Para pemimpin Zion merenungkan pelajaran yang dipetik dari peningkatan inti selama 11 tahun

Itu transformasi inti yang dikonsumsi Perusahaan Perbankan Zion selama lebih dari satu dekade telah berakhir.

Upaya besar yang dilakukan oleh bank regional Salt Lake City ini, yang mengalami transisi dari beberapa penyedia inti untuk berbagai produk ke sistem TCS BaNCS dari Tata Consultancy Services di Mumbai, India, merupakan “kesepakatan yang luar biasa,” kata Brad Smith, mitra di Cornerstone Advisors. Pada saat itu, kesepakatan lain yang ditandatangani dengan inti internasional di AS telah gagal atau mengakibatkan tuntutan hukum, yang menghentikan pasar dan mendorong bank-bank regional untuk menunggu dan melihat.

“Kebanyakan orang dari luar akan mengatakan ini adalah transformasi inti bank AS berskala besar pertama yang berhasil dari penyedia inti internasional,” kata Smith.

Diskusi pertama dengan milik Sion dewan berlangsung pada tahun 2011. Zion memilih vendornya pada tahun 2013. transformasi inti terjadi dalam tiga fase: Pemutakhiran perangkat lunak pinjaman konsumen diselesaikan pada tahun 2017; perangkat lunak pinjaman konstruksi dan komersial diluncurkan pada tahun 2019; dan platform simpanan mulai aktif pada bulan Juli.

“Sungguh tidak nyata menghabiskan begitu banyak waktu dalam hidup Anda untuk mengerjakan transformasi besar ini,” kata Kristiane Koontz, direktur transformasi perbankan dan pemimpin proyek sehari-hari“Ada banyak perbincangan mengenai apa yang akan terjadi selanjutnya.”

Beberapa dampak di bank sudah terasa, seperti akses data secara langsung dan keyakinan dalam menyelesaikan proyek yang sangat rumit. Namun, warisan bagi industri lainnya masih belum pasti.

“Yang mengejutkan adalah bahwa ini bukanlah awal dari pintu air,” kata Smith, yang telah berkonsultasi dengan bank-bank di inti mereka selama lebih dari 30 tahun. Meskipun beberapa bank lain telah menandatangani kontrak dengan vendor internasional, termasuk Bank Sentral yang berbasis di Jefferson City, Missouri dengan Tata pada tahun 2024, “dampak industri tidak sebesar yang diharapkan banyak dari kita.”

Dari luar, tidak semuanya tampak cerah. Transformasi inti Zion memakan waktu sekitar tiga kali lebih lama dari yang diharapkan dan lebih mahal dari yang direncanakan semula. (Dewan direksi Zion tidak menyetujui pendanaan untuk proyek tersebut di awal. Sebaliknya, mereka menetapkan gerbang pendanaan khusus di berbagai tahap dalam proyek tersebut.) Cakupan proyek tersebut juga menakutkan karena teknologi tidak pernah berhenti. Misalnya, Zion berinvestasi lebih banyak dalam antarmuka pemrograman aplikasi dan kemampuan streaming data antara fase kedua dan ketiga daripada yang diharapkan. Butuh waktu satu tahun tambahan untuk mengintegrasikan mesin API baru sebelum mengonversi sistem penyimpanan.

Keputusan yang lebih cepat, jangkauan yang lebih luas

Pelajaran yang dipetik bank dengan aset $87,6 miliar itu dapat menjadi pelajaran bagi bank lain yang tengah menjalani transformasi besar.

Pertama-tama, Koontz menunjukkan bahwa bank tidak mengambil keputusan cukup cepat sejak awal.

“Di sisi deposit, kami memiliki 30 tim yang bekerja secara paralel,” katanya. “Satu tim yang terlambat akan menimbulkan efek domino.”

Untuk mengatasi masalah ini, Zion merancang kerangka kerja pengambilan keputusan, dengan kriteria siapa yang memiliki keputusan dan kapan tim dapat membuat keputusan sesuai level mereka, alih-alih mengangkat mereka ke atas rantai. Tim transformasi inti juga beralih ke metodologi tangkas pada tahun 2019.

Perubahan penting lainnya adalah melibatkan lebih banyak pemimpin bisnis pada tahun 2017 untuk memastikan proyek tidak hanya bergantung pada domain teknologi.

“Kami perlu bekerja lebih langsung dengan masyarakat yang merasakan dan memenuhi kebutuhan bank sehari-hari,” katanya.

Smith yakin bahwa proyek transformasi inti yang sukses memiliki keterlibatan aktif di luar sisi teknologi bisnis — yaitu, dari pimpinan dan karyawan kantor depan dan belakang, seperti mereka yang berada di cabang atau yang mengawasi operasi pinjaman dan operasi penyetoran yang mendapat manfaat paling langsung.

Bank tersebut berinvestasi besar dalam otomatisasi pengujian pada tahun 2017, daripada hanya mengandalkan manusia untuk melakukan peninjauan manual.

Sifat internasional TCS menghadirkan kompleksitas lainnya. Zion menempatkan karyawan kepatuhan pada tim scrum yang tangkas. “Ada persyaratan regulasi yang sangat spesifik di AS,” kata Koontz. Misalnya, norma seputar penyelesaian lima hari dan ekspektasi pelanggan berbeda dengan di negara lain. “Proyek itu jauh lebih besar daripada jika kami mengambil sesuatu dari vendor lain di AS.”

Upaya itu terasa sepadan.

“Kami mengamati vendor perbankan inti yang sudah teruji dan terbukti di AS dan kami tidak menganggap teknologi yang mereka tawarkan cukup modern pada saat itu di tahun 2012,” kata Koontz. “Hal itu masih bisa dikatakan hingga saat ini.”

Dalam panggilan pendapatan bulan Februari 2014, Harris Simmons, ketua dan CEO Zionsmengakui bahwa menjadi instalasi pertama TCS BaNCS di AS merupakan suatu risiko.

Namun, “itu juga salah satu kelebihannya,” katanya saat itu. “Mereka sangat fokus untuk melakukannya dengan benar.”

Banyaknya instalasinya di seluruh dunia memberinya keyakinan.

“Saya mencari vendor yang dapat bertahan dalam jangka waktu yang sangat, sangat panjang,” kata Simmons dalam wawancara baru-baru ini.

Smith membagi arus pasar layanan inti untuk bank tradisional menjadi empat segmen: penyedia perangkat lunak perbankan inti AS yang lamatermasuk Fiserv, FIS, Jack Henry, dan Finastra, yang berada dalam berbagai tahap memodernisasi produk mereka; vendor internasional seperti Temenos dan Tata yang kurang “terikat” dibandingkan inti tradisional dan memerlukan lebih banyak pekerjaan pengembangan; inti generasi berikutnya real-time berbasis cloud seperti Thought Machine dan Finxact, yang dimiliki oleh Fiserv; dan pembungkus API, seperti The Glue dan Five Degrees, yang merupakan pendekatan hibrida yang tidak memerlukan perubahan besar-besaran pada sistem lama.

“Penyedia inti akan terus mendorong perubahan kepada pelanggan, apa pun yang terjadi,” kata Koontz. “Saran saya kepada bank adalah untuk menjadi pengendali nasib teknologi Anda, bukan didorong oleh vendor yang Anda gunakan saat ini.”

Apa yang dipelajari Zion dan apa yang akan terjadi selanjutnya

Proyek ini tidak hanya memodernisasi sistem intinya, tetapi juga menyederhanakan operasinya, menurut para eksekutif bank.

“Ini seperti pindah ke rumah baru,” kata Simmons. “Anda akan membereskan rumah lama Anda sebelum pindah.”

Zions, yang terdiri dari tujuh merek regional, terutama dari akuisisi, menggunakan berbagai platform untuk melayani pinjaman dan simpanan. Perusahaan ini memangkas 500 produk simpanan menjadi sekitar 100 dan menstandardisasi proses lainnya, seperti operasi cabang dan pinjaman.

“Pada tingkat yang tinggi, hal ini memaksa kami untuk beroperasi sebagai satu organisasi dan bukannya serangkaian wilayah kekuasaan,” kata Simmons.

Penyelesaian fase pinjaman komersial pada tahun 2019 berarti bank dapat menanggung beban pinjaman Program Perlindungan Gaji pada tahun 2020. Simmons mengatakan data yang lebih mudah diakses telah mempermudah dan membuat karyawan garis depan lebih intuitif dalam melayani nasabah dan telah mengurangi waktu pelatihan. Ia yakin pemrosesan waktu nyata akan membantu bank mendeteksi penipuan lebih cepat.

Ke depannya, Zion berencana untuk mendalami lebih jauh kecerdasan buatan dan AI generatifBahasa Indonesia: dan berinvestasi dalam produk dan layanan untuk pinjaman komersial, pasar modal, dan nasabah kaya.

Kompetensi dalam perusahaan juga telah berubah.

“Saya terus memperhatikan bahwa karyawan kami semakin baik dalam mengelola kompleksitas proyek seperti ini,” katanya. “Pada awalnya, Anda akan kehilangan banyak tenggat waktu dan anggaran.”

Ketika Anda terlibat dalam proyek jangka panjang selama satu dekade, Anda juga belajar sesuatu tentang diri Anda sendiri.

Bagi Koontz, yang akan mulai menjalankan bisnis layanan perbendaharaan dan pembayaran Zion pada bulan September, hal itu berarti terus berusaha mencapai visi meskipun ada yang meragukannya, sebagian besar dari luar tetapi juga dari dalam bank.

“Semua orang tahu bahwa menjadi pengadopsi awal selalu ada rintangan dan kejutan,” kata Smith. “Namun, mereka telah meraih kesuksesan.”