Klien JPMorgan yang kehilangan $50 juta karena demensia ditolak persidangannya

Orang yang pernah kaya raya JPMorgan Chase klien yang portofolionya hancur karena ia mengalami demensia kalah dalam perjuangan hukum untuk mendapatkan kembali kekayaannya dari bank.

Seorang hakim federal di Boston membatalkan gugatan yang diajukan oleh Peter Doelger, 87, dan istrinya, Yoon, menuduh perusahaan tersebut menahan dia dalam investasi yang tidak pantas. Dalam putusan yang diumumkan pada hari Jumat, hakim mengatakan hal itu tidak muncul JPMorgan tahu tentang memburuknya kognisi Peter selama bertahun-tahun di mana ia kehilangan kekayaan yang dipatok perusahaan sebesar lebih dari $50 juta.

Meskipun putusan tersebut menghalangi pengaduan mereka untuk dibawa ke pengadilan, pasangan tersebut masih menghadapi tuntutan balik dari pihak lain JPMorgan berusaha untuk menutup biaya dari pertarungan hukum selama tiga tahun. Seorang pengacara keluarga mengatakan mereka tertarik untuk mengajukan banding atas keputusan hakim.

Naik turunnya kekayaan keluarga Doelger, yang dicatat oleh Bloomberg pada bulan Desember, menguji apakah perusahaan-perusahaan Wall Street dapat dianggap bertanggung jawab atas kerugian yang dialami klien yang kemampuan memahami portofolionya berkurang. Perusahaan keuangan menyaring nasabah untuk memastikan mereka cukup canggih untuk melakukan investasi yang kompleks – namun praktik industri untuk memantau kognisi mereka seiring bertambahnya usia kurang teratur.

Ini adalah masalah yang berkembang karena para pensiunan di Amerika hidup lebih lama dengan kekayaan yang melimpah.

BACA SELENGKAPNYA:JPMorgan mengutip ‘penyesalan investor’ sebagai pembelaan terhadap tuntutan $20 jutaKlien JPMorgan yang kehilangan $50 juta menghadapi kemunduran di pengadilanSetelan: Schwab seharusnya dan bisa menghentikan penipuan emas batangan yang lebih tuaBesarnya penyalahgunaan keuangan lansia di AmerikaPara profesional keuangan telah memperlambat pertumbuhan kasus penipuan yang sudah lanjut usia, demikian temuan penelitian baru

Dalam kasus Doelger, JPMorgan membantu Peter menginvestasikan sebagian besar uang portofolionya dalam kemitraan minyak dan gas – hingga tingkat yang jauh melebihi pedoman internal perusahaan. Meskipun Peter membuktikan keahliannya dalam aset-aset tersebut, Yoon mengatakan suaminya kehilangan kemampuan untuk memahaminya dan semakin bergantung pada nasihat perusahaan. Investasi tersebut menghapus kekayaan mereka dalam setengah dekade.

Hakim Distrik AS Angel Kelley di Boston memutuskan Doelger gagal tampil JPMorgan melanggar tugasnya — menetapkan standar tinggi untuk mengklaim bahwa perusahaan mengambil keuntungan dari memburuknya kognisi klien.

Hakim mengatakan bahwa para Doelger, keluarga mereka dan perwakilan lainnya tidak memberi tahu JPMorgan bahwa Peter telah didiagnosis dengan kondisi kesehatan mental. Kesaksian Yoon bahwa dia memberi tahu kontak utama mereka di bank bahwa suaminya mengalami kesulitan ingatan tidak cukup untuk memicu kebijakan internal pemberi pinjaman yang dimaksudkan untuk melindungi klien lanjut usia, demikian temuan putusan tersebut.

“Pada akhirnya, ini adalah poin sentral dari tindakan ini – apakah ada alasan bagi terdakwa untuk mengetahui bahwa Peter menderita penurunan mental dan kognitif, cukup untuk membuatnya tidak dapat membuat keputusan finansial seperti yang dia lakukan,” tulis Kelley. “Walaupun disayangkan, pengadilan menemukan tidak ada bukti dalam catatan yang mendukung klaim penggugat.”

Seorang pengacara Doelger mengatakan mereka sangat yakin bahwa keadilan belum ditegakkan.

“Kami yakin pengadilan telah salah dalam keputusannya dengan tidak memberikan kesempatan kepada klien lanjut usia kami untuk diadili di persidangan sekaligus mengizinkannya JPMorgan tuntutan balik atas biaya hukum,” kata pengacara, James Serritella, yang juga menantu pasangan tersebut. “Sementara itu, JPMorgan telah melanjutkan sikap yang mereka mulai, menggunakan sumber daya mereka yang sangat besar untuk melawan pasangan lansia yang tabungan hidupnya telah habis, dengan mengancam akan membuat Yoon dan Peter, dan bahkan saya, pengacara mereka, membayar JPMorgan biaya hukum.”

Bank memuji keputusan tersebut.

“Dalam memorandum dan perintah Hakim Kelley yang ditulis dengan cermat, Hakim Kelley menyatakan bahwa penggugat telah salah mengartikan catatan tersebut dan membuat pernyataan yang menyesatkan, tidak mendukung, dan tidak benar terhadap JPMorgan dan karyawannya,” kata juru bicara perusahaan dalam sebuah pernyataan.

Menemukan demensia

Kasus ini menggarisbawahi betapa sulitnya memastikan setelah kerugian apakah kesadaran pelanggan telah menurun, dan apakah perusahaan seharusnya menyadarinya.

Berkat pasar yang meningkat selama bertahun-tahun, semakin banyak orang Amerika yang cukup kaya untuk dianggap “terakreditasi” atau “canggih” berdasarkan peraturan keuangan AS – sehingga memungkinkan perusahaan untuk menawarkan investasi yang lebih kompleks dan berpotensi lebih berisiko. Industri ini tidak memiliki sistem formal untuk mendeteksi ketika klien tidak dapat lagi mengelola keuangan mereka sendiri, sehingga masing-masing perusahaan harus menentukan kebijakan internalnya.

Pada JPMorgankaryawan diharuskan untuk segera melaporkan kepada supervisor “setiap situasi di mana mereka memiliki dasar yang masuk akal untuk meyakini bahwa telah terjadi penurunan kapasitas dan/atau potensi penyalahgunaan keuangan, eksploitasi atau pengabaian terhadap klien yang lebih tua atau rentan,” menurut dokumen yang diajukan di kasus Doelger.

Tanda-tanda berkurangnya kapasitas, menurut milik JPMorgan kebijakan, termasuk kehilangan ingatan, disorientasi, kesulitan melakukan tugas-tugas sederhana, penilaian buruk, perubahan suasana hati yang tidak biasa dan kesulitan berpikir abstrak.

Dalam kesaksiannya, Yoon menggambarkan kejadian Peter yang kebingungan saat menelepon perusahaan tersebut. Dan seorang saksi ahli dari keluarga Doelger menulis dalam laporannya ke pengadilan bahwa pada paruh kedua tahun 2019, kondisi mental suaminya yang menurun akan terlihat jelas oleh orang-orang di bank.

Kelley berkata dalam hati JPMorgan Pesan dari kontak utama Doelger, James Baker, yang mengeluhkan percakapan Peter yang bertele-tele dan berulang-ulang bukanlah bukti bahwa masalah kesehatan mental Peter diketahui atau dicurigai oleh pihak bank. Baker mengatakan kepada pengadilan bahwa dia tidak tahu tentang menurunnya kesehatan mental Peter sampai keluarganya mengajukan tuntutan JPMorgan.

“Tidak ada email yang dapat diandalkan oleh penggugat JPMC tahu atau bahkan percaya Peter berperilaku tidak menentu atau tidak rasional, atau bahwa dia menunjukkan kehilangan ingatan,” tulis Kelley.

Pakar medis

Kelley juga menolak klaim bahwa Peter didiagnosis menderita demensia progresif cepat pada awal tahun 2014. Dalam keputusannya, dia mengutip JPMorgan Pakar medis yang meninjau dua pemindaian otak Peter pada tahun 2014 dan menyimpulkan bahwa pemindaian tersebut bukanlah sesuatu yang abnormal bagi seseorang seusianya, meskipun pemindaian tersebut mungkin konsisten dengan demensia, jika ada gejalanya. Dia mengatakan kesimpulan keluarga Doelger didasarkan pada pemindaian pada tahun 2014 dan juga pada tahun 2020, namun pakar keluarga tersebut tidak memberikan kerangka waktu kapan dia yakin demensia pertama kali muncul.

Keputusan tersebut tidak membahas catatan medis yang diajukan dalam kasus kunjungan ruang gawat darurat pada tahun 2015, yang berasal dari Peter menelepon 911 dari mobilnya untuk melaporkan bahwa dia sedang diikuti. Dokter yang memeriksa Peter mendiagnosisnya dengan “ide paranoid; defisit kognitif; demensia.” Asisten dokter yang memeriksa Peter mencatat bahwa dia tidak dapat mengingat tiga kata – “merah, cangkir, lantai” – setelah tiga menit.

Saat itu, Peter sedang dalam proses menyiapkan investasi JPMorgan. Kekayaan keluarga tersebut hilang pada pertengahan tahun 2020.

Seorang hakim yang sebelumnya meninjau kasus tersebut mencatat bahwa Yoon dan pengacara keluarga menyatakan kepada pengadilan bahwa Peter telah meninjau dan memahami gugatan tersebut sebelum mengajukannya pada tahun 2021. Pemeriksaan yang diperintahkan pengadilan kemudian menyatakan bahwa dia tidak dapat bersaksi dalam litigasi, dan kedua belah pihak setuju untuk tidak membantahnya.

‘Surat anak laki-laki besar’

Pendapat Kelley setebal 44 halaman mengadopsi temuan hakim sebelumnya bahwa Doelger tidak dapat menunjukkan bahwa ada fakta penting dalam perselisihan yang memerlukan persidangan.

Salah satu perselisihan melibatkan kekayaan keluarga Doelger pada saat itu JPMorgan siap menangani portofolionya. Pada tahun 2015, JPMorgan dokumen menyebutkan kekayaan bersih keluarga tersebut sebesar $100 juta, padahal sebenarnya mendekati $50 juta, atau mungkin kurang.

Sebagian besar portofolio Doelger terdiri dari kemitraan terbatas utama – investasi yang terkait dengan kontrak minyak dan gas. Di bawah JPMorgan pedoman kesesuaian, sekuritas tersebut harus dibatasi hanya 5% dari aset klien.

Pada tahun 2015, Peter berinvestasi lebih dari $30 juta di MLP. Hal ini menimbulkan kekhawatiran di dalam hati JPMorganyang mengharuskan dia menandatangani “surat Big Boy” yang membuktikan pemahamannya terhadap produk kompleks tersebut dan menyatakan bahwa dia telah didorong untuk mendiversifikasi portofolionya.

Dengan menandatangani, dia setuju bahwa dia mempunyai pengetahuan tentang MLP, memahami risiko investasi terkonsentrasi dan telah diperingatkan olehnya JPMorgan keuntungan untuk mendiversifikasi portofolionya. Surat itu juga mengatakan dia tidak akan meminta pertanggungjawaban perusahaan atas kerugian apa pun. JPMorgan telah mengklaim di pengadilan bahwa salinan surat itu dikirim ke pengacara Peter pada saat itu.

Para Doelger menuduh bahwa seseorang di JPMorgan dengan sengaja melebih-lebihkan kekayaan Peter agar bank menyetujui konsentrasi taruhan pada MLP — seperti dengan menukar halaman dari permohonan rekening setelah Peter menandatanganinya.

Inkonsistensi dalam milik JPMorgan catatan yang berkaitan dengan aset Peter bukanlah bukti penyimpangan yang dilakukan pegawai bank, kata Kelley.

Pada akhirnya, dia menemukan, Peter berada pada posisi terbaik untuk mengetahui nilai asetnya dan mengonfirmasi jumlah tersebut dengan menandatangani surat Big Boy.