‘Keuntungan atas kepatuhan’: TD mencatat rekor pengakuan bersalah sebesar $3 miliar

MEMPERBARUI: Cerita ini mencakup informasi baru dari otoritas AS, serta konteks tambahan dan komentar dari para ahli.

TD Bank Group menjadi bank pertama yang mengaku bersalah atas konspirasi pencucian uang pada hari Kamis, menandai sebuah resolusi bersejarah terhadap kisah kepatuhan selama bertahun-tahun yang tidak hanya merupakan kasus yang paling mahal dari jenisnya, namun juga akan terbukti menjadi pukulan besar bagi bank Kanada tersebut. operasi di Amerika Serikat.

Bank yang berbasis di Toronto ini mengaku bersalah atas tuduhan pidana karena melakukan kesalahan dalam pengendalian anti pencucian uang, sehingga memungkinkan ratusan juta dolar kotor mengalir melalui salurannya. Jaksa Agung Merrick Garland mengatakan pada konferensi pers bahwa dengan membantu penjahat, TD “menjadi satu” sendiri, menciptakan “lingkungan yang memungkinkan kejahatan keuangan berkembang.

TD setuju untuk membayar denda sebesar $3,09 miliar, dan asetnya di AS akan dibatasi tanpa batas waktu hingga sekitar $434 miliar. Hukuman moneter kira-kira sejalan sesuai dengan perkiraan perusahaan selama berbulan-bulan, namun terdapat ketidakpastian yang lebih besar mengenai seberapa besar dampaknya Potensi pertumbuhan TD di AS akan mengambil.

Berbagai tindakan penegakan hukum akan menjadi titik balik bagi anak perusahaan TD di AS, yang sebelumnya merupakan mesin pertumbuhan yang menjanjikan bagi perusahaan tersebut.

Kerugian besar dalam kisah kepatuhan TD terjadi lebih dari setahun setelah bank tersebut pertama kali mengungkapkan penyelidikan Departemen Kehakiman AS terhadap kontrol anti-pencucian uangnya. Investigasi tersebut, yang juga melibatkan Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang, Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan Departemen Keuangan dan Federal Reserve, menemukan bahwa bank tersebut melanggar Undang-Undang Kerahasiaan Bank dan mengizinkan pergerakan uang dari penjualan narkoba dan perdagangan manusia, bahkan meskipun para eksekutif tahu bahwa program kepatuhannya di bawah standar.

Wakil Menteri Keuangan Wally Adeyemo mengatakan pada hari Kamis bahwa TD gagal melakukan uji tuntas yang memadai atau menjaga kecukupan program kepatuhan anti pencucian uang. Bank juga mengabaikan “tanda bahaya yang mencolok” melalui tindakan yang disengaja dan tidak adanya tindakan, katanya.

“Sebagian besar lembaga keuangan telah bermitra dengan Fincen untuk melindungi integritas sistem keuangan AS. TD Bank melakukan yang sebaliknya,” kata Adeyemo. “Dari perdagangan fentanil dan narkotika, hingga pendanaan teroris dan perdagangan manusia, kegagalan kronis TD Bank memberikan lahan subur bagi sejumlah aktivitas terlarang untuk menembus sistem keuangan kita.”

DOJ mengidentifikasi setidaknya tiga skema pencucian uang untuk memindahkan dana terlarang senilai lebih dari $670 juta antara tahun 2019 dan 2023. Sehubungan dengan kejahatan tersebut, Departemen Kehakiman telah mendakwa dua lusin orang, termasuk dua pegawai bank.

Dalam satu contoh, kata Garland, seseorang yang dikenal sebagai David memindahkan lebih dari $470 juta melalui cabang TD di AS, menyuap karyawan dengan kartu hadiah lebih dari $57.000. Tindakan ilegalnya “sangat jelas,” kata Garland. Lebih dari sekali, orang ini menyetorkan uang tunai lebih dari $1 juta dalam satu hari, kemudian segera menggunakan cek bank dan transfer kawat untuk memindahkan uangnya dari bank.

Al Drago/Bloomberg

DOJ menemukan bahwa karyawan TD mengetahui transaksi David kemungkinan besar ilegal, mengutip email dari satu manajer cabang ke manajer cabang lainnya, yang mengatakan, “Kalian benar-benar harus menutup ini LOL.”

Ross Delston, seorang pengacara Amerika dan mantan regulator perbankan di Federal Deposit Insurance Corp., mengatakan tidak biasa hukuman pencucian uang dikaitkan dengan kejahatan atau penjahat tertentu.

“Yang juga tidak biasa adalah fakta bahwa pegawai bank terlibat, dan yang paling penting, dalam skema pencucian uang kuno yang membawa uang tunai ke bank,” kata Delston. “Itu adalah sesuatu yang lebih khas pada tahun 1980an di Miami.”

Departemen Kehakiman akan mendenda bank tersebut sebesar $1,8 miliar, dan Fincen akan mengenakan denda sebesar $1,3 miliar. Bank tersebut juga mencapai kesepakatan dengan The Fed dan OCC, yang mengenakan biaya masing-masing sebesar $123,5 juta dan $450 juta, yang akan dikreditkan dengan dua denda yang lebih besar.

“TD Bank memilih keuntungan daripada kepatuhan terhadap hukum – sebuah keputusan yang kini menimbulkan denda miliaran dolar bagi bank tersebut,” kata Garland. “Biar saya perjelas: penyelidikan kami terus berlanjut, dan tidak ada individu yang terlibat dalam tindakan ilegal TD Bank yang dilarang.”

Bank akan ditempatkan di bawah pengawasan setidaknya satu pemantau independen sebagai bagian dari penyelesaian dengan DOJ dan Fincen. Penyelesaian DOJ mensyaratkan pemantauan selama tiga tahun, dan perjanjian Fincen menetapkan periode pemantauan empat tahun.

Konsultan independen, yang beroperasi di bawah pengawasan Fincen, juga akan melakukan analisis historis terhadap laporan aktivitas mencurigakan TD, untuk mencari perbaikan apa yang awalnya terlewatkan oleh bank.

Selain itu, The Fed mewajibkan TD untuk mendirikan kantor baru di AS yang ditujukan untuk merombak program kepatuhannya, dan memindahkan bagian-bagian program anti pencucian uang yang bertanggung jawab atas kepatuhan terhadap hukum AS ke negara ini.

OCC, yang menggambarkan luasnya tindakan penegakan hukum terhadap TD sebagai hal yang “signifikan secara historis,” akan mengharuskan bank tersebut untuk meminta izin regulator sebelum membuka cabang di Amerika Serikat atau meluncurkan produk dan layanan baru di Amerika Serikat. Regulator juga menetapkan bahwa jika bank tidak mematuhi perjanjian, bank akan terpaksa mengurangi asetnya hingga 7% – dan tambahan 7% untuk setiap tahun ketidakpatuhan berturut-turut.

Bharat Masrani, presiden dan CEO perusahaan induk Kanada, mengakui dalam siaran pers hari Kamis bahwa kegagalan AML terjadi di bawah pengawasannya. Dia meminta maaf kepada seluruh pemangku kepentingan bank.

“Kami telah mengambil tanggung jawab penuh atas kegagalan program AML AS dan melakukan investasi, perubahan, dan peningkatan yang diperlukan untuk mewujudkan komitmen kami,” kata Masrani. “Ini adalah babak yang sulit dalam sejarah bank kami.”

Masrani mengumumkan bulan lalu bahwa dia akan mengundurkan diri pada musim semi dan menyerahkan tongkat estafet kepada Raymond Chun, kepala perbankan swasta Kanada.

CEO yang akan keluar tersebut berulang kali mengatakan bahwa perbaikan manajemen risiko TD adalah prioritas utamanya, dan baru-baru ini ia menghubungkan kendala tersebut dengan kurangnya komunikasi yang baik di berbagai bagian bank.

Harga saham TD turun 6,4% pada hari Kamis menjadi $59,44.

Meskipun cakupan tindakan penegakan hukumnya telah mencapai sejarah, TD tampaknya tidak dikenakan hukuman terberat untuk kejahatan terkait pencucian uang berdasarkan hukum AS.

Hukuman pidana suatu bank sehubungan dengan pencucian uang dapat, tergantung pada hukuman tertentu menurut undang-undang, memicu persyaratan agar OCC mengadakan sidang mengenai apakah bank tersebut bersalah atau tidak. untuk mencabut piagamnya. Hukuman pidana berdasarkan undang-undang terkait pencucian uang lainnya memberikan keleluasaan bagi OCC untuk mengadakan sidang mengenai apa yang disebut hukuman mati korporasi.

TD tidak mengaku bersalah atas undang-undang tertentu yang dapat memicu sidang pencabutan piagam. Regulator AS belum pernah mengadakan sidang serupa sehubungan dengan hukuman terkait pencucian uang.

Di masa lalu, ketika bank-bank besar terjebak dalam kegagalan AML, anggota Kongres dari Partai Demokrat dan Republik telah mendorong regulator dan lembaga penegak hukum untuk lebih agresif.

Senator Elizabeth Warren, D-Mass., telah menjadi salah satu yang bersuara paling keras tentang masalah ini, dan dia kembali menyerang jaksa dan regulator pada hari Kamis.

“Bank-bank besar memperlakukan denda pemerintah sebagai biaya menjalankan bisnis,” kata Warren dalam keterangan tertulisnya. “Penyelesaian ini membuat para eksekutif bank yang buruk lolos dari tuntutan karena mengizinkan TD Bank digunakan sebagai dana gelap kriminal. Departemen Kehakiman dan Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang perlu berbuat lebih baik dalam menegakkan undang-undang anti pencucian uang kita. “

Delston mengatakan tindakan terhadap TD seharusnya dilakukan lebih cepat, dan hal ini menimbulkan pertanyaan tentang posisi regulator selama dekade terakhir.

“Setiap tindakan penegakan peraturan yang besar adalah kegagalan peraturan yang besar,” katanya.