDIC juga menarik diri Aturan Kompensasi Eksekutif Itu akan mengharuskan bank yang lebih besar untuk menunda pembayaran insentif eksekutif, mengimplementasikan clawback untuk pelanggaran dan meningkatkan manajemen risiko.