Di antara semua kelas aset, bank-bank dengan kinerja terbaik bukanlah bank yang Anda harapkan

Para eksekutif dan direktur sering berspekulasi tentang ukuran aset optimal untuk bank komunitas. Pendapat konsensus biasanya merupakan variasi dari “Kami tidak yakin, tetapi lebih besar dari yang kami miliki saat ini.” Asumsi yang mendasarinya adalah bahwa lebih besar berarti lebih baik. Namun, analisis tahunan Capital Performance Group dan American Banker tentang faktor-faktor yang berkontribusi terhadap kinerja terbaik menunjukkan bahwa kinerja terbaik tidak bergantung pada ukuran aset.

Analisis menunjukkan bahwa bank-bank dengan kinerja terbaik, yang diukur berdasarkan laba atas ekuitas rata-rata selama tiga tahun, sering kali memiliki aset yang lebih kecil daripada kelompok sejawatnya secara keseluruhan, dengan total aset kurang dari median kelompok. Hal ini terjadi pada tahun 2023 untuk bank-bank kelas menengah dengan total aset antara $2 dan $10 miliar dan untuk bank-bank kelas besar dengan aset $10 hingga $50 miliar.

Menariknya, bank-bank dengan kinerja tertinggi tahun lalu di semua tingkatan aset hanya memiliki aset beberapa miliar dan berada dalam tingkatan menengah (bank antara $2 dan $10 miliar). Para pelaku terbaik dalam tingkatan ini mengungguli para pelaku terbaik di sebagian besar metrik dalam tingkatan aset yang lebih besar dan terkecil, yang terdiri dari lembaga-lembaga yang diperdagangkan secara publik dengan total aset kurang dari $2 miliar. Penurunan simpanan inti di antara para pelaku terbaik menengah setara dengan yang dialami oleh rekan-rekan mereka yang lebih besar. Penurunan ini jauh lebih rendah daripada penurunan yang dialami oleh para pelaku terbaik dalam tingkatan aset terkecil.

Menguraikan bank-bank kelas menengah ke dalam kuartil aset memberikan beberapa wawasan mengenai masalah ukuran optimal. Sementara beberapa bank dengan kinerja terbaik berada di kuartil aset yang lebih besar, sebagian besar berada dalam kisaran aset $2,5 hingga $3,2 miliar. Bank-bank tersebut dicirikan oleh efisiensi operasional, pertumbuhan pinjaman yang lebih tinggi, dan marjin bunga bersih, yang memungkinkan mereka menghasilkan profitabilitas yang unggul dibandingkan bank lain. Kinerja median dalam satu atau beberapa metrik menurun dalam dua kuartil aset yang lebih besar dalam tingkatan tersebut.

Contoh lain yang menunjukkan bahwa ukuran aset adalah kepentingan sekunder: Profitabilitas pelaku usaha dengan kinerja terbaik di tingkat aset terkecil sebanding dengan pelaku usaha dengan kinerja terbaik. Pelaku usaha dengan kinerja terbaik memiliki median laba atas ekuitas rata-rata tahun lalu sebesar 15,83% dan median total ukuran aset hanya $842,4 juta. Angka ini tidak jauh di bawah 16,54% yang tercatat di antara pelaku usaha dengan kinerja terbaik di tingkat aset $10 hingga $50 miliar, dengan median total ukuran aset sebesar $17,9 miliar.

Batasan regulasi tambahan yang berlaku pada ambang batas aset $10 miliar agak menghambat metrik kinerja kelompok yang lebih besar. Sebagian besar pelaku terbaik dalam tingkatan yang lebih besar ini memiliki total aset jauh di atas ambang batas $10 miliar, yang mungkin menunjukkan bahwa pertumbuhan tambahan yang signifikan diperlukan untuk mengimbangi biaya kepatuhan tambahan dan batasan biaya pertukaran.

Memperoleh skala ekonomi yang lebih signifikan merupakan alasan yang sering dikutip untuk menjadi lebih besar. Memang, peningkatan ukuran aset berkorelasi dengan biaya operasional yang lebih rendah dibandingkan dengan aset rata-rata. Namun, analisis tren menunjukkan bahwa sejak 2017, biaya nonbunga sebagai persentase dari aset rata-rata telah menurun di antara lembaga-lembaga dengan kinerja terbaik di semua tingkatan aset. Pada tahun 2023, terdapat sedikit perbedaan dalam rasio median di antara bank-bank dengan kinerja terbaik di tingkatan aset $2 hingga $10 miliar dan tingkatan aset yang lebih besar $10 hingga $50 miliar. Efisiensi dan skala operasional yang lebih besar akan tetap menjadi fokus bagi sebagian besar bank, tetapi tidak akan memastikan kinerja terbaik. Pertumbuhan pendapatan dan faktor-faktor yang berkontribusi terhadapnya sama pentingnya.

Secara tradisional, pertumbuhan neraca merupakan jalur yang ditempuh sebagian besar bank untuk meningkatkan laba. Namun, hal itu tidak harus terjadi. Daripada hanya berfokus pada ukuran aset, bank komunitas dan bank regional yang unggul biasanya menerapkan beberapa kombinasi strategi berikut sebagai bagian dari rencana pertumbuhan mereka.

Bank-bank ini berfokus pada peningkatan volume pinjaman pada bisnis yang menawarkan margin wajar dan membatasi bisnis pinjaman yang tidak menawarkan margin wajar. Mereka juga menciptakan fleksibilitas yang lebih besar dalam neraca melalui strategi yang mengoptimalkan imbal hasil sekuritas dengan bobot risiko atau mengembangkan portofolio pinjaman yang dapat segera dijual atau disekuritisasi, seperti pinjaman SBA.

Pelaku usaha terbaik juga berupaya untuk berekspansi melampaui jejak geografis inti mereka dengan mengekspor keahlian pinjaman di pasar tertentu, atau melalui teknologi seperti pemasaran digital, pembukaan rekening daring, dan kemitraan perbankan tertanam.

Sementara yang lain menjalankan bisnis khusus yang memberikan model berbeda untuk segmen tertentu, termasuk vertikal industri. Mereka juga menerapkan teknologi untuk akuisisi pelanggan baru, orientasi, dan perluasan hubungan.

Transformasi digital yang berkelanjutan, termasuk proposisi nilai baru, produk/solusi, proses pemasaran dan penjualan, serta peningkatan efisiensi operasional adalah ciri khas lain dari bank dengan kinerja terbaik. Begitu pula dengan menawarkan solusi pembayaran baru atau pendapatan nonbunga untuk meningkatkan aliran pendapatan nonbunga dan meningkatkan proposisi nilai untuk segmen utama.

Lembaga yang secara konsisten menggunakan beberapa kombinasi strategi ini akan memiliki posisi terbaik untuk menghasilkan pertumbuhan dan profitabilitas di atas rata-rata.