CFPB telah menjadi mimpi buruk regulasi yang selalu ditakuti oleh Partai Republik

Pada tahun 2011, ketika kita mengantisipasi dekade berikutnya di Amerika, ada banyak hal yang tidak pernah kita prediksi atau rencanakan, seperti pandemi global, perjalanan ke luar angkasa yang dipimpin Jeff Bezos, atau bahkan pensiunnya seorang astronot. Pelatih Saban. Namun, bahkan 13 tahun yang lalu, kami sudah meramalkan apa yang pendahulu saya, Senator Richard Shelbydisebut sebagai “bahaya raja perlindungan konsumen yang tidak dapat dipertanggungjawabkan”.

Saat itu, Senator Shelby mengemukakan beberapa kekhawatiran penting mengenai pemerintahan Obama yang baru dibentuk Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Kekhawatiran ini berasal dari struktur badan tersebut yang unik dan tidak berfungsi dan diringkas dalam satu pertanyaan: “Terlepas dari siapa yang menjalankannya, akankah badan tersebut cukup bertanggung jawab kepada rakyat Amerika?” Sebuah pertanyaan yang valid dan tampaknya sudah ada sekarang, yang seharusnya dianggap sebagai peringatan.

Di setelah krisis keuangan tahun 2008Masyarakat Amerika perlu mendapatkan kembali kepercayaan terhadap sektor perbankan, perekonomian, dan pemerintah federal. Namun, Washington melakukan apa yang dilakukan Washington dan melakukan koreksi berlebihan. Partai Demokrat menggunakan mayoritas mereka di Kongres untuk meloloskan RUU tersebut Tindakan Dodd-Frankyang mencakup pembentukan birokrasi yang paling berkuasa namun tidak bertanggung jawab di pemerintahan federal – CFPB.

Ini adalah lembaga yang sering diabaikan, dipimpin oleh seorang direktur yang menjabat selama lima tahun, tanpa dewan gubernur dan tanpa masukan dari kongres tentang bagaimana lembaga tersebut menghabiskan ratusan juta dolar publik untuk “melindungi konsumen.” Hal ini menyebabkan tidak adanya sistem checks and balances dan sangat terbatasnya kemampuan untuk memastikan lembaga tersebut benar-benar bertindak demi kepentingan publik.

Kami mendengar peringatan bahwa tanpa reformasi struktural yang tepat pada lembaga tersebut, “hanya masalah waktu sebelum pemusatan kekuasaan ini disalahgunakan atau disalahgunakan sehingga merugikan dunia usaha dan konsumen Amerika.” Kami ada di sana. Waktunya telah tiba.

Peringatan tahun 2011 tentang CFPB dari Senator Shelby dan banyak anggota Partai Republik lainnya telah menjadi kenyataan: politisasi peraturan; pembelanjaan yang boros dan tidak perlu karena badan tersebut dikecualikan dari proses alokasi kongres; dan badan tersebut bertindak di luar maksud legislatifnya karena Kongres tidak memiliki mekanisme pengawasan.

Saat ini, CFPB bertindak sebagai perpanjangan langsung dari agenda partisan pemerintahan Biden – menggunakan peraturan untuk memajukan kebijakan dan gagasan sayap kiri yang merugikan konsumen. Ada banyak sekali contoh, termasuk kampanye Gedung Putih yang cacat dalam menghapuskan “biaya sampah,” yang diumumkan presiden saat berada di panggung bersama Direktur CFPB Rohit Chopra, atau ketika Wakil Presiden Harris mengumumkan peraturan CFPB sendiri mengenai utang medis di acara pers Gedung Putih. . Pembuatan peraturan tersebut tentu saja menimbulkan masalah – yang secara langsung menyebabkan harga yang lebih tinggi bagi masyarakat Amerika, dan berkurangnya ketersediaan produk dan layanan keuangan. Misalnya, bank-bank dari semua ukuran mengatakan bahwa jika CFPB menghilangkan kemampuan mereka untuk memanfaatkan biaya keterlambatan, untuk mengimbangi risiko yang ditimbulkannya, mereka mungkin harus membatasi kredit kepada individu yang kurang layak mendapatkan kredit, menerapkan persyaratan saldo minimum yang lebih tinggi pada pemegang rekening, dan membatasi penawaran rekening giro gratis atau berbiaya rendah. Lebih jauh lagi, kenyataan yang mencolok dan tidak menguntungkan ini hanyalah fakta bahwa CFPB bertindak sebagai perpanjangan tangan Gedung Putih, yang berfokus pada pencapaian tujuan politik, dibandingkan bertindak demi kepentingan terbaik konsumen yang diciptakan untuk dilindungi oleh CFPB.

Terlebih lagi, tanpa akuntabilitas kongres, CFPB menyia-nyiakan dana publik dan dengan cara yang sangat sembrono. Pemerintah telah meningkatkan pengeluarannya lebih dari tiga kali lipat untuk penegakan hukum dari tahun 2022 hingga 2024, termasuk peningkatan 50% dalam jumlah staf pengacara penegakan hukum penuh waktu. Jumlah ini melebihi anggaran sebesar $9,7 juta untuk perjalanan dan transportasi karyawan pada tahun 2024, naik dari $900K pada tahun 2022.

Belanja besar-besaran ini mirip dengan pengawasan yang semakin agresif dan intrusif yang dilakukan oleh Internal Revenue Service terhadap pembayar pajak biasa di bawah pemerintahan Biden-Harris. Sementara itu, anggaran biro untuk inisiatif pendidikan keuangan dan penelitian secara bersamaan mengalami penurunan. Di tengah maraknya tingkat penipuan yang belum pernah terjadi sebelumnya, hal ini cukup membingungkan dalam menentukan prioritas pengeluaran. Dana publik ini telah berubah menjadi celengan bagi agenda partisan pemerintahan Biden dan birokrasi CFPB yang tidak dapat dipertanggungjawabkan, tanpa adanya batasan yang berarti.

CFPB pemerintahan Biden-Harris juga bertindak sebagai regulator yang nakal dan otokratis, sering kali bertindak di luar mandat kongres dan mengancam kesehatan fiskal lembaga keuangan dan kemampuan mereka untuk melayani konsumen. Ada banyak contoh mengabaikan persyaratan pemberitahuan dan komentar — dan malah mengatur melalui posting blog, investigasi dan penegakan hukum, atau bahkan mengambil undang-undang yang ada dan secara sepihak memperluasnya sesuai kebijaksanaan direktur. Ambil contoh, aturan pinjaman usaha kecil CFPB tahun 1071, sebuah peraturan yang berdampak luas dan membebankan biaya besar pada bank komunitas terkecil kita. Perluasan peraturan yang tidak perlu ini melemahkan model hubungan perbankan dengan lembaga keuangan kecil, sekaligus memungkinkan CFPB mengumpulkan, menyimpan, dan membuat pencatatan publik atas data pribadi pemilik bisnis dan konsumen di komunitas kita. Tindakannya tidak hanya gegabah, tapi juga melanggar hukum.

Berkaca pada lebih dari satu dekade terakhir, tampak jelas bahwa peringatan Senator Shelby tentang birokrasi yang kuat ini tidak tepat sasaran. Hal ini mewakili keprihatinan sah yang terbukti benar seiring berjalannya waktu – dan semakin meningkat dalam beberapa tahun terakhir di bawah pemerintahan saat ini. Komunitas Jalan Utama, usaha kecil, dan keluarga pekerja keraslah yang menanggung dampaknya.

Tiga belas tahun yang lalu, Senator Shelby bertanya, “Mengapa satu orang harus mempunyai kekuasaan besar dalam perekonomian?” Jawabannya adalah — satu orang tidak seharusnya melakukannya. Sudah waktunya untuk memperbaiki hal ini dan mengendalikan politisasi CFPB, pengeluaran yang tidak terkendali, dan merajalelanya penjangkauan. CFPB memerlukan pengawasan Kongres, dan Kongres perlu bertindak sekarang.