Fed tetapkan persyaratan modal akhir untuk bank-bank besar

WASHINGTON — Dewan Federal Reserve pada hari Rabu merilis persyaratan modal individu untuk bank-bank besar setelah menggabungkan hasil dari uji stres di awal tahun.

Dewan juga mengumumkan akan menurunkan persyaratan modal Goldman Sachs setelah Dewan meninjau argumen bahwa biaya non-berulang tertentu yang terkait dengan divestasi bisnis tidak akan memengaruhi perhitungan modal terkait uji stres bank.

Bank-bank besar dengan aset $100 miliar atau lebih masih diharuskan mempertahankan rasio modal inti ekuitas umum minimal 4,5% sebagai tambahan, dalam beberapa kasus, penyangga modal stres dan — untuk perusahaan-perusahaan terbesar — ​​beban tambahan GSIB. Persyaratan modal baru berlaku mulai 1 Oktober 2024.

Mitra Deutsche Bank di AS, DB USA Corp., menerima persyaratan modal CET1 tertinggi sebesar 18,4% — naik dari 13,8% pada tahun 2023 — terutama karena penyangga modal stresnya yang sangat tinggi sebesar 13,9%.

Citigroup mengalami sedikit penurunan persyaratan CET1 sebesar 12,1%, turun dari 12,3% pada tahun sebelumnya. Goldman Sachs dan Morgan Stanley menerima persyaratan CET1 masing-masing sebesar 13,7% dan 13,5%, naik dari 13% dan 12,9% pada tahun 2023. JPMorgan Chase juga mensyaratkan rasio modal CET1 sebesar 12,3%, naik dari 11,4% pada tahun 2023. The Fed juga menetapkan biaya tambahan GSIB JPMorgan sebesar 4,5%, naik dari 4,0% pada tahun 2023.

Rasio ini mencerminkan ekuitas inti suatu bank — terdiri atas laba ditahan dan saham biasa — dan merupakan kualitas modal tertinggi yang diwajibkan regulator agar dimiliki bank guna menyerap kerugian awal.

Penyangga modal stres adalah persyaratan modal yang ditentukan oleh Fed setelah mempertimbangkan kinerja uji stres setiap bank. Persyaratan modal — yang harus minimal 2,5% — ditetapkan diperkenalkan untuk menyederhanakan aturan pendanaan bank dengan menggabungkan elemen-elemen yang ada dari uji stres dan pedoman Basel III untuk mengurangi redundansi dan menyederhanakan kepatuhan bagi bank-bank sistemik non-global.

Bagi bank-bank terbesar dan paling kompleks, biaya tambahan GSIB menambahkan persyaratan tambahan mulai dari 1% hingga 4,5%, yang mencerminkan kepentingan sistemik masing-masing bank. Biaya tambahan ini diperbarui setiap tahun dan dapat lebih tinggi daripada standar internasional untuk mengatasi risiko unik yang ditimbulkan bank-bank ini terhadap sistem keuangan.

Dewan Federal Reserve menyesuaikan penyangga modal stres yang diwajibkan Goldman menjadi 6,2% — turun dari 6,4% — yang berlaku mulai 1 Oktober 2024. Tindakan tersebut dilakukan setelah bank tersebut mengeluarkan permintaan kepada Fed untuk mempertimbangkan kembali persyaratan regulasinya. Namun, dalam sebuah rilis, Dewan tersebut mengatakan bahwa mereka menolak permintaan bank investasi tersebut untuk “sidang informal” mengenai masalah tersebut, dengan Dewan tersebut mengatakan bahwa tidak ada masalah yang disengketakan yang memerlukan pembahasan lebih lanjut.

“Goldman Sachs berpendapat bahwa pengeluaran terkini yang terkait dengan penurunan goodwill dan aset tak berwujud lainnya dari divestasi bisnis seharusnya tidak memengaruhi proyeksi laba bersih pra-provisi dari biaya nonbunga,” demikian pernyataan surat Fed kepada perusahaan tersebut. “Setelah mempertimbangkan kebijakan uji stres Dewan dan semua fakta relevan, termasuk informasi yang diberikan dalam permintaan, dan konsisten dengan peraturan Dewan, Dewan telah memutuskan untuk mengubah persyaratan awal SCB yang diberikan kepada Goldman Sachs pada tanggal 26 Juni dari 6,4% menjadi 6,2%.”

The Fed menyatakan bahwa bank yang tidak memenuhi total persyaratan modalnya akan menghadapi “pembatasan otomatis pada distribusi modal dan pembayaran bonus diskresioner.”

Bank Sentral AS Uji stres 2024 mengungkapkan bahwa bank-bank AS terbesar masih cukup kuat untuk menghadapi kemerosotan ekonomi yang parah, tetapi tingkat modal mereka telah melemah dibandingkan tahun sebelumnya. Ke-31 bank yang diuji mempertahankan modal mereka di atas persyaratan minimum yang ditetapkan, meskipun menghadapi skenario yang mencakup resesi global yang parah, penurunan tajam dalam harga real estat dan rumah komersial, dan tingkat pengangguran yang tinggi. Total kerugian yang diproyeksikan meningkat menjadi hampir $685 miliar dari $541 miliar pada tahun 2023 karena saldo kartu kredit yang lebih tinggi, peningkatan pinjaman perusahaan non-investment-grade, dan kenaikan biaya.