First Busey mencapai kesepakatan senilai $917 juta untuk mengakuisisi CrossFirst Bankshares

Perusahaan Busey Pertama. di Champaign, Illinois, mengatakan Selasa bahwa mereka akan membayar $916,8 juta dalam bentuk saham untuk mengakuisisi CrossFirst Bankshares dalam kesepakatan yang akan menciptakan bank dengan aset $20 miliar dengan kehadiran yang diperluas di berbagai pasar pusat dan barat. Bank ini akan memiliki rasio pinjaman terhadap simpanan gabungan sebesar 86%, berdasarkan data terkini.

Kesepakatan tersebut, yang dijadwalkan akan ditutup pada paruh pertama tahun 2025, akan menggabungkan CrossFirst yang berkantor pusat di Leawood, Kansas menjadi First Busey yang memiliki aset senilai $12 miliar, membentuk bank dengan simpanan senilai $17 miliar, pinjaman senilai $15 miliar, dan aset pengelolaan kekayaan senilai $13 miliar. Berdasarkan data terkini, bank ini akan memiliki rasio pinjaman terhadap simpanan sebesar 86%.

Perusahaan hasil penggabungan akan memiliki 77 cabang di 10 negara bagian.

“CrossFirst sangat cocok dengan penawaran komersial dan manajemen kekayaan Busey yang sudah mapan dan bisnis solusi teknologi pembayaran kami,” kata Ketua dan CEO First Busey, Van Dukeman, dalam siaran pers hari Selasa saat mengumumkan kesepakatan tersebut.

“Dengan memanfaatkan keberadaan CrossFirst yang mapan di pasar yang menarik dengan potensi pertumbuhan yang kuat, kemitraan ini diharapkan dapat menjadi katalis bagi pertumbuhan perbankan komersial tambahan serta memperluas peluang untuk mengembangkan bisnis pengelolaan kekayaan dan pembayaran kami yang sudah ada,” katanya.

Penggabungan ini akan memperluas jangkauan First Busey ke Arizona, Colorado, Kansas, New Mexico, Oklahoma, dan Texas. Pembeli mengatakan kesepakatan ini akan memberinya akses ke pasar “dengan pertumbuhan tinggi” di Kansas City, Dallas-Fort Worth, Denver, Phoenix, dan Wichita, Kansas.

Setelah transaksi ditutup, pemegang saham First Busey akan memiliki sekitar 63,5% dari perusahaan gabungan tersebut; investor CrossFirst akan memiliki sisanya. Perusahaan akan terus beroperasi dengan nama First Busey dan terus diperdagangkan di Nasdaq dengan simbol “BUSE”.

Dewan direksi perusahaan gabungan tersebut akan terdiri dari delapan direktur dari First Busey dan lima dari CrossFirst, dengan Dukeman menjabat sebagai ketua eksekutif dan CEO. Presiden dan CEO CrossFirst Mike Maddox akan menjadi presiden dan wakil ketua eksekutif.

Maddox akan menggantikan Dukeman sebagai CEO sekitar setahun setelah kesepakatan ditutup, kata perusahaan dalam rilis tersebut. Dukeman bermaksud untuk tetap menjabat sebagai ketua eksekutif tanpa batas waktu.

“Kami yakin kemitraan ini akan menghasilkan manfaat yang signifikan bagi tim, pelanggan, komunitas, dan pemegang saham kami,” kata Maddox dalam rilis tersebut.

Baik First Busey dan CrossFirst telah pengakuisisi aktif dalam beberapa tahun terakhirAntara kedua tim manajemen, mereka telah menutup 11 merger sejak 2013.

Tidak termasuk biaya merger satu kali dan asumsi penghematan biaya yang diharapkan, First Busey memperkirakan akuisisi tersebut akan menghasilkan peningkatan laba per saham sekitar 20% pada tahun 2026, tahun pertama operasi gabungan. Dilusi nilai buku nyata per saham diproyeksikan sebesar 0,6% dengan periode pengembalian laba yang diperkirakan selama enam bulan.

Setelah tahun 2023 yang lambat, ketika hanya 100 transaksi M&A diumumkan di sektor perbankan, lebih dari 70 bank telah mengumumkan rencana untuk menjual tahun ini. Hal ini membuat tahun 2024 berada pada kecepatan yang akan dengan mudah melampaui total tahun lalu.

Berdasarkan nilai kesepakatan, kerja sama First Busey-CrossFirst merupakan yang terbesar kelima yang diumumkan tahun ini.

Yang terbesar adalah yang berbasis di Winter Haven, Florida Perusahaan SouthStateRencana senilai $2 miliar yang seluruhnya berupa saham untuk mengakuisisi Independent Bank Group di McKinney, Texas. Diumumkan pada bulan Mei.

Hal itu diikuti dengan rencana UMB Financial yang berkantor pusat di Kansas City pada bulan April untuk membeli Heartland Financial USA di Denver dalam transaksi semua saham yang nilainya hanya di bawah $2 miliar.