Bagaimana serikat kredit Mississippi menarik $8 juta dalam bentuk simpanan baru

Ketika negara ini keluar dari pandemi COVID-19 pada Mei 2023, bank Dan serikat kredit banjir dengan deposito menyebabkan biaya dana meningkat seiring dengan tingkat suku bunga rata-rata. Peningkatan ini mendorong persaingan antar institusi menawarkan harga tertinggi bagi konsumen.

Ketika Casey Bacon, kepala eksekutif Serikat Kredit Federal Seluruh Negara Bagian di Flowood, Mississippi, menghadapi penurunan simpanan baru yang sama, dia bersandar pada kemitraan fintech untuk meningkatkan perolehan anggota baru dan, pada gilirannya, simpanan.

“Kami tidak mengalami pertumbuhan simpanan seperti yang kami alami selama (pandemi). … Ketika lingkungan suku bunga berubah, kami harus menjadi lebih agresif dalam mempertahankan simpanan yang ada dan menarik simpanan baru,” kata Bacon. “Bahkan saat ini, persaingan pada dasarnya terus meningkat.”

Pada saat itulah perusahaan dengan aset senilai $177 juta di seluruh negara bagian mulai meluncurkan tahap pertama dari kampanye yang ditargetkan untuk menumbuhkan deposito. Dorongan tersebut dipusatkan pada pemasaran rekening tabungan hasil tinggi pertama dari credit union kepada rumah tangga yang bukan anggota di seluruh negara bagian dan mereka yang memiliki simpanan di tempat lain.

Bacon memulai dengan bekerja dengan Strum Platform, sebuah firma data pelanggan keuangan yang berbasis di Seattle yang telah bermitra dengan Statewide selama lebih dari empat tahun. Mesin analitik fintech memungkinkan para eksekutif credit union untuk menggunakan informasi perbankan inti dan online untuk membuat profil gaya hidup anggota yang berbeda dan menciptakan segmen pasar yang ringkas.

Kelompok-kelompok tersebut memberi credit union wawasan yang lebih dalam mengenai hubungan mereka dengan para anggota dan membantu menentukan cara terbaik untuk menyesuaikan pemasaran produk dan layanan kepada mereka yang dapat memperoleh manfaat paling banyak dari produk dan layanan tersebut.

“Strateginya di sini adalah bersandar pada anggota yang ada dan (mencari tahu) bagaimana kita bisa mempertahankan simpanan mereka sebelum mereka hilang, dan kemudian bagaimana kita memastikan bahwa strategi tersebut juga menemukan peluang baru untuk menumbuhkan lebih banyak simpanan,” kata Mark Weber , CEO dan ketua Strum.

Menggabungkan peluncuran rekening tabungan baru pada bulan Agustus 2023 dengan upaya pemasaran yang agresif terbukti membuahkan hasil bagi credit union, menarik lebih dari $8 juta simpanan dalam waktu kurang dari setahun pada bulan Mei.

Komponen penting kedua dari kampanye ini melibatkan kemitraan dengan Bankjoy, penyedia perbankan digital yang berbasis di Royal Oak, Michigan yang telah bekerja sama dengan Statewide selama kurang lebih dua tahun. Produk orientasi akun online perusahaan membantu mengurangi waktu yang diperlukan untuk membuka akun di Statewide dan menggunakan integrasi dengan Plaid untuk memberikan opsi kepada anggota untuk menambahkan akun di lembaga keuangan lain ke platform perbankan digital agar mudah dilihat.

Institusi lain telah melihat keberhasilan serupa dengan mengandalkan kemitraan fintech dan peluncuran produk baru untuk membantu meningkatkan arus masuk dana simpanan konsumen.

Jenius Bankdivisi digital dari Sumitomo Mitsui Banking Corp. MANUBANK yang berbasis di Los Angeles, memperkenalkan rekening tabungan dengan hasil tinggi pada awal tahun ini dan telah mencapai simpanan lebih dari $1 miliar.

Aset $20,1 miliar Serikat Kredit Aliansi di Chicago bekerja sama dengan fintech pembukaan rekening MANTL yang berbasis di New York untuk membantu mengembangkan dan menerapkan sistem MANTL untuk Serikat Kredit perusahaan pada akhir tahun 2022. Setelah enam bulan pertama tahun 2023, keanggotaan inti serikat kredit tumbuh sebesar 22% dan simpanan melonjak sebesar $500 juta.

Peningkatan ke pembukaan rekening digital telah menjadi tema umum bagi bank dan credit unions yang bertujuan untuk meningkatkan simpanan.

Data dari laporan tahunan Cornerstone Advisors Apa yang Terjadi di laporan Perbankan menemukan bahwa pembukaan rekening digital konsumen merupakan pilihan teratas untuk teknologi baru atau pengganti di kalangan bank dan credit unions pada tahun ini, yang masing-masing diikuti oleh 27% dan 36% responden bank dan credit union.

Amanda Swanson, direktur senior dalam praktik saluran pengiriman dan pemimpin praktik pemasaran dan pertumbuhan di Cornerstone, mengatakan bahwa organisasi seperti Chime, SoFi, dan JPMorgan Chase menetapkan standar standar pembukaan akun, dan organisasi dengan proses yang terfragmentasi akan tertinggal.

Prosesnya “harus berjalan lancar,” yang dari sudut pandang digital berarti menghilangkan “hambatan dan batasan” yang berlebihan, namun juga harus mencakup lebih banyak konektivitas manusia di seluruh langkah untuk menjawab pertanyaan.

“Bagian kemanusiaan itulah yang menurut saya menjadi penting,” kata Swanson.

Selanjutnya di seluruh negara bagian berencana untuk fokus pada penyesuaian produk dan sumber daya pendidikan yang ada untuk membina hubungan dengan konsumen dalam rentang usia yang berbeda.

“Tarif yang besar adalah apa yang membuat Anda tertarik, dan hal ini sangat umum terjadi dalam bisnis. … Namun pertanyaannya kemudian adalah bagaimana Anda mempertahankan orang-orang yang mungkin memiliki peluang untuk bertahan, bahkan ketika tarifnya turun,” kata Dylan Lerner, analis senior dalam praktik perbankan digital Javelin Strategy & Research.