Tiga bank minoritas lainnya mendapat tambahan simpanan dari State Street

State Street Corp. di Boston telah memilih tiga bank minoritas lagi untuk menerima sebagian dari simpanan senilai $100 juta yang rencananya akan ditempatkan tahun ini di beberapa lembaga penyimpanan minoritas di negara tersebut.

Bank Negara Bagian Carver di Savannah, Georgia; Bank Perwalian Warga di Atlanta; dan Ponce Bank di New York City masing-masing akan menerima simpanan dalam jumlah yang tidak diungkapkan sebagai bagian dari program State Street untuk menyediakan simpanan berbiaya rendah dan stabil kepada MDI dan lembaga keuangan pengembangan masyarakat. Ketiganya bergabung dengan Optus Bank di Columbia, Carolina Selatan, dan M&F Bank di Durham, North Carolina, dua penerima pertama simpanan State Street.

Salah satu bank kustodian terbesar di dunia, State Street sedang mencoba untuk menempatkan seluruh $100 juta simpanan yang dijanjikannya tahun ini, kata Yvette Hollingsworth Clark, kepala kepatuhan global perusahaan. Mereka mencari bank yang dapat memberikan dampak nyata pada komunitasnya.

“Ini bukan simpanan jangka pendek,” Clark, yang merupakan bagian dari komite yang bertanggung jawab atas program simpanan State Street, mengatakan dalam sebuah wawancara. “Kami mengantisipasi membiarkan simpanan ini disimpan di lembaga-lembaga ini, sehingga MDI dan CDFI dapat memberikan pinjaman kepada masyarakat yang mereka layani.”

Jalan Negara adalah bank besar terbaru yang memindahkan simpanan ke bank minoritas, yang memberikan kredit dan layanan perbankan lainnya kepada kelompok minoritas dan masyarakat yang kurang terlayani. Citigroup telah berjanji untuk memindahkan simpanan sebesar $250 juta ke 13 MDI. Bank of America mengatakan akan mengeluarkan $200 juta.

Citi dan BofA adalah anggota pendiri Economic Opportunity Coalition, sebuah kelompok perusahaan dan yayasan besar – termasuk delapan bank besar dan regional – yang berupaya mengamankan simpanan sebesar $3 miliar untuk MDI dan CDFI. Koalisi tersebut, yang diumumkan pada tahun 2022, merupakan bagian dari upaya pemerintahan Biden untuk menyelaraskan investasi sektor publik dan swasta untuk mengatasi kesenjangan ekonomi di komunitas kulit berwarna dan komunitas kurang terlayani lainnya.

Koalisi Peluang Ekonomi Tujuan awal untuk mengamankan simpanan sebesar $1 miliar telah tercapai setahun yang lalu. Koalisi tersebut sekarang bertujuan untuk mendapatkan tambahan $2 miliar pada akhir tahun ini, menurut juru bicara The Rockefeller Foundation, yang menginkubasi koalisi tersebut.

Deposito tersebut dimaksudkan untuk membantu bank-bank minoritas yang secara historis kekurangan modal jutaan dolar modal ekuitas yang mengalir ke sektor ini setelah pembunuhan George Floyd pada tahun 2020. Beberapa MDI telah mengalihkan fokus mereka dari membangun permodalan menjadi menarik dan mempertahankan simpanan, yang menjadi semakin sulit karena suku bunga yang lebih tinggi menyebabkan biaya simpanan yang lebih tinggi.

Panggilan ke Carver State Bank, Citizens Trust dan Ponce Bank tidak dibalas pada hari Selasa.

Dalam siaran pers State Street yang mengumumkan penempatan simpanan tersebut, Robert James II, presiden dan CEO Carver State Bank, mengatakan komitmen tersebut “akan memiliki dampak jangka panjang yang berarti pada komunitas yang kurang terlayani” di mana bank milik Black tersebut beroperasi.

Di Citizens Trust, bank milik orang kulit hitam lainnya, simpanan State Street akan membantu menyediakan modal bagi usaha kecil, mendukung kepemilikan rumah dan mengatasi kesenjangan keuangan, kata Presiden dan CEO Cynthia Day dalam rilisnya. Di Ponce Bank, yang mayoritas dewan direksinya adalah warga Amerika keturunan Hispanik, dana tersebut akan membantu “membawa keadilan finansial kepada komunitas yang kurang terlayani namun sangat layak di dalam dan sekitar New York City,” kata Presiden dan CEO Carlos Naudon.

Ada beberapa skeptisisme mengenai dampak simpanan tersebut. William Michael Cunningham, seorang ekonom dan pendiri Creative Investment Research yang telah melacak dampak investasi selama tiga dekade, mengatakan bahwa beberapa bank minoritas akhirnya menggunakan dana tersebut untuk tujuan selain memberikan pinjaman kepada komunitas tempat mereka beroperasi.

Penggunaannya termasuk mempekerjakan lebih banyak staf, menanggung gaji dan membayar biaya operasional sehari-hari lainnya, katanya.

Cunningham telah menyarankan kepada bank-bank minoritas agar mereka menggunakan simpanan tersebut untuk meningkatkan pinjaman usaha kecil atau untuk memberikan pinjaman hipotek hemat energi di komunitas yang kurang terlayani. Dia juga meminta Federal Reserve untuk mewajibkan bank melaporkan bagaimana mereka menggunakan dana tersebut.

Simpanan seperti itu “sangat membantu,” kata Cunningham. “Tetapi mereka tidak membantu sebagaimana mestinya.”

State Street tidak mengatakan berapa banyak bunga yang akan diperoleh dari penempatan simpanan di bank minoritas. Clark mengatakan upaya tersebut merupakan salah satu hasil dari audit hak-hak sipil perusahaan pada tahun 2021, yang dilakukan oleh pihak luar dan berfokus pada apakah kebijakan, praktik, produk, dan layanan bisnis State Street memajukan hak-hak sipil untuk kelompok yang dilindungi.

“Saya melihat program ini lebih sebagai komitmen yang dibuat State Street dari sudut pandang nilai, bukan demi keuntungan finansial,” kata Clark. “Kami tahu bahwa menempatkan kelebihan cadangan kami (di bank-bank minoritas) benar-benar dapat memberikan dampak yang signifikan bagi komunitas-komunitas ini.”