Setelah lulus uji stres, bank-bank besar berencana untuk meningkatkan dividen

Delapan bank terbesar di AS akan meningkatkan dividen mereka menyusul penegasan dari Federal Reserve bahwa mereka akan memiliki banyak modal untuk mengatasi skenario ekonomi terburuk.

Bank Amerika Bahasa Indonesia: Grup Citi Goldman Sachs, JPMorgan Chase Morgan Stanley, PNC Financial Services Group, US Bancorp dan Sumur Fargo

masing-masing mengumumkan pada Jumat malam bahwa mereka berencana menambah jumlah pembayaran pemegang saham. Bank of New York Mellon, State Street Corp. dan Fifth Third Bancorp, yang juga merupakan salah satu dari 25 bank terbesar di negara itu, mengisyaratkan hal yang sama.

Pengumuman ini muncul setelah dirilisnya laporan pada hari Rabu Hasil stress test tahunan Federal Reserve. The Fed menemukan bahwa 31 bank besar dan menengah yang diujinya dapat mempertahankan tingkat modal di atas ketentuan minimum ketika dijalankan melalui skenario resesi, tetapi tidak tanpa tekanan.

Pengujian tersebut, yang memodelkan resesi global yang parah dengan pengangguran yang tinggi dan krisis real estat, menemukan bahwa bank dapat mengalami kerugian hampir $685 miliar. Neraca beberapa bank mengalami pukulan hipotetis yang lebih besar daripada yang lain.

Hasil uji stres tahunan memandu Fed dalam menetapkan apa yang disebut penyangga modal stres bank, yang ditambahkan di atas rasio modal inti ekuitas umum sebesar 4,5% untuk menghitung persyaratan modal minimum. Beberapa bank terbesar — ​​termasuk Bank AmerikaBahasa Indonesia: Citi, JPMorgandan Wells — bertanggung jawab atas beban modal tambahan minimal 1%.

Dalam praktiknya, minimal kisaran kebutuhan modal saat ini dari 7% menjadi hampir 14%, meskipun banyak bank yang mempertahankan tingkat kepatuhannya jauh di atas garis dasar kepatuhan mereka, terutama di tengah ketidakpastian kebijakan. Endgame yang disebut Basel III, sebuah proposal dari The Fed, dapat meningkatkan persyaratan modal minimum bank-bank besar sekitar 16%, namun tidak ada perubahan pada aturan tersebut. sedang dijeda.

Sekitar setengah dari 31 bank yang menjalani uji ketahanan tahun ini merilis pernyataan setelah pasar saham ditutup pada hari Jumat tentang penyangga modal ketahanan awal mereka. Sembilan dari perusahaan tersebut mengatakan bahwa penyangga modal ketahanan awal mereka lebih besar dari tahun lalu, sementara penyangga lebih kecil di empat bank, dan tidak berubah di tiga bank lainnya.

The Fed diperkirakan akan merampungkan penyangga modal stres terakhir bagi bank-bank yang telah teruji stres paling lambat pada tanggal 31 Agustus.

Apa yang dikatakan bank-bank besar

Goldman Sachs melaporkan salah satu peningkatan terbesar dalam penyangga modal stresnya, karena jumlah tersebut naik dari 5,5% tahun lalu menjadi 6,4%.

“Peningkatan ini tampaknya tidak mencerminkan evolusi strategis bisnis kami dan kemajuan berkelanjutan yang telah kami buat untuk mengurangi intensitas hilangnya stres, yang telah diakui oleh Federal Reserve dalam tiga pengujian terakhir,” kata Chairman dan CEO David Solomon dalam sebuah pernyataan. jumpa pers. “Kami akan berhubungan dengan regulator kami untuk lebih memahami keputusan mereka.”

Badan Pengawas Obat dan Makanan (BofA) juga mengatakan bahwa penyangga modal terhadap stres akan meningkat pada musim gugur ini. Bank besar yang berbasis di Charlotte, Carolina Utara ini berencana memberikan buffer sebesar 3,2%, naik dari 2,5% saat ini. Sumur Fargo mengatakan bahwa pihaknya memperkirakan penyangga modal stresnya akan meningkat dari 2,9% menjadi 3,8%, sementara JPMorgan mengumumkan bahwa mereka mengantisipasi bahwa buffernya akan meningkat dari 2,9% menjadi 3,3%.

Penyangga modal stres baru di semua bank yang terdampak akan berlaku mulai 1 Oktober 2024 hingga 30 September tahun depan.

Di antara empat bank besar AS, hanya milik Citi buffer diperkirakan menurun, bergerak dari 4,3% menjadi 4,1%. Penurunan terjadi ditengah-tengah milik Citi “upaya berkelanjutan untuk menyederhanakan” itu sendiri, kata CEO Jane Fraser dalam siaran pers hari Jumat.

Di bawah Fraser, bank yang berbasis di New York, yang memiliki operasi yang luas, sedang melakukan restrukturisasi besar-besaran selama beberapa tahun yang melibatkan penjualan atau penutupan bisnis yang tertinggal dan menghilangkan 20,000 pekerjaan, atau sekitar 10% dari total tenaga kerjanya, pada akhirnya. tahun 2026.

Citi berencana untuk menaikkan dividen triwulanannya dari 53 sen menjadi 56 sen, namun pada hari Jumat perusahaan tersebut tidak berkomitmen untuk memulai kembali pembelian kembali saham. Sebaliknya, bank tersebut mengatakan bahwa mereka akan “terus menilai pembelian kembali saham setiap kuartal.”

JPMorgan adalah satu-satunya bank yang mengumumkan rencana pada hari Jumat untuk meningkatkan dividen dan mengesahkan rencana pembelian kembali saham baru. Bank dengan aset senilai $4,1 triliun itu mengatakan akan menaikkan dividennya sebesar 10 sen, menjadi $1,25 per saham, untuk kuartal ketiga.

“Peningkatan dividen yang dimaksudkan dewan, yang kedua tahun ini, akan mewakili tingkat distribusi modal yang berkelanjutan kepada pemegang saham kami, yang didukung oleh kinerja keuangan kami yang kuat dan investasi berkelanjutan dalam bisnis kami,” kata Ketua dan CEO Jamie Dimon dalam sebuah pernyataan yang disiapkan. .

Ia menambahkan bahwa program pembelian kembali saham, yang totalnya dapat mencapai $30 miliar, menyediakan “fleksibilitas tambahan untuk mengembalikan kelebihan modal kepada para pemegang saham kami dari waktu ke waktu, jika diperlukan.”

Prospek bank daerah

Di antara 16 bank yang merilis informasi tentang buffer modal stres mereka pada hari Jumat, Truist Financial adalah satu dari empat bank yang buffernya akan berkurang. Perusahaan dengan aset senilai $535 miliar ini mengatakan penyangga awalnya – 2,9%, turun dari 2,8% saat ini – tidak termasuk dampak dari penjualan unit asuransinya baru-baru ini atau reposisi neraca yang terjadi pada awal Mei.

Truist berencana untuk mempertahankan dividen saham biasa tetap stabil, tetapi perusahaan yang berbasis di Charlotte, Carolina Utara itu juga mengumumkan bahwa dewan direksinya telah mengesahkan program pembelian kembali saham senilai $5 miliar hingga tahun 2026 yang akan dimulai pada kuartal ketiga tahun ini. Pada bulan April, Truist Para eksekutif mengatakan mereka berharap untuk “melanjutkan pembelian kembali saham yang berarti di akhir tahun ini.“

Kotazens Financial Group, yang lulus stress test oleh The Fed dengan proyeksi tingkat modal terendah kedua dari 31 bank yang diuji, mengumumkan akan menggandakan rencana pembelian kembali sahamnya lebih dari dua kali lipat. Perusahaan yang berbasis di Providence, Rhode Island juga mengatakan bahwa penyangga modal stresnya meningkat dari 4% menjadi 4.5%.

CEO John Woods mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa pengujian yang dilakukan The Fed memodelkan penurunan pendapatan bersih sebelum pencadangan, yang merupakan metrik keuntungan umum dalam industri, yang jauh lebih buruk daripada apa yang terjadi. Kotazens diproyeksikan dalam ujian dirinya sendiri. Bank aset senilai $220,4 miliar ini mengatakan bahwa mereka memperkirakan rasio CET1 kuartal kedua mendatang akan menjadi 160 basis poin di atas peraturan minimum sebesar 9%.

Citizens tidak menyebutkan perubahan dividen, tetapi mengatakan akan “menilai potensi perubahan pada distribusi modalnya jika kondisinya memungkinkan.”

Juga pada hari Jumat, Fifth Third yang berbasis di Cincinnati, Ohio mengumumkan bahwa mereka berencana untuk merekomendasikan kenaikan dua sen per saham pada dividen tunai triwulanan atas saham biasa pada bulan September, “konsisten dengan rencana tindakan modal yang diserahkan kepada Federal Reserve.”

Penyangga modal stres Fifth Third meningkat dari 2,5% menjadi 3,2%, tetapi bank dengan aset $214,5 miliar itu mencatat bahwa rasio CET1 sebesar 10,5% jauh di atas persyaratan minimumnya, yang per tahun lalu adalah 7%.