Bank diatur seperti perusahaan utilitas. Kita sangat membutuhkan model baru.

Bank diperlakukan lebih seperti perusahaan utilitas daripada inovator, dan industri ini sangat membutuhkan perubahan. Namun, situasi yang dihadapi bank bukan sepenuhnya kesalahan mereka. beban regulasi yang berlebihan telah menciptakan lingkungan di mana mereka tidak dapat mengadopsi teknologi baru seperti industri lainnya. Meskipun benar bahwa bank perlu menata ulang tata kelola, risiko, dan pengawasan kepatuhan, mereka juga perlu memiliki hubungan kerja yang lebih baik dengan regulator untuk meningkatkan pengalaman pelanggan dan nilai pemegang saham. Inilah bagian yang sulit: Regulator dan regulasi secara historis tertinggal dari inovasi.

Inovasi, regulasi, dan kepatuhan berada di persimpangan jalan dalam ekosistem perbankan saat ini. Terlalu banyak orang di industri ini yang berfokus pada apa yang terjadi di masa lalu daripada memperhatikan apa yang terjadi saat ini dan masa depan. Ambil situasi yang terjadi dengan Citigroup Misalnya, salah satu lembaga keuangan terbesar di dunia didenda $136 juta oleh regulator akibat perintah persetujuan tahun 2020 yang tidak diperbaiki dengan benar dari sudut pandang kepatuhan.

Di sisi lain, lihatlah fintech perbankan-sebagai-layanan Synapse yang baru saja tenggelamKurangnya pengawasan regulasi di sini telah menyebabkan sekitar $160 juta aset pengguna dibekukan di platform perusahaan karena masalah Synapse. Aturan dan regulasi dari tahun 2020 tidak diadopsi oleh Citigroup, dan masalah Synapse jelas tidak ditangani oleh aturan saat ini. Kedua contoh, yang satu berfokus pada lembaga perbankan lama yang besar, dan yang lainnya adalah perusahaan perbankan-sebagai-layanan fintech gelombang baru, menunjukkan tantangan regulasi dengan cara yang berbeda.

Agar bank dapat berkembang pesat saat ini dan di masa mendatang, mereka harus memprioritaskan inovasi dan teknologi sambil memastikan keselarasan dengan arahan dan pengawasan regulasi yang kuat. Terjadi pergeseran demografi yang terus berlanjut, dan memberikan pengalaman nasabah yang lebih baik kepada generasi milenial dan Gen Z merupakan fokus utama lembaga keuangan.

Teknologi merupakan aset yang sangat penting bagi bank yang ingin menarik nasabah ke dalam ekosistem mereka. Serikat kredit unggul dalam hal ini, tetapi bank tradisional menghadapi penurunan jumlah pengunjung, terutama di kalangan generasi milenial yang jarang mengunjungi cabang. Untuk menarik nasabah, bank harus menyediakan produk yang luar biasa, suku bunga yang kompetitif, dan layanan nasabah yang unggul. Bank-bank regional, tulang punggung peminjaman di negara ini, tengah menjajaki strategi untuk membedakan diri mereka. Dari model perbankan sebagai layanan hingga aplikasi inovatif, bank-bank berupaya keras untuk menambah nilai bagi nasabah mereka, tetapi mereka masih berkutat di wilayah yang belum dipetakan dan terkadang tidak diatur.

Bidang-bidang untuk kemajuan teknologi berkembang pesat dalam ekosistem perbankan melalui saluran-saluran seperti kecerdasan buatan, kemitraan perbankan sebagai layanan, Perbankan AMAN untuk ganja dan aset digital dalam tahanan. Namun, regulasi belum mengimbangi kemajuan ini. Bank menghadapi banyak masalah internal yang perlu ditangani, dan keberhasilan mereka sangat bergantung pada arahan yang mereka terima dari regulator untuk menerapkan strategi kepatuhan internal yang berhasil. Fakta bahwa bank ingin merangkul kemajuan teknologi ini merupakan manfaat besar, tidak hanya bagi lembaga itu sendiri, tetapi juga bagi nasabah dan pemegang saham mereka. Namun, regulasi dalam perbankan telah menghambat sebagian dari inovasi yang dibutuhkan ini dan membuat bank berada dalam posisi yang genting.

Sementara bank berusaha maju, regulator tertinggal, dengan aturan yang ketinggalan zaman gagal mengatasi realitas aset teknologi dan digital saat ini. Pertimbangkan industri ganja: Lebih dari 30 negara bagian telah melegalkannya dalam beberapa bentuk, namun perbankan tetap menjadi area abu-abu. Industri bernilai miliaran dolar ini beroperasi seperti Wild West. Bank dan regulator membutuhkan hubungan kolaboratif yang bergerak melampaui persetujuan dan penegakan hukum menuju kerja sama yang sesungguhnya. Inovasi seperti AI untuk layanan pelanggan menguntungkan bank, pemegang saham, dan pelanggan tetapi juga menimbulkan tantangan tata kelola, risiko, dan kepatuhan. Regulasi tidak akan hilang, jadi hubungan proaktif antara bank dan regulator sangat penting untuk menavigasi kompleksitas ini dan meningkatkan penawaran layanan.

Inovasi dalam manajemen risiko dan praktik tata kelola juga berkembang pesat. Teknologi memecahkan banyak masalah, meningkatkan produktivitas dan hasil, tetapi pengawasan manusia tetap penting. Manajemen risiko yang efektif bergantung pada integrasi teknologi dan keahlian manusia yang seimbang. Misalnya, beberapa bank memiliki ribuan karyawan tetapi hanya beberapa staf kepatuhan, yang menggambarkan kurangnya investasi di area kritis ini. Karena regulator memberikan lebih banyak tekanan, bank membuka posisi untuk kepala petugas kepatuhan, rekanan kepatuhan, dan spesialis anti pencucian uang. Lembaga perlu mengantisipasi tuntutan regulasi alih-alih bereaksi terhadapnya.

Jerome Powell, ketua Federal Reserve, telah memperingatkan lebih banyak lembaga keuangan yang mungkin gagal menyusul krisis yang terlihat dengan Silicon Valley Bank, Signature Bank dan First Republic Bank. Sistem perbankan yang sehat sangat penting untuk ekonomi yang sehat. Sementara raksasa seperti JPMorgan Chase, Wells Fargo dan Bank of America dianggap terlalu besar untuk gagal, bank-bank yang lebih kecil berada dalam posisi yang genting. Salah satu alasan mengapa fintech dan perbankan sebagai layanan menjadi begitu penting adalah karena bank-bank yang lebih kecil tidak memiliki pilihan lain. Mereka kekurangan sumber daya dan kapasitas untuk dapat berinovasi sendiri, sehingga mereka perlu bersandar pada kemitraan tepercaya. Ada ekosistem yang berkembang untuk membantu bank-bank yang lebih kecil dan serikat kredit berinovasi untuk meningkatkan pengalaman klien dan nilai pemegang saham, tetapi panduan dan regulasi tidak ada di sana.

Jika bank ingin terus maju, mereka perlu menjalin hubungan yang lebih kolaboratif dengan regulator. Regulator yang sama ini perlu bekerja sama dengan lembaga keuangan untuk menyesuaikan dan mengadaptasi kebijakan yang mengatur lingkungan saat ini. Contoh Citigroup dan Synapse menyoroti bagaimana regulasi yang ketinggalan zaman, atau kurangnya regulasi sama sekali, dapat menghambat kemajuan dan menyebabkan masalah yang signifikan. Dengan bekerja sama dengan regulator, bank dapat mengatasi tantangan ini dan memastikan kepatuhan sambil mendorong inovasi. Sangat penting bagi bank untuk beralih dari diperlakukan sebagai utilitas menjadi pusat inovasi. Transformasi ini akan memungkinkan mereka untuk memenuhi kebutuhan nasabah dan komunitas yang terus berkembang dan memastikan keberhasilan jangka panjang. Ketika bank berusaha untuk menawarkan layanan dan produk yang unggul, mereka juga harus mengadvokasi kerangka regulasi yang mendukung inovasi dan melindungi kepentingan semua pemangku kepentingan.