Biaya yang lebih rendah, kualitas kredit yang lebih baik meningkatkan keuntungan Daerah

Daerah Keuangan di Birmingham, Alabama, mengatakan pengendalian biaya dan pengurangan penghapusan pinjaman mendukung laba bersihnya pada kuartal kedua.

Beban nonbunga turun 11% dari kuartal sebelumnya, sebagian besar karena upaya berkelanjutan bank untuk mengurangi jejak fisiknya. Beban bersih meningkat secara berurutan, dengan total $101 juta, atau 42 basis poin dari rata-rata pinjaman, turun dari $121 juta, atau 50 basis poin.

Total pendapatan sebesar $1,73 miliar stagnan dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Pendapatan nonbunga sedikit menurun karena penjualan surat berharga, sementara pendapatan bunga bersih meningkat sedikit.

Bank dengan aset $154 miliar itu mengatakan biaya simpanannya sedang menurun dan dapat menurun secara bertahap jika Federal Reserve memangkas suku bunga akhir tahun ini. Tanda positif lainnya: Pinjaman baru masuk ke pembukuan bank dengan imbal hasil lebih tinggi daripada pinjaman yang sudah jatuh tempo.

Kombinasi tersebut dapat mendorong peningkatan pendapatan bunga, terutama jika pertumbuhan pinjaman meningkat pada paruh kedua tahun ini dan hingga 2025, seperti yang diantisipasi bank. Daerah

mengatakan pihaknya memperkirakan pinjaman akan berakhir tahun ini kira-kira sama dengan tahun 2023. Namun, mengingat pinjaman yang melambat pada paruh pertama tahun ini, termasuk pinjaman kuartal kedua yang sedikit turun, prospek tersebut menyiratkan peningkatan pinjaman selama kuartal ketiga dan keempat.

“Pendorong ke depannya adalah pertumbuhan neraca. … Kami rasa kami dalam kondisi yang cukup baik,” kata Kepala Keuangan David Turner Jr. kepada para analis pada hari Jumat selama panggilan pendapatan perusahaan.

Analis perbankan Moody’s Chris Stanley mengatakan suku bunga tinggi dan persaingan dari pemberi pinjaman nonbank saling terkait untuk meredam permintaan pinjaman secara keseluruhan bagi bank-bank besar tahun ini. Namun Daerah dan bank-bank lain mengantisipasi peningkatan aktivitas pinjaman ke depannya.

Salah satu bank yang akan diuntungkan dari potensi pemangkasan suku bunga Fed adalah Fifth Third Bancorp yang berpusat di Cincinnati. Pada hari Jumat, CEO Fifth Third Tim Spence mengatakan kepada para analis bahwa pemangkasan suku bunga akan meningkatkan permintaan pinjaman dan mendukung kualitas kredit bank.

Hasil kuartal kedua Fifth Third menunjukkan biaya simpanan mulai stabil, dan penetapan harga ulang pinjaman tertentu menghasilkan imbal hasil yang lebih kuat.

“Kami tetap berhati-hati karena berbagai skenario ekonomi dan geopolitik potensial yang dapat terjadi,” kata Spence. “Oleh karena itu, kami akan tetap disiplin dan tidak akan mengejar pertumbuhan pinjaman dengan mengorbankan target laba kami.”

Daerah’ prospek yang lebih cerah mengikuti optimisme terhadap pendapatan bunga dari bank-bank regional lainnya minggu ini, termasuk Grup Layanan Keuangan PNC Dan Synovus Keuangan.

Daerah melaporkan laba bersih kuartal kedua sebesar $501 juta, atau 52 sen per saham, naik dari $368 juta, atau 37 sen, untuk kuartal sebelumnya.

Mengingat tantangan yang dihadapi oleh seluruh industri, analis Piper Sandler Scott Siefers menyebut Daerah’ hasilnya “solid.” Ia menunjuk pada biaya kredit yang lebih rendah dan tanda-tanda awal momentum pendapatan bunga bersih.

Pendapatan bunga yang lebih kuat akan memberikan dukungan bagi margin bunga bersih bank, yang menurun empat basis poin selama kuartal kedua menjadi 3,51%. Daerah mengatakan pihaknya memperkirakan marginnya akan bertahan di sekitar level kuartal kedua hingga akhir tahun, dengan perbaikan yang terjadi tahun depan.

Daerah Ketua, Presiden, dan CEO John Turner Jr. mengatakan dalam panggilan telepon dengan para analis bahwa pertumbuhan pinjaman terbukti menantang sepanjang paruh pertama tahun ini, mengingat permintaan yang lesu di tengah suku bunga yang tinggi. Namun, ia berharap ada perbaikan.

“Aktivitas agak lesu. Nasabah tetap berhati-hati … tetapi aktivitas membaik,” katanya. “Kami melihat semakin banyak persaingan,” tetapi “kami juga terus merekrut di seluruh pasar kami” dan bankir baru membantu mengisi jalur pinjaman untuk kuartal mendatang.

Selain itu, ia mengatakan kerugian kredit kemungkinan mencapai puncaknya pada paruh pertama tahun ini. Bank mungkin tidak melihat penurunan tajam dalam kredit macet, tetapi penghapusan piutang tidak diharapkan menjadi hambatan yang berarti, katanya.

“Kami rasa kami telah mencapai titik stabilisasi,” kata kepala eksekutif tersebut.

Meskipun terdapat tantangan yang terus berlanjut di sektor-sektor yang telah mengalami kesulitan dalam beberapa tahun terakhir, termasuk gedung perkantoran dan perumahan bagi lansia, katanya Daerah mengantisipasi penyelesaian pinjaman bermasalah yang masih ada tahun ini.

“Kami rasa kami memiliki kendali yang baik terhadap paparan itu,” kata kepala eksekutif tersebut.

Catherine Leffert berkontribusi pada cerita ini.