Senator Elizabeth Warren, D-Mass., mendesak Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang untuk memberlakukan pembatasan pertumbuhan pada Grup Citi dan mempertimbangkan untuk memaksa bank besar tersebut dibubarkan jika bank tersebut tidak melakukan reformasi yang memadai terhadap sistem manajemen risiko dan pengendalian internalnya yang sudah lama bermasalah.
Warren berpendapat dalam suratnya kepada Penjabat Pengawas Keuangan Michael Hsu minggu ini yang berbasis di New York Citi telah menjadi “terlalu besar untuk dikelola”. Dia menuduh perusahaan tersebut gagal untuk “mereformasi dan memodernisasi operasinya meskipun telah dilakukan berbagai tindakan penegakan hukum” oleh OCC dan Federal Reserve.
Dalam suratnya, tertanggal 2 Oktober, Warren meminta Hsu untuk mengikuti program empat fase OCC untuk mengatasi pelanggaran berulang yang dilakukan bank-bank besar, dengan mengatakan bahwa sejauh ini, regulator telah mengambil dua langkah pertama – memberikan peringatan pribadi dan menerapkan perintah penegakan hukum publik. dan denda – dan sekarang harus beralih ke tahap ketiga, yang akan memberikan pembatasan milik Citi kemampuan untuk menjadi lebih besar.
OCC adalah regulator utama Citibank, NA, Citigroup anak perusahaan perbankan utama.
Warren mengkritik Citi karena “tidak mampu atau tidak mau mengatasi kegagalan yang berulang dan serius,” mengacu pada perintah penegakan hukum yang telah dilakukan selama bertahun-tahun dan denda jutaan dolar.
“Menurut kerangka kerja Anda sendiri, jelas ini adalah waktu yang tepat untuk melindungi sistem keuangan Amerika dengan menerapkan pembatasan pertumbuhan Citi,” tulis Warren. “Jika pembatasan pertumbuhan ini tidak menghasilkan perbaikan pengelolaan milik Citi kekurangannya, OCC harus mempertimbangkan untuk membubarkan bank ini.”
“Sudah waktunya bagi OCC untuk serius mengatasi kegagalan ini,” tambahnya.
Citi menolak mengomentari surat Warren.
Seorang juru bicara OCC mengatakan badan tersebut tidak mengomentari korespondensi kongres.
Surat Warren datang hanya beberapa hari setelahnya OCC membebaskan Citi dari tindakan penegakan hukum yang telah berlangsung selama 11 tahundan hampir empat tahun setelahnya OCC dan The Fed memberikan perintah penegakan hukum kepada Citimengharuskan perusahaan untuk meningkatkan manajemen risiko dan sistem pengendalian internalnya. Pesanan tahun 2020 datang sebagai tanggapan milik Citi pembayaran $900 juta yang tidak disengaja kepada pemberi pinjaman perusahaan kosmetik Revlon. OCC juga mengenakan denda uang perdata sebesar $400 juta.
Pada Juli 2024, OCC dan The Fed menjatuhkan denda uang perdata sebesar $136 juta lagi melawan Citidengan mengatakan pihaknya belum membuat kemajuan yang cukup dalam rencana remediasi yang telah berlangsung selama bertahun-tahun Citi dibuat sebagai tanggapan atas pesanan tahun 2020. Secara khusus, perusahaan tersebut belum melakukan perbaikan yang memadai terhadap program manajemen kualitas datanya, kata lembaga tersebut.
CEO Jane Fraser, siapa dipromosikan ke posisi puncak tak lama setelah kesalahan Revlonsudah berulang kali mengatakan bahwa perombakan milik Citi infrastruktur manajemen risiko adalah prioritas No. 1 dari perusahaan dengan aset $2,4 triliun.
Antara tahun 2021 dan 2023,Citi menghabiskan $7,4 miliar untuk teknologi, konsultan dan kompensasi terkait perombakan, serta upaya lain untuk memodernisasi perusahaan, kata para eksekutif.
Regulator telah memberlakukan batasan pada pertumbuhan bank besar sebelumnya. Wells Fargo adalah masih beroperasi di bawah batas enam tahun yang diberlakukan oleh The Fed, yang mencegah perusahaan tumbuh melebihi $1,9 triliun aset.
Hukuman itu datang sebagai tanggapannya Skandal akun palsu Wells.
Pekan lalu, Warren mengirim surat terpisah yang mendesak OCC dan The Fed untuk lebih hati-hati meneliti New York Community Bancorp, yang mengalami gejolak parah awal tahun ini dan sedang menjalani perombakan strategi besar-besaran.
Dalam surat itu, Warren meminta regulator untuk mewajibkan bank mempertahankan rasio modal yang lebih tinggi.
