Bank-bank Pennsylvania sebut kesepakatan ini sebagai penggabungan yang setara

Mifflinburg Bancorp di Pennsylvania mengatakan pihaknya telah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi bank sejenis di negara bagian Northumberland Bancorp dalam upaya untuk skala dan efisiensi.

Kedua bank tersebut — yang keduanya dinamai berdasarkan kota tempat mereka berkantor pusat — mengklaim penggabungan tersebut sebagai penggabungan yang setara, tetapi Mifflinburg akan membeli Northumberland dalam transaksi saham senilai $34,2 juta. Pemegang saham Northumberland akan memiliki sekitar 46% saham perusahaan tersebut.

Dalam siaran pers bersama, perusahaan berukuran serupa mengatakan bank gabungan itu akan memiliki aset sekitar $1,3 miliar, simpanan $1,1 miliar, dan pinjaman $850 juta yang difokuskan pada wilayah Lembah Susquehanna di Pennsylvania bagian tengah.

Penggabungan tersebut akan menciptakan bank dengan “skala yang lebih besar, daya ungkit operasional, dan sumber daya untuk bersaing” dengan pemain yang lebih besar, kata perusahaan tersebut. Efisiensi akan diperoleh “melalui pensiun dini dan penawaran paket pesangon” serta “pengurangan alami tenaga kerja.”

Perusahaan hasil penggabungan tersebut akan berganti nama menjadi Steele Bancorp setelah penutupan, sementara unit bank akan “diganti namanya menjadi nama yang lebih cocok, lebih mencerminkan lembaga keuangan gabungan, dan ditentukan bersama oleh para pihak,” kata perusahaan tersebut.

Jeffrey Kapsar, presiden dan CEO Mifflinburg, akan memimpin bank gabungan tersebut jika kesepakatan ditutup sesuai rencana pada paruh pertama tahun 2025.

J. Todd Troxell, presiden dan CEO Northumberland dan unit Norry Bank, akan menjadi wakil presiden eksekutif senior dan kepala petugas administrasi bank pasca-penggabungan dan sekretaris perusahaan Steele Bancorp.

“Nasabah kami akan mendapatkan keuntungan dari skala dan beragamnya bakat dari organisasi gabungan ini, sementara mereka terus menikmati layanan pribadi yang akan diberikan oleh bank komunitas yang lebih kuat ini dengan produk dan layanan yang lebih baik,” kata Troxell dalam rilis tersebut. “Pemegang saham akan menikmati investasi yang baik di bank yang lebih besar dengan modal, laba, dan dividen yang terus kuat.”

Dewan direksi perusahaan dan bank gabungan tersebut akan terdiri dari enam anggota dari Mifflinburg dan enam dari Northumberland. Donald Steele Jr., yang saat ini menjabat sebagai ketua Northumberland dan Norry Bank, akan menjadi ketua perusahaan dan bank gabungan tersebut.

Richard Drzewiecki, yang saat ini menjabat ketua Mifflinburg dan banknya, akan menjadi wakil ketua Steele dan bank hasil penggabungan.

Perusahaan tersebut mengatakan kesepakatan itu tercapai setelah “diskusi ekstensif selama lima bulan terakhir.”

Transaksi ini menambah momentum M&A yang terus meningkat pada tahun 2024. Setidaknya 85 bank mengumumkan rencana untuk menjual hingga pertengahan September, menurut S&P Global Market Intelligence. Hal itu membuat volume transaksi meningkat pesat hingga melampaui total 100 transaksi tahun lalu.

Awal minggu ini, TowneBank di Suffolk, Virginia, setuju untuk membayar $120 juta tunai untuk bank sejawat di negara bagian Village Bank di Midlothian, sementara ESL Federal Credit Union di Rochester, New York, mengatakan berencana untuk mengakuisisi Generations Bancorp di Seneca Falls, New York. Kesepakatan itu melibatkan pembayaran tunai sebesar $26,2 juta. Unit bank Generations juga akan mempertahankan ekuitas.

Semakin banyak bank kecil yang berupaya menjual agar bisa lepas dari beban regulasi yang berat dan meningkatnya biaya teknologi karena industri semakin beralih ke layanan digital dan berinvestasi dalam keamanan siber.

“Sangat sulit untuk beroperasi” tanpa skala yang signifikan, kata Dan Goerlich, pimpinan perbankan dan pasar modal AS di PwC, dalam sebuah wawancara. “Ini hanya lingkungan yang sulit bagi bank-bank kecil.”