Siapa yang menang dalam masa depan perbankan yang terbuka?

Ketika Rohit Chopra, direktur Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, mengusulkan aturan perbankan terbuka tahun lalu, ia membingkai proposal tersebut sebagai peluang bagi bank-bank kecil. untuk bersaing head-to-head dengan bank-bank besar yang saat ini menyimpan sebagian besar data konsumen.

“Peluang bisnisnya adalah bagaimana Anda bisa mencuri perhatian para pesaing Anda yang lebih besar – itu akan menjadi kuncinya,” kata Chopra pada Oktober lalu, sehari setelah CFPB mengeluarkan proposal perbankan terbukanya. “Anda tidak bisa melihat perbankan terbuka hanya sebagai beban kepatuhan – Anda juga harus melihatnya sebagai peluang bisnis.”

Chopra telah membayangkan perbankan terbuka – yang dikenal sebagai aturan 1033, untuk bagian dalam Undang-Undang Dodd-Frank tahun 2010 yang mengamanatkan nasabah bank untuk tetap mengontrol data keuangan mereka – sebagai cara untuk menyamakan kedudukan bagi bank komunitas kecil dan fintech. memungkinkan mereka untuk bersaing lebih baik dengan bank-bank terbesar yang memiliki pangsa lebih besar di pasar perbankan konsumen.

Perbankan terbuka akan memberi konsumen kendali atas data keuangan mereka sendiri, termasuk kemampuan mereka untuk berbagi data tersebut dengan bank atau lembaga keuangan lain, sehingga memudahkan mereka untuk berpindah bank. Meningkatnya persaingan seharusnya memungkinkan perusahaan untuk menciptakan dan menawarkan produk keuangan baru dan berbeda setelah peraturan final dikeluarkan pada akhir Oktober.

Namun Bill Demchak, ketua, presiden dan CEO PNC Financial Services, menolak teori di balik proposal tersebut awal bulan ini. Demchak berargumentasi bahwa setelah aturan tersebut diselesaikan, bank-bank besar dan regional akan mampu menarik nasabah dari pesaing yang lebih kecil.

“Kami akan menarik pangsa pasar dari bank-bank kecil yang tidak memiliki teknologi untuk dapat mengambil keuntungan,” Demchak mengatakan pada konferensi Barclays pada 9 September.

Demchak mengatakan regulator “melakukan hal ini karena mereka pikir mereka akan menurunkan biaya peralihan. Yang akan mereka lakukan hanyalah menguras rekening bank (kecil) oleh bank-bank besar yang memiliki teknologi tersebut.”

Banyak ahli menolak pernyataan Demchak, terutama karena bank Pittsburgh yang bernilai $557 miliar telah dianggap sebagai bank yang tidak bertanggung jawab. salah satu pertahanan terakhir tentang berbagi data. Minggu lalu, PNC memasuki a perjanjian akses data bilateral dengan agregator data Plaid, setelahnya mengakhiri gugatan yang diajukan PNC pada tahun 2020.

PNC dan 10 bank besar lainnya mendirikan Akoya pada tahun 2018 untuk menyediakan antarmuka antara bank dan pihak ketiga. Tapi PNC sempat menimbulkan keributan pada satu titik mengancam akan memblokir akses kecuali jika pelaku industri pesaing menggunakan jasa Akoya, menurut laporan industri Dan pengaduan ke CFPB. PNC tidak menanggapi panggilan untuk meminta komentar.

Itu usulan CFPByang dirilis setahun lalu, akan memberikan konsumen hak hukum untuk memberikan pihak ketiga akses ke data transaksi rekening bank. Hal ini memerlukan lembaga keuangan yang menawarkan rekening giro, kartu prabayar, kartu kredit, dompet digital, dan lain-lain berpotensi kartu EBTuntuk membagikan data mereka dan mentransfer informasi dengan aman ke penyedia lain.

David Silberman, penasihat senior di Financial Health Network dan Center for Responsible Lending dan mantan penjabat wakil direktur CFPB, menentang anggapan bahwa konsumen akan meninggalkan bank mereka secara massal, mengingat banyak yang loyal kepada bank komunitas dan credit unions. . Mengubah setoran langsung dan memindahkan debit langsung serta pembayaran tagihan secara manual merupakan sebuah rintangan, katanya, dan “1033 tidak membuatnya lebih mudah secara material.”

“Saya pikir 1033 memiliki banyak potensi manfaat bagi konsumen, namun anggapan bahwa ini akan menyebabkan banyak peralihan akun adalah hal yang berlebihan,” kata Silberman, yang juga seorang profesor di Georgetown’s School of Public Policy dan di Harvard. Sekolah Hukum. “Ada banyak hambatan dalam berpindah akun, terutama bagi orang-orang yang berada dalam kondisi yang sulit.”

Komunitas Bankir Independen Amerika khawatir bahwa aturan perbankan terbuka akan membebani bank komunitas. Kelompok perdagangan tersebut menginginkan CFPB mengecualikan tempat penyimpanan dengan aset kurang dari $850 juta dari persyaratan untuk membuat dan memelihara antarmuka pengembang pihak ketiga dan mengizinkan semua bank mengenakan biaya yang wajar untuk menyediakan akses ke informasi konsumen kepada pihak ketiga.

“Memang benar bahwa perbankan terbuka akan memudahkan nasabah untuk mengubah dengan siapa mereka bertransaksi,” kata Mickey Marshall, asisten wakil presiden dan penasihat regulasi ICBA. “Ini merupakan risiko sekaligus peluang bagi bank komunitas, yang juga memanfaatkan teknologi dan bekerja sama dengan fintech untuk menciptakan efisiensi yang lebih besar dan tetap kompetitif.”

Meskipun Chopra mengatakan bahwa bank-bank kecil dapat menawarkan pinjaman dan layanan yang dirancang secara unik dengan tingkat bunga yang lebih baik untuk bersaing dengan bank-bank besar dalam hal kartu kredit dan pinjaman usaha, banyak ahli berpendapat bahwa bank-bank besar sudah memiliki keunggulan inheren karena mereka memiliki sebagian besar data konsumen.

Jane Barratt, kepala advokasi di MX, penyedia agregasi dan analisis data fintech yang berbasis di Utah, mengatakan perusahaan yang memberikan pengalaman pelanggan terbaik akan memiliki keunggulan kompetitif terlepas dari ukurannya.

“Jika Anda adalah sebuah institusi yang belum berinvestasi dalam teknologi dan Anda mengandalkan pihak ketiga untuk menjaga kepuasan pelanggan Anda, Anda sudah tertinggal satu generasi,” kata Barratt.

Marshall dari ICBA setuju, dengan mengatakan bahwa bank yang menawarkan layanan pelanggan dan tarif terbaik akan memiliki peluang untuk memperoleh pangsa pasar.

“Kami pikir hal ini menempatkan pendekatan bank komunitas yang berfokus pada nasabah pada posisi yang kuat,” katanya.

Batas waktu kepatuhan CFPB yang berjenjang selama empat tahun memberikan waktu enam bulan bagi bank-bank besar untuk mematuhi peraturan tersebut setelah peraturan tersebut diselesaikan. Penyedia terkecil akan diberikan waktu hingga empat tahun, tergantung ukurannya. Batas waktu kepatuhan juga dapat menjadi keunggulan kompetitif bagi bank-bank besar.

“Peluncuran selama empat tahun ini diperlukan karena adanya peningkatan teknologi, dan ada banyak sekali institusi pada tahap ketiga dan keempat yang tidak memiliki kendali atas teknologi mereka,” kata Barratt. “Jika Anda bergantung pada teknologi lama untuk melakukan beberapa hal yang cukup mendasar seperti verifikasi akun dan pemeriksaan saldo (akun), hal-hal ini adalah taruhan mutlak dalam industri saat ini, dan jika Anda dapat melakukannya untuk beberapa akun dan bukan yang lain, itu adalah hal yang mustahil. sebuah celah.”

Jason Rosen, pendiri dan CEO Prism Data, penyedia analisis dan penjaminan arus kas di New York, mengatakan bahwa meskipun tujuan proposal CFPB adalah untuk menyamakan kedudukan dan memastikan ekosistem yang lebih kompetitif, pada akhirnya tanggung jawabnya ada pada bank-bank kecil. untuk mengembangkan strategi dan kemampuan untuk memanfaatkan lanskap tersebut. Tanpa rencana, peraturan itu sendiri tidak mungkin bisa menutup kesenjangan tersebut, katanya.

“Hal ini tidak berarti bahwa lembaga keuangan terbesar akan mendapatkan keuntungan maksimal dari peraturan ini, dan saya juga tidak berpikir bahwa peserta yang lebih kecil akan menjadi pemenang besar di sini,” kata Rosen. “Jika sebuah institusi kecil memiliki produk terbaik untuk konsumen tertentu, harga terbaik, maka institusi kecil tersebut akan mendapatkan keuntungan. Jika PNC memiliki produk terbaik untuk pelanggan tertentu, maka mereka juga menang. Pada akhirnya saya menganggapnya sebagai lebih merupakan persaingan yang setara daripada sesuatu yang hanya menguntungkan satu konstituen atau lainnya.”