Kesepakatan di New Mexico meningkatkan jumlah merger bank-serikat kredit menjadi 14

US Eagle Federal Credit Union di Albuquerque — pasar terbesar di New Mexico — berencana mengakuisisi pesaingnya Southwest Capital Bank dalam upaya perluasan dan skala lini bisnis.

Kesepakatan ini merupakan kesepakatan ke-14 tahun ini yang melibatkan penjualan bank ke koperasi kredit. Hal ini menempatkan industri pada jalur yang tepat untuk menetapkan rekor tahunan untuk kombinasi tersebutRekor tertinggi tahunan sepanjang masa, yakni 16, terjadi pada tahun 2022. Industri ini telah melampaui total 11 transaksi pada tahun 2023.

Hal ini juga menambah jumlah M&A bank secara keseluruhan tahun ini karena permintaan yang terpendam terus meningkat, kata pengamat industri. Hingga Juli tahun ini, 67 bank mengumumkan rencana untuk menjual, menurut S&P Global Market Intelligence. Transaksi tersebut memiliki nilai transaksi agregat sebesar $9,25 miliar, jauh lebih banyak dari $4,15 miliar untuk keseluruhan tahun lalu.

Robert Bolton, presiden investor perbankan Iron Bay Capital, mengatakan bahwa setelah tahun 2023 yang lesu — hanya 100 kesepakatan yang diumumkan, dan sebagian besarnya kecil — pembeli telah kembali ke pasar M&A dan lebih banyak lagi yang diharapkan akan mengikutinya hingga paruh kedua tahun ini.

Lonjakan suku bunga selama dua tahun terakhir mendorong kenaikan biaya pinjaman dan meningkatkan potensi resesi, sehingga menciptakan ketidakpastian bagi para pembuat kesepakatan dan membatasi aktivitas. Namun Bolton mengatakan pemotongan suku bunga Federal Reserve diperkirakan akan terjadi pada bulan September. Hal itu dapat memicu serangkaian penurunan suku bunga, katanya, yang akan menurunkan biaya kredit dan mendukung perekonomian. Hal ini memberi pembeli bank lebih banyak keyakinan terhadap prospek makro mereka dan, sebagai akibatnya, kemampuan mereka untuk melakukan akuisisi.

“Tidak diragukan lagi, ada semakin banyak pembicaraan kesepakatan tahun ini,” kata Bolton.

Beberapa transaksi lainnya telah diumumkan sejauh ini pada bulan Agustus. Aset senilai $1,5 miliar yang digagas US Eagle untuk aset senilai $475 juta Southwest Capital merupakan penggabungan kedua serikat kredit-bank pada bulan tersebut. Aset senilai $5,8 miliar Serikat Kredit Guru Spokane di Liberty Lake, Washington, mengatakan minggu lalu akan mengakuisisi Community Bank yang memiliki aset $550 juta di Joseph, Oregon.

US Eagle mengatakan rencana akuisisi Southwest Capital, yang dijadwalkan akan ditutup pada kuartal kedua tahun 2025, diharapkan dapat memperkuat operasi peminjaman ganja milik serikat kredit tersebut. Pembeli tersebut mencatat bahwa industri ganja rekreasional tumbuh pesat di New Mexico dan membutuhkan peningkatan layanan perbankan.

Kedua perusahaan menawarkan layanan kepada bisnis ganja, termasuk rekening giro dan tabungan, penanganan uang tunai, dan pinjaman usaha kecil.

“Akuisisi ini akan memperluas layanan kami ke lebih banyak orang dan memberikan kontribusi signifikan terhadap pertumbuhan US Eagle di tahun-tahun mendatang,” kata Kevin McMahon, ketua US Eagle, dalam sebuah pernyataan yang mengumumkan transaksi tersebut.

Akuisisi ini juga akan memberi US Eagle kehadiran di pasar New Mexico di Las Vegas, Mora, dan Pecos. Ketentuan transaksi tidak diungkapkan.

Serikat kredit membeli bank untuk mendiversifikasi lini bisnis dan jejak merekaBank-bank kecil sering kali bergabung dengan perusahaan-perusahaan besar agar dapat mengelola beban regulasi dan perbankan digital yang tinggi dengan lebih baik.

Kesepakatan tersebut, meski semakin umum, juga kontroversial.

Kelompok dagang bank berpendapat bahwa koperasi kredit secara tidak adil memanfaatkan status bebas pajak federal mereka ketika mereka membeli bank yang mencari laba. Secara historis, koperasi kredit melayani pasar yang kurang memiliki akses perbankan, dengan fokus pada konsumen. Namun, karena semakin banyak dari mereka membeli bank, mereka memperluas wilayah mereka dan memasuki area baru, terutama pinjaman komersial, yang membuat mereka bersaing langsung dengan bank pembayar pajak.

Serikat kredit juga menghilangkan pendapatan pajak pemerintah ketika mereka membeli bank, kata Independent Community Bankers of America.

“ICBA dan bank-bank komunitas nasional telah berulang kali memperingatkan tentang bahaya serikat kredit bebas pajak yang mengakuisisi bank-bank komunitas pembayar pajak, dan tren berbahaya ini semakin cepat terjadi,” kata Presiden dan CEO ICBA Rebeca Romero Rainey dalam sebuah pernyataan.

Serikat kredit berpendapat bahwa ketika mereka membeli bank, mereka menjaga dan memperkuat layanan keuangan lokal.

“Ketika bank menyadari bahwa mereka tidak mampu melanjutkan operasinya, koperasi kredit sering kali menjadi mitra yang tepat untuk dipertimbangkan. Daripada membiarkan konsumen terlantar karena tidak dapat memperoleh keuntungan, bank sering kali mengambil keputusan untuk menjual koperasi kredit guna memastikan lembaga keuangan yang sehat tetap ada di masyarakat,” kata Jim Nussle, presiden dan CEO kelompok advokasi America’s Credit Unions, dalam sebuah pernyataan. Kolom bulan Agustus di American Banker.

Southwest Capital adalah bank pertama yang berkantor pusat di New Mexico yang menjual sahamnya kepada koperasi kredit tahun ini. Tahun lalu, Nusenda Credit Union yang berkantor pusat di Albuquerque mengumumkan rencana untuk mengakuisisi Western Heritage Bank yang berkantor pusat di Las Cruces.