Tekanan margin, potensi kerugian pinjaman menjadi perhatian utama bagi pendapatan bank kecil

Mengingat kondisi ekonomi yang tidak menentu, tekanan inflasi yang kuat dan suku bunga tinggianalis mengatakan tekanan margin bunga bersih yang semakin memburuk dan tanda-tanda penurunan kualitas kredit tetap menjadi yang terdepan dalam pikiran mereka saat musim pendapatan kuartal kedua bank komunitas mendekat.

Meski demikian, para analis juga mencatat bahwa para pembuat kebijakan belum menaikkan suku bunga dalam setahun, dan Ketua Federal Reserve Jerome Powell mengatakan pada bulan Juni bahwa langkah bank sentral selanjutnya sebagian besar akan menjadi pengurangan biaya pinjamanHal ini dapat meringankan tekanan pada biaya simpanan bank, membantu membendung gelombang kontraksi NIM yang berlangsung sepanjang tahun 2023 dan sepanjang kuartal pertama tahun ini.

Bank-bank AS dengan aset di bawah $10 miliar melaporkan bahwa margin rata-rata menyempit dari 3,45% pada kuartal pertama tahun lalu menjadi 3,15% setahun kemudian, menurut data S&P Global Market Intelligence.

“Bahkan saat pasar menunggu Federal Reserve untuk beralih ke suku bunga yang lebih rendah, sebagian besar bank tetap berjuang untuk mendapatkan simpanan karena suku bunga tetap tinggi untuk waktu yang lebih lama dan regulator mendorong bank untuk mempertahankan likuiditas. Fokus berkelanjutan pada simpanan akan menyebabkan tekanan margin tambahan bagi bank komunitas pada tahun 2024,” kata Nathan Stovall, direktur penelitian lembaga keuangan di S&P Global Market Intelligence.

Ia juga mengatakan lebih banyak bank kemungkinan akan melaporkan penghapusan tagihan pinjaman pada kuartal kedua. Pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan yang ditetapkan kembali ke suku bunga yang lebih tinggi cenderung menantang kemampuan lebih banyak nasabah untuk melakukan pembayaran pinjaman.

Total penghapusan tagihan di bank-bank AS mencapai $20,3 miliar pada kuartal pertama, naik 63% dari tahun sebelumnya. Penghapusan tagihan sebagai persentase pinjaman rata-rata adalah 0,66%, 15 basis poin lebih tinggi dari kuartal pertama tahun sebelumnya, menurut S&P Global.

Karena dampak dari tren kerja jarak jauh yang terus berlanjut pada properti perkantoran perkotaan dan properti ritel serta multikeluarga di sekitarnya, kredit real estat komersial terus menarik perhatian. Tingkat penghapusan pinjaman CRE tercatat sebesar 0,27% pada kuartal pertama, 18 basis poin lebih tinggi dari kuartal pertama tahun 2023.

“Para regulator tetap fokus pada tingkat paparan CRE bank,” dan “tampaknya ada keinginan agar konsentrasi ini dikurangi,” kata Stephen Scouten, analis Piper Sandler.

Bank-bank berbagai ukuran, dari Northeast Bank di Portland, Maine yang memiliki aset $3 miliar hingga Wells Fargo di San Francisco yang memiliki aset hampir $2 triliun, meningkatkan cadangan mereka pada beberapa kuartal terakhir untuk melindungi terhadap kemungkinan kerugian CRE, termasuk properti perkantoran.

Namun, meski tidak merata, kondisi operasional secara keseluruhan tetap positif. Perekonomian AS tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 1,3% pada kuartal pertama setelah naik 3,4% pada kuartal terakhir tahun 2023, menurut Biro Analisis EkonomiBank Sentral Federal Atlanta memperkirakan pertumbuhan kuartal kedua sekitar 3%.

Pada saat yang sama, laju inflasi melambat dari puncaknya di atas 9% pada tahun 2022 setelah pandemi dan invasi Rusia ke Ukraina ke titik terendah mendekati 3% tahun ini. The Fed menargetkan suku bunga 2%, tetapi Powell mengatakan upaya The Fed untuk mengendalikan inflasi dengan kenaikan suku bunga tampaknya berhasil tanpa melumpuhkan ekonomi atau merusak neraca bank.

Penilaian tersebut sejalan dengan pandangan baru Komite Penasihat Ekonomi Asosiasi Bankir Amerika, dirilis minggu laluKomite yang terdiri dari para ekonom bank tersebut optimis tentang prospek kredit bisnis dan prospek soft landing bagi ekonomi AS selama enam bulan ke depan, meskipun mengantisipasi kerugian pinjaman konsumen akan meningkat hingga akhir tahun 2024. Komite tersebut juga memperkirakan Fed akan memangkas suku bunga setidaknya satu kali sebelum akhir tahun.

Prospek tersebut “konsisten dengan ekonomi yang tumbuh perlahan namun berkelanjutan,” kata Kepala Ekonom ABA Sayee Srinivasan. “Meskipun masih terlalu dini untuk menyatakan kemenangan, Federal Reserve sejauh ini berhasil menurunkan inflasi tanpa merusak pasar tenaga kerja — bukan hal yang mudah. ​​Namun, bisnis tetap berhati-hati dalam melakukan investasi modal baru, dan tekanan keuangan konsumen tetap menjadi faktor utama yang perlu diperhatikan.”

Tim analis bank DA Davidson mengatakan dalam sebuah laporan bahwa “kekhawatiran kredit tampaknya dibesar-besarkan.”

Mereka mengatakan bahwa, berdasarkan komentar para bankir di konferensi investor baru-baru ini “panggilan pertemuan kami dengan tim manajemen,” prospek kredit kuartal kedua “cukup stabil,” meskipun memproyeksikan peningkatan “sederhana” dalam penghapusan piutang selama paruh kedua tahun ini dan kemudian mencapai puncaknya di awal tahun 2025.

“Risiko terbesar bagi perkiraan kami,” kata analis Davidson, “adalah Fed menunggu terlalu lama untuk memangkas suku bunga dan ekonomi mengalami resesi ringan, yang menyebabkan biaya kredit lebih tinggi.”