CFPB melarang layanan pinjaman mahasiswa federal Navient, mengeluarkan denda $120 juta

Navient, perusahaan layanan pinjaman yang berpusat di Delaware, akan dilarang masuk ke sebagian besar pasar pinjaman mahasiswa federal sebagai akibat dari penyelesaian dengan Biro Perlindungan Keuangan KonsumenPerusahaan tersebut juga menghadapi denda sebesar $120 juta.

Navient telah setuju untuk tidak memasuki kembali ruang layanan untuk program Pinjaman Langsung pemerintah. Perusahaan juga dilarang memberikan layanan atau memperoleh sebagian besar pinjaman dari Program Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal, atau FFELP.

Perusahaan tersebut harus membayar denda sebesar $20 juta kepada CFPB dan menyisihkan $100 juta untuk memberikan kompensasi kepada peminjam yang dirugikan oleh praktiknya, yang menurut Direktur CFPB Rohit Chopra mengakibatkan jutaan peminjam gagal membayar pinjaman mahasiswa mereka.

“Kita tidak akan pernah tahu seberapa hancurnya hidup mereka,” kata Chopra dalam panggilan pers Kamis pagi.

Navien memperingatkan investor tahun lalu denda besar datang dari CFPB. Dalam panggilan telepon dengan para analis pada bulan Oktober, CEO perusahaan David Yowan mengatakan total tagihan bisa mencapai $250 juta.

Penyelesaian hari Kamis dengan CFPB mengikuti kesepakatan yang lebih besar tercapai antara Navient dan beberapa jaksa agung negara bagian pada tahun 2022. Perusahaan setuju untuk menghapuskan utang senilai $1,7 miliar dan menyediakan $95 juta untuk didistribusikan kepada peminjam yang secara keliru diarahkan ke penangguhan.

Chopra mengatakan tindakan penegakan hukum tersebut “menutup buku” penyelidikan lembaga tersebut terhadap bisnis layanan pinjaman mahasiswa Navient. Penyelidikan dimulai pada tahun 2017 dan menemukan bahwa firma tersebut secara rutin mengarahkan peminjam yang terlambat membayar ke dalam penangguhan pembayaran alih-alih mendaftarkan mereka dalam rencana pembayaran yang lebih terjangkau yang ditawarkan oleh pemerintah.

Chopra mengatakan bahwa mengarahkan peminjam menuju kesabaran lebih menghemat waktu bagi staf Navient daripada mendidik konsumen tentang pilihan lain yang dapat lebih menguntungkan mereka.

“Tujuannya adalah untuk menghemat uang dan meningkatkan laba. Memberikan konseling kepada peminjam tentang rencana pembayaran berdasarkan pendapatan melalui telepon dengan peminjam yang mengalami kesulitan keuangan dan memproses aplikasi mereka memakan waktu bagi pemberi layanan, tetapi itulah tugas mereka,” katanya. “Untuk menekan biaya, Navient mendorong karyawannya untuk mendorong peminjam agar bersabar, pilihan yang jauh lebih cepat dan murah bagi perusahaan.”

Paul Hartwick, juru bicara Navient, mengatakan perusahaan telah melakukan sebagian besar perubahan yang diuraikan dalam perjanjiannya dengan CFPB. Perusahaan menghentikan layanan Pinjaman Langsung pada tahun 2021 — sesuatu yang menurut Chopra dilakukan atas arahan Departemen Pendidikan — dan perusahaan telah sedikit aktif dalam bidang FFELP bahkan lebih lama lagi. Perusahaan berhenti memberikan pinjaman FFELP pada tahun 2010 dan belum membeli portofolio pinjaman tersebut dalam jumlah besar sejak tahun 2017. Perusahaan mulai melakukan alih daya layanan pinjaman FFELP lamanya pada bulan Juli tahun ini.

Hartwick mengatakan ketentuan lain dalam perjanjian tersebut juga telah dipenuhi, termasuk kebijakan seputar edukasi peminjam tentang pembayaran berdasarkan pendapatan, konsolidasi pinjaman, dan program lain untuk membuat pembayaran lebih memungkinkan. Standar ini juga telah diterapkan pada portofolio yang dialihdayakan.

“Perjanjian ini telah melupakan masalah yang telah berlangsung selama satu dekade,” kata Hartwick dalam pernyataan tertulisnya. “Meskipun kami tidak setuju dengan tuduhan CFPB, resolusi ini konsisten dengan kegiatan kami selanjutnya dan merupakan tonggak positif yang penting dalam transformasi perusahaan kami.”

Ia menambahkan bahwa perusahaan telah menyisihkan $105 juta dalam dana cadangan untuk mengantisipasi sanksi moneter dari CFPB.

Eric Halperin, direktur penegakan hukum CFPB, mengatakan penyelidikan lembaga tersebut difokuskan terutama pada operasi pinjaman mahasiswa federal Navient, meskipun ada beberapa “klaim terbatas” mengenai layanan pinjaman mahasiswa swasta oleh perusahaan tersebut. Ia mencatat bahwa keringanan sebesar $100 juta hanya akan tersedia untuk pinjaman yang didukung pemerintah yang dialihkan ke penangguhan, memperkirakan bahwa “ratusan ribu” peminjam akan diberi kompensasi.

“Kami menyadari berbagai masalah di pasar pinjaman mahasiswa swasta secara lebih luas, dan kami akan terus mencermatinya untuk setiap pemberi layanan sebagai bagian dari pekerjaan kami di CFPB,” kata Halperin dalam panggilan telepon dengan wartawan.

Pada bulan Januari, Navient mengumumkan bahwa mereka akan mengalihdayakan bisnis layanan pinjamannya ke Missouri Higher Education Loan Authority yang berpusat di St. Louis, atau MOHELA, mulai bulan Oktober.

Navient dulu berputar keluar dari Sallie Maesebuah perusahaan yang dulunya disponsori pemerintah yang menerbitkan pinjaman mahasiswa, pada tahun 2014. Lini bisnis lain perusahaan tersebut meliputi perawatan kesehatan, transportasi, pemulihan aset, dan pemrosesan pembayaran.