Dalam pemilu kali ini, masa depan CFPB mungkin dipertaruhkan

Permasalahan ekonomi merupakan salah satu pendorong pemilu tahun ini, dengan adanya keluhan mengenai inflasi dan kebanggaan mengenai penciptaan lapangan kerja dan pertumbuhan. Namun ada satu isu penting yang kurang mendapat perhatian adalah keadilan ekonomi dan pandangan berbeda dari berbagai pihak mengenai hal tersebut. Pendekatan-pendekatan tersebut dikristalisasikan oleh serangan-serangan konservatif terhadap Biro Perlindungan Keuangan Konsumen dan upaya liberal untuk melestarikannya.

Kongres membentuk CFPB untuk mencegah Resesi Hebat lainnya, yang menyebabkan jutaan orang Amerika kehilangan pekerjaan, rumah, atau tabungan mereka. Resesi Hebat sebagian disebabkan oleh kegagalan perlindungan konsumen, dan CFPB telah mengambil banyak langkah untuk mencegah terulangnya kegagalan perlindungan konsumen.

Namun hal ini tidak menghentikan Proyek 2025 dari Heritage Foundation untuk menyerukan penghapusan badan tersebut dan peraturannya, mungkin termasuk peraturan yang diadopsi untuk mencegah Resesi Hebat lainnya. Dan meskipun mantan Presiden Trump secara bersamaan mengakui ketidaktahuannya terhadap Proyek 2025 dan menentang banyak proposalnya, kita dapat memperkirakan apa yang mungkin dia lakukan dengan CFPB di masa jabatan kedua dari apa yang dia lakukan di masa jabatan pertamanya: masukkan seseorang yang menelepon Biro “lelucon yang menyedihkan dan memuakkan” bertanggung jawab atasnya.

Beberapa episode baru-baru ini menggambarkan perjuangan keadilan ekonomi yang dilakukan CFPB. Keadilan ekonomi, pada intinya, adalah tentang perlakuan yang adil, sehingga Kongres memberikan CFPB kekuasaan untuk melarang praktik yang tidak adil. Hampir semua dari kita menganggap diskriminasi sebagai hal yang tidak adil. Namun tidak ada undang-undang federal yang menyatakan dengan tegas bahwa bank tidak boleh menolak membuka rekening bank karena, katakanlah, pelanggannya adalah wanita atau Yahudi. Ketika CFPB pada tahun 2022 mencoba memperbaiki hal ini dengan menggunakan kekuatan ketidakadilannya untuk menyatakan diskriminasi tidak adil, Partai Republik keberatan. Kamar Dagang dan kelompok perdagangan perbankan menggugat (meskipun mereka menggembar-gemborkan upaya keberagaman mereka), dan seorang hakim yang dicalonkan Trump memutuskan bahwa diskriminasi bukanlah suatu hal yang tidak adil. Kasus ini kini naik banding, sebuah banding yang pasti akan ditinggalkan pada pemerintahan Trump yang kedua.

Berikut contoh lainnya: Awal tahun ini, CFPB menyatakan bahwa penerbit kartu kredit harus membatasi biaya keterlambatan kartu kredit sebesar biaya keterlambatan pembayaran, yang diperkirakan oleh lembaga tersebut sebesar delapan dolar, atau menunjukkan bahwa biaya keterlambatan yang wajar adalah lebih dari delapan dolar. . Anggota Kongres dari Partai Republik menanggapi dengan marah ketika bank berpendapat bahwa tidak hanya bank, namun konsumen akan lebih baik jika konsumen membayar biaya keterlambatan yang lebih tinggi. Seberapa sering Anda merasa hidup Anda akan lebih baik jika Anda dikenakan biaya lebih?

CFPB telah mengembalikan lebih dari $20 miliar kepada orang-orang Amerika yang dirugikan sekaligus melindungi konsumen dari penagih utang yang kejam, penipuan dan pelaporan kredit yang tidak adil, hal-hal yang dapat merugikan konsumen dalam jumlah besar dan uang. Dan itu hanya beberapa contoh.

Sebaliknya, pada masa Trump, CFPB membatalkan kasus yang diajukan pada masa pemerintahan Obama di mana pemberi pinjaman membebankan bunga kepada konsumen sebesar 950% per tahun. Presiden Trump sendiri memblokir pemberlakuan aturan yang akan memberikan konsumen kemampuan untuk menuntut pemberi pinjaman yang berperilaku buruk.

Jajak pendapat menunjukkan bahwa CFPB sangat populer, bahkan di kalangan pemilih Partai Republik. Lalu mengapa politisi Partai Republik begitu cepat menyerangnya? Salah satu jawabannya adalah para politisi percaya bahwa pasar bebas memberikan perlindungan konsumen yang lebih baik dibandingkan pemerintah.

Tapi orang yang sinis mungkin menunjuk pada hal lain. Politisi Partai Republik dapat mengabaikan perasaan pemilih mengenai perlindungan konsumen jika pemilih tidak mempertimbangkan perlindungan konsumen dalam memberikan suara mereka. Pada saat yang sama, industri keuangan memberikan kontribusi besar kepada para politisi. Hasilnya adalah para politisi mendapatkan keuntungan dengan mengambil posisi yang merugikan konstituennya namun menghasilkan uang tanpa mengorbankan suara mereka. Ironisnya, para politisi Partai Republik mengeluh bahwa CFPB tidak bertanggung jawab, namun para pemilih tidak menganggap mereka bertanggung jawab atas penolakan mereka terhadap CFPB.

Inflasi jelas penting. Namun begitu pula keadilan ekonomi. Bahkan mungkin lebih buruk lagi karena jika pelaku usaha melakukan kecurangan terhadap konsumen, hal ini dapat melemahkan kepercayaan terhadap keadilan perekonomian. Negara ini akan lebih baik jika mempunyai lembaga yang melindungi dari ketidakadilan ekonomi.