Chopra dari CFPB bergegas menyelesaikan tindakan penegakan hukum sebelum pemilu

Tak lama setelah Rohit Chopra menjadi direktur Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, badan tersebut mulai mempekerjakan lebih banyak pengacara penegakan hukum dengan tujuan meningkatkan penyelidikan terhadap bank-bank besar dan pelaku berulang.

Namun tindakan penegakan hukum di biro tersebut terhenti secara dramatis, dengan hanya empat tindakan penegakan hukum yang diajukan dalam lima bulan. Perampokan tersebut merupakan kasus Mahkamah Agung yang menantang pendanaan biro tersebut, sehingga menghambat beberapa litigasi. Ketika Hakim Clarence Thomas menulis keputusan mayoritas 7-2 pada bulan Mei mempertahankan pendanaan CFPBChopra menyatakan bahwa kebuntuan akhirnya terpecahkan.

“CFPB akan dapat terus melanjutkan upaya penegakan hukum kami,” katanya kepada wartawan saat itu.

Sejak putusan Mahkamah Agung tersebut, CFPB telah mengajukan 12 tindakan penegakan hukum dan menyelesaikan tujuh tuntutan hukum yang diajukan sebelumnya. Kini, hanya beberapa minggu sebelum pemilihan presiden – dan kemungkinan perubahan dalam pemerintahan – CFPB berupaya untuk menyelesaikan sebanyak mungkin kasus.

“Ada cukup banyak waktu ketika pertanyaan besar ini – konstitusionalitas CFPB – masih menghantui badan tersebut,” kata Mike G. Silver, mitra di Husch Blackwell. “Sekarang terdapat dinamika tersendiri, yaitu kasus yang dihadapi dalam dinamika siklus pemilu.”

Silver, yang menghabiskan 12 tahun di CFPB di mana ia menjadi anggota pendiri kantor peraturan, mencatat bahwa sejak keputusan Mahkamah Agung, CFPB telah terus melakukan tindakan terhadap Bank TD dan layanan pinjaman mahasiswa Navien.

Karena meningkatnya ketegangan antara kedua partai, sering kali ada upaya untuk memberikan sedikit pekerjaan bagi pemerintahan berikutnya karena salah satu pihak tidak ingin pihak lain mendapat pujian, kata para ahli. Dokumen kasus dan waktu pengambilan keputusan Mahkamah Agung biasanya tidak sejalan.

“Badan tersebut sedang mencoba untuk menutup kasus-kasus sebelum adanya potensi transisi,” kata Silver. “Setiap kali ada pergantian dalam pemerintahan kepresidenan, Anda akan melihat peningkatan dalam jumlah tindakan penegakan hukum yang diumumkan pada akhir masa jabatan.”

Anthony DiResta, partner di Holland & Knight, mengatakan bahwa selama beberapa tahun terakhir di bawah kepemimpinan Chopra, cara staf CFPB melakukan investigasi jauh lebih detail dan agresif, lebih mirip dengan litigasi dalam investigasi antimonopoli.

“Jelas mereka tidak segan-segan memburu bank-bank besar, menjadi berita utama, dan melakukan upaya besar-besaran. Namun secara prosedural, saya melihat mereka sangat agresif,” kata DiResta, mantan direktur di Komisi Perdagangan Federal untuk wilayah Tenggara. kantor, yang juga ditunjuk sebagai asisten khusus pengacara AS untuk menuntut penipuan konsumen.

Beberapa perusahaan yang sedang diselidiki menolak untuk menerima CFPB, dan lebih memilih untuk mengambil risiko jika mereka berpikir mantan Presiden Trump akan memenangkan pemilihan kembali dan direktur baru mungkin akan memandang kasus mereka dengan lebih baik. Ada preseden yang mendukung strategi tersebut: Setelah Mick Mulvaney menjadi penjabat direktur CFPB pada tahun 2018 pada masa pemerintahan Trump, dia mengakhiri penyelidikan menjadi pemberi pinjaman angsuran World Acceptance Corp. Awal tahun ini, CFPB meminta otoritas khusus untuk pertama kalinya dan mengubah arah, dengan mengatakan bahwa hal itu memiliki “alasan yang masuk akal” untuk mengawasi pemberi pinjaman Carolina Selatan.

Di bawah Chopra, CFPB telah menerapkan strategi mengambil tindakan terhadap perusahaan besar karena mereka mempunyai dampak pasar yang besar, dengan denda dan restitusi yang lebih besar bagi konsumen.

“Ini adalah CFPB yang sangat proaktif dalam menggunakan semua alat kebijakan, penegakan (dan) pengawasan, untuk mempengaruhi perubahan dalam industri perbankan yang berdampak positif bagi konsumen,” kata Jesse Van Tol, presiden dan CEO dari CFPB. Koalisi Reinvestasi Komunitas Nasional.

CFPB mengajukan 29 tindakan penegakan hukum pada tahun 2023, naik dari 20 tindakan penegakan hukum pada tahun 2022. Sebagai perbandingan, mantan Direktur CFPB Kathy Kraninger mengajukan 48 tindakan penegakan hukum pada tahun 2020, dan 22 tindakan penegakan hukum pada tahun 2019. Mulvaney hanya mengajukan 11 tindakan pada tahun 2018. Namun direktur pertama CFPB, Richard Cordray, mengajukan 57 tindakan penegakan hukum pada tahun 2015.

Tindakan penegakan hukum dapat memakan waktu beberapa tahun untuk dikembangkan dan dipublikasikan, baik melalui perintah persetujuan, proses administratif, atau pengajuan ke pengadilan negeri. Selain itu, mempekerjakan lebih banyak pengacara penegakan hukum juga membutuhkan waktu. CFPB mengatakan bertambahnya jumlah pengacara diperlukan bagi badan tersebut untuk menangani semakin banyaknya perkara dalam litigasi yang diperebutkan.

DiResta mengatakan ada tiga hal penting yang perlu dilakukan perusahaan ketika berhadapan dengan CFPB: membuat kebijakan dan prosedur secara tertulis, memastikan kebijakan diterapkan melalui pelatihan dan kepatuhan, dan merespons keluhan konsumen dengan cepat.

“Ketika perusahaan dipanggil, banyak pertanyaan yang muncul adalah ‘Bagaimana Anda melatih karyawan Anda? Bagaimana manajer diberi kompensasi?’ Mereka ingin mengetahui informasi kepatuhan seperti apa yang diberikan kepada manajemen senior dan dewan sehingga mereka akan menggali lebih dalam untuk melihat seberapa efektif petugas kepatuhan melakukan pekerjaan mereka,” kata DiResta. “Anda harus mengembangkan kredibilitas karena mereka adalah jaksa, hakim, dan juri. Dan ketika mereka melakukan penyelidikan, CFPB dapat menutupnya tanpa mengambil tindakan apa pun.”

Silver mengatakan akan selalu ada sejumlah besar aktivitas penegakan hukum terlepas dari siapa direktur badan tersebut. Ia memperkirakan potensi peningkatan tindakan penegakan hukum akan terjadi tahun depan, tergantung pada hasil pemilu.

Yang lain melihat CFPB bekerja di semua silinder.

“Saya pikir jika Anda melakukan survei terhadap bank-bank terbesar di negara ini, perkiraan saya adalah bahwa sekitar nol akan memberi tahu Anda bahwa mereka merasa CFPB bersikap lunak terhadap mereka,” kata Van Tol.