Fed menyerang bank komunitas yang berkembang pesat dengan tindakan penegakan hukum

Dewan Gubernur Federal Reserve mengeluarkan perintah penghentian terhadap bank komunitas yang berkembang pesat di Indiana.

The Fed mengumumkan tindakan penegakan hukumnya terhadap United Fidelity Bank – bank senilai $6,4 miliar yang berbasis di Evansville, Indiana – pada Selasa pagi, dengan alasan manajemen bank dan kekhawatiran lainnya.

Perintah tersebut dikeluarkan setelah Kantor Pengawas Mata Uang – regulator utama bank tersebut – mengeluarkan pernyataan serupa pada Oktober lalu. Setelah tindakan tersebut, wakil presiden bank tersebut mengatakan kepada surat kabar lokal bahwa masalah tersebut berasal dari pertumbuhan bank yang lebih cepat dari perkiraan regulator.

“Bank ini sangat sukses dalam kegiatan pembiayaan perumahan yang terjangkau dan sebagai hasilnya, bank tersebut tumbuh dengan sangat cepat,” kata Angie Peters, wakil presiden pemasaran United Fidelity, kepada Penerbitan Saat Ini. “Selama dua tahun terakhir, bank ini telah menghasilkan keuntungan sekitar $200 juta – jauh melebihi bank-bank sejenis kami. Terlepas dari kinerja keuangannya, regulator kami, Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang, merasa khawatir dengan laju pertumbuhan tersebut. .”

Kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank pada tahun 2023 — dan pergolakan yang lebih baru di New York Community Bank, yang mengakuisisi Signature, awal tahun ini — telah meningkatkan pengawasan peraturan terhadap bank-bank yang tumbuh dengan cepat. Dalam kasus-kasus tersebut, laju pertumbuhan bank seringkali melebihi kemampuannya untuk memenuhi persyaratan peraturan yang diharapkan dari bank-bank besar.

Pedcor, sebuah perusahaan konstruksi dan keuangan real estate yang berafiliasi dengan perusahaan induk United Fidelity, Pedcor Financial, tidak segera menanggapi permintaan komentar pada hari Selasa.

Pertumbuhan pesat United Fidelity dalam beberapa tahun terakhir bukan hanya disebabkan oleh bisnis perumahan yang terjangkau: Bank ini juga telah mengakuisisi delapan bank selama dekade terakhir, termasuk Community Banks of Shelby County di Cowden, Illinois, pada tahun 2022; Bank Tabungan Federal City Bank di Long Beach, California, pada tahun 2021; dan First City Bank of Florida di Fort Walton Beach, Florida, pada tahun 2020.

Lima dari akuisisinya merupakan merger bank yang dibantu pemerintah yang gagal oleh Federal Deposit Insurance Corp., yang menghasilkan simpanan lebih dari $278 juta.

Pedcor Financial, perusahaan induk simpan pinjam, adalah perusahaan induk tingkat atas untuk United Fidelity. Ia memiliki Pedcor Financial Bancorp, simpanan dan pinjaman terdaftar, yang memiliki Fidelity Federal Bancorp, yang memiliki United Fidelity.

Di situs webnya, Pedcor menyoroti “pengetahuan, pengawasan, dan persetujuan regulator” United Fidelity sebagai titik pembeda dalam model bisnisnya. Laporan tersebut mencatat bahwa bank tersebut bekerja sama dengan lembaga-lembaga keuangan di seluruh negeri untuk memperluas investasinya pada perumahan yang terjangkau serta “kegiatan perbankan komunitas tradisional.”

Seperti biasa dalam tindakan penegakan hukum, The Fed tidak mengungkapkan masalah spesifik di bank tersebut. Sebaliknya, badan tersebut menguraikan beberapa kriteria yang harus dipenuhi bank agar perintah penghentian dan penghentian tersebut dapat dicabut. Perintah tersebut meminta bank untuk melakukan perubahan terhadap kebijakan pengawasan dewan, termasuk kebijakan yang berkaitan dengan manajemen risiko dan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku.

Bank harus menyusun rencana strategis dan anggaran untuk memenuhi kewajiban tersebut dalam waktu 60 hari ke depan dan dilarang melakukan pembayaran dividen dan pembagian modal lainnya sampai pemberitahuan lebih lanjut.